توقعات سعر الذهب: يظل قرب قمته التاريخية قرب 3900 دولار مع تزايد رهانات تيسير الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تتداول أسعار الذهب بقوة وسط رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي القوية.
- أدى إغلاق الحكومة الأمريكية وضعف سوق العمل إلى تغيير توقعات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- تم تقليص عدد العاملين في القطاع الخاص الأمريكي بمقدار 32 ألفًا في سبتمبر/أيلول.
تتداول أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مرتفعة بنسبة 0.35% بالقرب من 3880 دولار خلال جلسة التعاملات الأوروبية يوم الخميس، بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 3895 دولار التي سجلها يوم الأربعاء. يظهر المعدن الأصفر قوة حيث زادت تكهنات إغلاق الحكومة الأمريكية من احتمالات المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
وفقًا لأداة CME FedWatch، يبدو أن المتداولين متأكدون من أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%-4.00% في اجتماع السياسة في وقت لاحق من هذا الشهر، ويرون احتمالية بنسبة 87% لخفضها مرة أخرى في اجتماع ديسمبر/كانون الأول.
من الناحية النظرية، فإن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يعد أمرًا جيدًا للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
في منتصف ليلة الثلاثاء، أعلنت البيت الأبيض عن إغلاق جزئي للحكومة بعد فشل مشروع قانون التوقف في الحصول على الموافقة في مجلس الشيوخ. وفقًا لمذكرة من البيت الأبيض، قد ينخفض الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بمقدار 15 مليار دولار أسبوعيًا بسبب إغلاق واشنطن.
ألقى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب باللوم على الديمقراطيين في الإغلاق وهاجم أولوياتهم من خلال تجميد 26 مليار دولار من التمويل الموجه نحو الولايات التي تميل نحو الديمقراطيين، وفقًا لما ذكرته رويترز.
سبب آخر وراء زيادة رهانات تيسير الاحتياطي الفيدرالي هو ضعف ظروف سوق العمل في الولايات المتحدة. أظهر تقرير التغير في التوظيف من ADP لشهر سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء أن القوة العاملة الخاصة قد انخفضت بمقدار 32 ألفًا، بينما كان من المتوقع أن تشهد إضافة جديدة قدرها 50 ألف عامل.
التحليل الفني للذهب
تهدف أسعار الذهب إلى استعادة أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 3895 دولار المسجلة يوم الأربعاء. لا يزال الاتجاه قصير الأجل لأسعار الذهب صعوديًا حيث يميل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا نحو الأعلى حول 3717.20 دولار. سيكون خط الاتجاه المائل صعوديًا من أدنى مستوى في 22 أغسطس/آب حول 3321.50 دولار بمثابة دعم رئيسي لأسعار الذهب.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل النطاق 60.00-80.00، مما يشير إلى زخم صعودي قوي.
على الجانب الإيجابي، يمكن أن تمتد أسعار الذهب نحو 4000 دولار. أما على الجانب السلبي، فسيعمل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا كدعم رئيسي.
الرسم البياني اليومي للذهب
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.