توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يترقب اختراق مثلث، ويستهدف إعادة زيارة القمم القياسية قرب 3500 دولار
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتمسك سعر الذهب بالمكاسب فوق 3400 دولار مع استمرار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
- يهدد الاتحاد الأوروبي باتخاذ تدابير مضادة متناسبة بينما ترامب يفكر في زيادة معدل التعرفة الجمركية الأساسية على الواردات من القارة المشتركة.
- أكدت الولايات المتحدة التوصل إلى اتفاقية تجارية مع اليابان قبل الموعد النهائي للتعريفات في 1 أغسطس/آب.
تداول سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بقوة فوق 3400 دولار خلال جلسة التعاملات الأوروبية يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى يُسجل منذ أكثر من خمسة أسابيع. يرتفع المعدن الثمين مع استمرار التوترات التجارية العالمية حتى مع تأكيد الولايات المتحدة التوصل إلى اتفاقية تجارية مع اليابان.
يوم الثلاثاء، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من خلال منشور على منصة تروث سوشيال أن واشنطن توصلت إلى صفقة مع طوكيو حيث ستكون التعريفة الجمركية الأساسية على الواردات من اليابان 15%، أقل من 25% المفروضة في بداية هذا الشهر.
تستمر المخاوف المتزايدة بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي في إبقاء آفاق التجارة العالمية في حالة ترقب. في وقت سابق من هذا الأسبوع، هدد المسؤولون في الاتحاد الأوروبي بالرد على التعريفات الأمريكية من خلال تدابير مضادة متناسبة بعد تقرير من صحيفة وول ستريت جورنال (WSJ) ذكر أن ترامب يفكر في زيادة معدل التعرفة الأساسية في نطاق بين %15 و20% على الواردات من الكتلة التجارية.
من الناحية النظرية، فإن تصاعد التوترات الاقتصادية العالمية يبشر بالخير لأصول الملاذ الآمن، مثل سعر الذهب.
في الوقت نفسه، أدى ضعف الدولار الأمريكي أيضًا إلى تعزيز سعر الذهب. فنيًا، يجعل الدولار الأمريكي المنخفض سعر الذهب رهانًا جذابًا للمستثمرين. يتداول الدولار الأمريكي بانخفاض حتى مع تقليص اتفاقية التجارة الأمريكية اليابانية لحالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بشكل ضعيف بالقرب من أدنى مستوى له في أسبوعين قرب 97.40 الذي تم تسجيله يوم الثلاثاء.
التحليل الفني للذهب
يقترب سعر الذهب من كسر نموذج المثلث المتماثل صعودًا، وهي حركة غالبًا ما تؤدي إلى اتساع التقلبات. يبدأ خط الاتجاه الصاعد للنموذج المذكور أعلاه من أدنى مستوى سُجِّل في 15 مايو/أيار عند 3120.83 دولار، بينما يبدأ حده الهابط من أعلى مستوى حققه في 22 أبريل/نيسان عند حوالي 3500 دولار.
يعمل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) الذي يوجد قرب 3358 دولار كمنطقة دعم رئيسية لسعر الذهب.
يرتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق 60.00. سيظهر زخم صعودي جديد إذا ظل مؤشر القوة النسبية فوق هذا المستوى.
بالنظر إلى الأعلى، سيدخل سعر الذهب منطقة غير مستكشفة إذا كسر فوق المستوى النفسي 3500 دولار بشكل حاسم. ستكون المقاومات المحتملة 3550 دولار و3600 دولار.
بدلاً من ذلك، سينخفض سعر الذهب نحو دعم المستوى الدائري عند 3200 دولار وأدنى مستوى في 15 مايو عند 3121 دولار، إذا كسر دون أدنى مستوى في 29 مايو عند 3245 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.