توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبقى دون متوسط 20 يوم الأسي في ظل ارتفاع المخاطر العامة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تسعى أسعار الذهب لتحقيق مكاسب بينما يخفف ارتفاع الرغبة في المخاطرة الطلب على الملاذات الآمنة.
- عزز وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران شهية المخاطرة لدى المستثمرين.
- قال باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء إن السياسة النقدية الحالية مناسبة بالنظر إلى عدم اليقين المحيط بسياسة التعريفات.
تتداول أسعار الذهب (XAU/USD) حول 3325 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. يتأرجح المعدن الثمين داخل نطاق تداول يوم الثلاثاء، بينما يبدو أن آفاقه غير مؤكدة حيث يواصل المستثمرون زيادة رهاناتهم في الأصول الأكثر خطورة، بعد إعلان وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران يوم الثلاثاء.
غالبًا ما تؤدي تخفيف التوترات الجيوسياسية إلى انخفاض الطلب على الأصول الملاذ الآمن، مثل الذهب.
قال رئيس الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) في منشور على Truth.Social يوم الأربعاء إن كل من إسرائيل وإيران قد اتفقتا على الهدنة وحثهما على عدم انتهاكها.
في غضون ذلك، فإن التعليقات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول في شهادته نصف السنوية يوم الثلاثاء، والتي خيبت الآمال في خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية في يوليو، قد أثرت أيضًا على أسعار الذهب.
قال جيروم باول إن البنك المركزي "مستعد جيدًا للانتظار لمعرفة المزيد عن المسار المحتمل للاقتصاد قبل النظر في أي تعديلات على موقف سياستنا". وأرشد باول إلى أن البنك المركزي سيراقب عن كثب "أثر التعريفات التي فرضها الرئيس الأمريكي ترامب على التضخم من خلال بيانات يونيو ويوليو". وأضاف أنه سيدعم خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب إذا أشارت البيانات إلى أن تأثير التعريفات على التضخم ليس كبيرًا كما توقع الاحتياطي الفيدرالي سابقًا.
من الناحية النظرية، فإن ارتفاع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لفترة أطول يعد سيئًا للأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.
التحليل الفني للذهب
تتداول أسعار الذهب في تشكيل مثلث صاعد على الإطار الزمني اليومي، مما يشير إلى انكماش في التقلبات. تم رسم المقاومة الأفقية من أعلى مستوى في 22 أبريل حول 3500 دولار، بينما تم وضع خط الاتجاه المائل للأعلى من أدنى مستوى في 7 أبريل عند 2957 دولار.
يتداول المعدن الثمين أدنى المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا، مما يشير إلى أن الاتجاه على المدى القريب قد تحول إلى هبوطي.
يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى اتجاه عرضي.
بالنظر إلى الأعلى، ستدخل أسعار الذهب في منطقة غير مستكشفة بعد اختراق المستوى النفسي 3500 دولار بشكل حاسم. ستكون المقاومة المحتملة عند 3550 دولار و3600 دولار.
بدلاً من ذلك، فإن الحركة الهبوطية لأسعار الذهب أدنى أدنى مستوى في 29 مايو عند 3245 دولار ستسحبها نحو دعم المستوى الدائري عند 3200 دولار، يليه أدنى مستوى في 15 مايو عند 3121 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.