توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يتداول بقوة حول 3370 دولار مع توجيه باول من الاحتياطي الفيدرالي نحو توقعات تيسيرية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تتمسك أسعار الذهب بالمكاسب بالقرب من 3370.00 دولار، مدفوعة بتصريحات تيسيرية من رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول.
- يحذر باول من مخاطر سوق العمل في ندوة جاكسون هول.
- تظل أسعار الذهب ملتصقة بالمتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا.
تحتفظ أسعار الذهب (XAU/USD) بالمكاسب بالقرب من أعلى مستوى يوم الجمعة حول 3370.00 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين. يتداول المعدن الثمين بقوة حيث أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول إلى أنه منفتح على تخفيف تقييد السياسة النقدية في خطابه في ندوة جاكسون هول (JH) يوم الجمعة.
فاجأ تبني باول لموقف تيسيري بشأن توقعات أسعار الفائدة الأسواق العالمية حيث توقع الخبراء أن يعيد التأكيد على نهج "الانتظار والترقب" بشأن أسعار الفائدة.
"ومع ذلك، مع بقاء السياسة في منطقة تقييدية، قد تتطلب التوقعات الأساسية وتوازن المخاطر المتغير تعديل موقف سياستنا"، قال باول. وأضاف أنه يمكن للاحتياطي الفيدرالي أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة بسرعة إذا بدأت مخاطر سوق العمل السلبية في التحقق.
لم يدعُ جيروم باول بشكل صريح إلى خفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر، لكن المتداولين واثقون من أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة الشهر المقبل، وفقًا لأداة CME FedWatch.
تعد أسعار الفائدة المنخفضة من الاحتياطي الفيدرالي إيجابية للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
لقد خففت تصريحات باول التيسيرية بشكل مفاجئ من عوائد الأصول المدرة للعائد. تتداول عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوى يوم الجمعة حول 4.27%. في الوقت نفسه، يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى حوالي 98.00. ومع ذلك، لا يزال DXY قريبًا من أدنى مستوى له في أربعة أسابيع، والذي يبلغ حوالي 97.70.
التحليل الفني للذهب
تتداول أسعار الذهب في مثلث متماثل، مما يشير إلى انكماش حاد في التقلبات. يتم رسم الحد العلوي لنمط الرسم البياني المذكور أعلاه من أعلى مستوى في 22 أبريل حول 3500 دولار، بينما يتم وضع الحد السفلي من أدنى مستوى في 15 مايو بالقرب من 3180.86 دولار.
يتأرجح المعدن الأصفر بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا حول 3350.00 دولار، مما يشير إلى اتجاه جانبي.
يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى عدم اليقين بين المشاركين في السوق.
إذا انخفضت أسعار الذهب أدنى من أدنى مستوى 29 مايو البالغ 3245 دولار، فسوف تنخفض نحو مستوى الدعم الدائري البالغ 3200 دولار وأدنى مستوى في 15 مايو عند 3121 دولار.
بدلاً من ذلك، ستدخل أسعار الذهب منطقة غير معروفة إذا اخترقت بشكل حاسم المستوى النفسي البالغ 3500 دولار. ستكون المقاومات المحتملة عند 3550 دولار و3600 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.