توقعات سعر الذهب: تعافي زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتعثر دون 4.500 دولارًا في انتظار بيانات الوظائف الأمريكية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تعثر ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من القيعان في محيط منطقة 4280 دولارًا دون مستوى 4500 دولار.
- تدعم عوائد السندات الأمريكية المنخفضة صعود الذهب، لكن المستثمرين حذرون من بيع الدولار الأمريكي قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP).
- يواجه المعدن النفيس مقاومة رئيسية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA)، عند 4534 دولارًا.
يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بشكل مستقر قرب منطقة 4470 دولارًا يوم الجمعة، إذ إن الارتداد خلال اليومين الماضيين من 4280 دولارًا فشل في الحصول على قبول فوق المنطقة النفسية 4500 دولار. وقد تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها مع إعادة الأسواق تقييم احتمالات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، لكن المستثمرين لا يزالون حذرين من بيع الدولار الأمريكي قبيل صدور بيانات تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP)، المقرر لاحقًا اليوم.
ويشير محللو OCBC إلى أن الذهب "ارتفع بأكثر من 2% نحو أعلى مستوى خلال الجلسة عند 4510 دولارًا مع دفع تعليقات والر الأسواق إلى تقليص توقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر، مما ضغط على عوائد سندات الخزانة الأمريكية (UST) والدولار الأمريكي نحو الانخفاض."
ويظل البنك متفائلا بشأن الزوج، رغم تحذيره من أن "الاتجاه قصير الأجل من المرجح أن يظل شديد الحساسية لإعادة تسعير توقعات الفيدرالي"، مع اعتبار بيانات الوظائف غير الزراعية محركًا محتملاً للعوائد والدولار الأمريكي، بينما "ينبغي أن تكون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأسبوع المقبل أكثر حسما في تحديد ما إذا كان اتجاه تراجع التضخم الأخير كافيًا لتمسك الفيدرالي بموقفه الحالي".
التحليل الفني: الذهب يقترب من مقاومة رئيسية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4464 دولارًا، ولا يزال بحاجة إلى تأكيد فوق منطقة الدعم السابقة قرب مستوى 4470 دولارًا (أدنى مستوى في 20 أغسطس). ولا تقدم مؤشرات الزخم في الرسم البياني اليومي رؤية واضحة، إذ يكافح مؤشر القوة النسبية (RSI) للانطلاق من خط 50 الرئيسي، بينما يشير مؤشر الماكد (MACD)، الذي لا يزال في المنطقة السلبية، إلى أن الضغط الهبوطي يتراجع، وليس أنه انعكس بالكامل.
يواجه الثيران في الذهب سلسلة من مستويات المقاومة عند المنطقة المذكورة 4470 دولارًا، والمستوى النفسي 4500 دولار، وخاصة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA)، الموجود حاليًا عند 4534 دولارًا. ويعد هذا المؤشر شائعًا جدًا بين متداولي الفوركس، وسيشير التأكيد فوق هذا الخط إلى أن التصحيح من قمم مناطق 4690 دولارا في أواخر أغسطس/آب قد اكتمل.
أما المحاولات الهبوطية، فمن المرجح أن تجد دعمًا بين أدنى مستوى في 14 أغسطس عند 4311 دولارًا، وأدنى مستوى خلال الأسبوع عند 4282 دولارا. وسيؤكد انعكاس محتمل من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم دون هذه المستويات نمط "الرأس والكتفين" ويضيف ضغطا نحو أدنى مستوى في 6 أغسطس عند 4220 دولارا وقيعان أواخر يوليو قرب 4000 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.