توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحاول اختراق نموذج المثلث الهابط بالقرب من 4070 دولار
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- قفز سعر الذهب إلى قرب 4067 دولارًا مع توقف ارتفاع أسعار النفط.
- كما دعم انخفاض الدولار الأمريكي سعر الذهب.
- من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع المقبل.
ارتفع سعر الذهب (الذهب/الدولار XAU/USD) بنسبة 1.5% إلى قرب 4067 دولارًا خلال الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. ويتفوق المعدن النفيس مع توقف الارتفاع في أسعار النفط، بينما يزداد اقتناع المستثمرين بأن المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران نحو السلام قد استؤنفت.
في التداولات الأوروبية، يتحول سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى المنطقة الإيجابية قرب 82.65 دولار بعد تعويض الخسائر المبكرة، لكنه صحح بشكل حاد بعد تسجيله قمة شهرية جديدة عند 84.42 دولار.
تخفف أسعار النفط المنخفضة توقعات التضخم ومخاوف رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، وهو سيناريو يصب في صالح الأصول التي لا تدر عائدًا، مثل الذهب.
وفي الوقت نفسه، فإن التصحيح الطفيف في الدولار الأمريكي بسبب شهية المخاطرة في الأسواق يدعم أيضًا سعر الذهب. وقت كتابة الخبر، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الخضراء مقابل ست عملات رئيسية، منخفضًا بنسبة 0.1% إلى قرب 100.90.
من الناحية الفنية، يجعل انخفاض الدولار الأمريكي سعر الذهب رهانًا مناسبًا من حيث المخاطرة والعائد بالنسبة للمستثمرين.
وعلى صعيد أسعار الفائدة الأمريكية، يكاد يكون من المؤكد أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة الأسبوع المقبل.
التحليل الفني للذهب
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ارتفاع قرب 4069.52 دولار، مقتربًا من المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا (EMA)، والذي يقع عند 4089.31 دولار. ويحاول المعدن النفيس اختراق نموذج المثلث الهابط بعد أن ظل يتحرك عرضيًا لما يقرب من شهر.
لا يزال الزخم ضعيفًا مع تحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة حول 45، مما يشير إلى غياب القناعة الصعودية.
على الجانب الهابط، يُرى الدعم الفوري حول منطقة سعر الاختراق الأخيرة قرب 4043 دولارًا، قبل أرضية خط الاتجاه الصاعد عند 3941.63 دولار. وعلى الجانب الصاعد، يمثل المتوسط المتحرك الأسي 20 فترة عند 4089.31 دولار أول حاجز مهم يجب أن يستعيده الذهب لتخفيف الضغط الهبوطي قصير الأجل وفتح الطريق أمام تعافٍ أكثر إيجابية نحو قمة 6 يوليو/تموز قرب 4200 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.