توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يواجه ضغوطًا فوق المستوى 3350 دولار قبل ندوة جاكسون هول
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تراجعت أسعار الذهب إلى قرب 3325 دولار حيث يتوخى المستثمرون الحذر قبل خطاب باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ندوة جاكسون هول.
- أعضاء الاحتياطي الفيدرالي: ميشيل بومان وكريستوفر والر دعما خفض أسعار الفائدة في اجتماع يوليو/تموز.
- يتوقع المستثمرون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول.
تتداول أسعار الذهب على انخفاض بنسبة 0.6% قرب 3325.00 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. يواجه المعدن الأصفر ضغوط بيع فوق 3350.00 دولار حيث أشارت محاضر اجتماع السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في يوليو/تموز إلى أن غالبية المسؤولين كانوا مترددين في دعم تعديلات السياسة النقدية حتى يحصلوا على وضوح بشأن "حجم واستمرارية تأثير الرسوم الجمركية المرتفعة على التضخم".
ومع ذلك، يجادل مسؤولان، المحافظ ميشيل بومان وكريستوفر والر، لصالح خفض أسعار الفائدة حيث أولوا الأولوية لتراجع ظروف العمل على مخاطر عدم تثبيت توقعات التضخم لدى المستهلكين. في يوليو/تموز، أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 4.25%-4.50%، كما هو متوقع.
إن الحفاظ على موقف سياسة نقدية تقييدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي يعد سيئًا للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
للحصول على إشارات جديدة حول آفاق السياسة النقدية، ينتظر المستثمرون خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، هناك احتمالية تقارب 81.6% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 4.00%-4.25% في اجتماع سبتمبر/أيلول.
على الصعيد العالمي، يسعى المستثمرون للحصول على تطورات جديدة حول المناقشات بشأن إنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا. وقد أشار تقرير من بوليتيكو إلى أن البيت الأبيض يفكر في بودابست كموقع محتمل لقمة ثلاثية بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، والرئيس الروسي فلاديمير بوتين، والرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي من أجل الهدنة بين موسكو وكييف.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، التقى الرئيس الأمريكي ترامب بأعضاء الناتو، والرئيس الأوكراني زيلينسكي لمناقشة التنازلات التي قدمتها روسيا من أجل السلام في أوكرانيا.
التحليل الفني للذهب
تتداول أسعار الذهب في مثلث متماثل، مما يشير إلى انكماش حاد في التقلبات. يتم رسم الحد العلوي من نمط الرسم البياني المذكور أعلاه من أعلى مستوى في 22 أبريل/نيسان قرب 3500 دولار، بينما الحد السفلي مرسوم من أدنى مستوى في 15 مايو/أيار بالقرب من 3180.86 دولار.
يتأرجح المعدن الأصفر بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا حول 3351.00 دولار، مما يشير إلى اتجاه عرضي.
يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى عدم اليقين بين المشاركين في السوق.
إذا انخفضت أسعار الذهب، فسوف تتجه نحو مستوى الدعم الدائري عند 3200 دولار وأدنى مستوى في 15 مايو عند 3121 دولار، إذا كسرت أدنى مستوى في 29 مايو عند 3245 دولار.
بدلاً من ذلك، ستدخل أسعار الذهب منطقة غير معروفة إذا كسرت فوق المستوى النفسي 3500 دولار بشكل حاسم. ستكون مستويات المقاومة المحتملة 3550 دولار و3600 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.