توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحقق مكاسب مع تراجع ارتفاع النفط، ويبدو أن الصعود محدود وسط رهانات متشددة على الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- قفز سعر الذهب إلى قرب 4320 دولارًا مع تباطؤ الارتفاع في أسعار النفط.
- رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة يوم الأربعاء وأشارت الأغلبية إلى رفع آخر واحد على الأقل هذا العام.
- أفاد دويتشه بنك بأن الأسواق تسعّر رفعًا آخر بمقدار 75 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول يونيو/حزيران المقبل.
ارتفع سعر الذهب (USD) بنسبة ٪1.15 إلى قرب 4320 دولارًا خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس. ويحقق المعدن النفيس مكاسب مع تباطؤ الارتفاع في أسعار النفط بعد أن تدرس السعودية بدائل لشحن المنتجات الطاقية.
وفقًا لتقرير صادر عن تايمز أوف إنديا (ToI)، تعرض السعودية شحنات إضافية من النفط الخام على المصافي الآسيوية عبر عمليات نقل من سفينة إلى سفينة قبالة ميناء صحار في عُمان.
يحافظ سعر الذهب على علاقة سلبية مع أسعار النفط، إذ إن ارتفاع أسعار الطاقة يزعزع توقعات التضخم، وهو سيناريو يثير مخاوف من رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية العالمية.
وفي الوقت نفسه، يبدو أن الصعود في سعر الذهب محدود، إذ يرى خبراء السوق المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على المدى القريب.
يوم الأربعاء، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3.75٪-4.00٪، كما كان متوقعًا، وأشار مخطط النقاط الخاص به إلى أن 16 من أصل 18 من صانعي السياسة يرون رفعًا آخر على الأقل في أسعار الفائدة هذا العام. ولم يشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في توقعات مخطط النقاط.
تسعّر أسواق المال بالكامل مزيدًا من التشديد من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
وفقًا لاستراتيجيين في دويتشه بنك، فإن الخطوة الأخيرة لبنك الاحتياطي الفيدرالي أدت إلى تحول ملحوظ على الطرف الأمامي من منحنى العائد الأمريكي، حيث "انتقلت أسواق المال إلى تسعير مزيد من التشديد، مع تسعير كامل الآن لرفع آخر بمقدار 75 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول يونيو/حزيران المقبل (+10.8 نقطة أساس خلال اليوم)، ومع تسعير رفع بنحو 50% لاجتماع أكتوبر/تشرين الأول المقبل".
التحليل الفني للذهب
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج XAU/USD عند 4314.02 دولار، محافظًا على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 4364.99 دولار. وتشير حركة السعر إلى أن الذهب يواجه سقفًا عند هذه المقاومة الديناميكية، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 46.39 دون المستوى المحايد بقليل، ما يلمح إلى تراجع الزخم الصعودي بدلًا من ظروف تشبع بيعي صريحة.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا بالقرب من 4365 دولارًا، تليها قمة 8 سبتمبر/أيلول بالقرب من 4443 دولارًا. وفي الاتجاه الهبوطي، قد يتراجع سعر الذهب إلى المستوى النفسي 4000 دولار إذا كسر أدنى مستوى ليوم الأربعاء عند 4235.40 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.