توقعات سعر الذهب: XAU/USD يعوض خسائره مع تراجع عوائد السندات الأمريكية وأسعار النفط
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتقدم زوج الذهب/الدولار XAU/USD نحو 4200 دولار بعد الارتداد من منطقة 4140 دولار يوم الاثنين
- تعكس المعادن الثمينة خسائر يوم الاثنين، بدعم من تراجع طفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وانخفاض أسعار النفط.
- يحتاج ثيران الذهب إلى اختراق المقاومة عند 4230 دولار لتأكيد انعكاس صعودي.
يتراجع الذهب (XAU/USD) عن خسائر يوم الاثنين يوم الثلاثاء، مدعوما بضعف الدولار الأمريكي (USD) مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها وارتداد أسعار النفط، بينما ينتظر المستثمرون صدور تقارير التضخم الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق من الأسبوع للحصول على تقييم أفضل لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على المدى القريب. وقد ارتد زوج XAU/USD صعودا من منطقة 4150 دولار لكنه لا يزال دون قمة نطاق التداول خلال الأسبوعين الماضيين، عند 4230 دولار.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.25٪ يوم الثلاثاء، وسط تراجع طفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وانعكاس معتدل في أسعار النفط. وتشير دراسات الارتباط إلى أن المعادن الثمينة ترتفع في مثل هذه الظروف، رغم أن المزاج الضعيف في السوق يشير إلى أن تراجعات الدولار الأمريكي من المرجح أن تظل محدودة.
قد يكون المستثمرون بصدد تقليص مراكز الشراء على الدولار الأمريكي قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المقرر يوم الأربعاء، ومؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس.
أكدت رئيسة فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في كليفلاند، بيث هاماك، مجددا دعوتها إلى رفع أسعار الفائدة في وقت سابق من يوم الثلاثاء، لكن دون تأثير يذكر على أزواج الدولار الأمريكي أو المعادن الثمينة. وقد استبعدت البيانات الأخيرة عمليا رفعا لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول، مع احتمال لا يتجاوز 20٪، وفقا لأداة FedWatch، لكن الآمال في رفع في ديسمبر/كانون الأول لا تزال قائمة. وسيدرس السوق بيانات هذا الأسبوع لتأكيد هذا السيناريو.
التحليل الفني: يحتاج الثيران إلى اختراق المقاومة عند 4230 دولار لتأكيد تحول الاتجاه
عاد زوج XAU/USD إلى منطقة 4190 دولار بعد الارتداد من خط الاتجاه المكسور عند منطقة 4150 دولار يوم الاثنين. وهذه إشارة صعودية، لكنها تحتاج إلى تأكيد عبر اختراق ناجح لقمة أكتوبر/تشرين الأول، قرب 4230 دولار. وتظهر مؤشرات الزخم على الرسوم البيانية لأربع ساعات موقفا بنّاء بشكل معتدل، مع تحرك مؤشر القوة النسبية (14) في نطاق محايد إلى إيجابي، واستقرار مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في منطقة إيجابية بشكل طفيف، لكن الزوج يبدو بحاجة إلى دفعة إضافية لاختراق المقاومة العلوية.
فوق 4230 دولار، تتمثل الأهداف الصعودية التالية في قمة 25 سبتمبر/أيلول عند منطقة 4310 دولار، ثم قمم منتصف سبتمبر/أيلول قرب 4400 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، فإن كسر خط الاتجاه المذكور، الموجود حاليا عند 4135 دولار، سيمنح الدببة أملا جديدا لإعادة اختبار أدنى مستويات الأسبوع الماضي عند 4071 دولار، قبل منطقة الدعم حول المستوى النفسي 4000 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.