توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يصحح مقتربًا من 4320 دولار قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تراجعت أسعار الذهب مقتربة من مستوى 4320 دولار قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني.
- يتداول الدولار الأمريكي على ارتفاع في العد التنازلي لتوقيت صدور بيانات التضخم.
- من غير المرجح أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في يناير/كانون الثاني، كما تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
تتداول أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) منخفضة بنسبة 0.4% إلى قرابة مستوى 4320 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس، على الرغم من أنها تبقى قريبة من أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 4381 دولار. يواجه المعدن الثمين ضغطًا طفيفًا حيث يتداول الدولار الأمريكي (USD) على ارتفاع قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، والتي ستُنشر في الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش.
خلال وقت النشر، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.15% نحو مستوى 98.55.
فنيًا، يجعل الدولار الأمريكي الأعلى أسعار الذهب رهانًا مكلفًا للمستثمرين.
سيراقب المشاركون في السوق بيانات التضخم الأمريكية عن كثب حيث ستؤثر على توقعات السوق بشأن آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed). من المتوقع أن يكون معدل التضخم العام في الولايات المتحدة قد تسارع إلى 3.1% على أساس سنوي من 3% في أكتوبر/تشرين الأول، مع بقاء مؤشر أسعار المستهلك (CPI) باستثناء الغذاء والطاقة ثابتًا عند 3%.
ستؤثر علامات ضغوط الأسعار الثابتة على توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية، بينما ستعزز الأرقام الضعيفة هذه التوقعات.
نظريًا، تتفوق أسعار الذهب في بيئة التضخم العالي، لكن سيناريو تلاشي التكهنات بتيسير الاحتياطي الفيدرالي يعد سيئًا للأصول غير المدرة للعائد.
حاليًا، تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3.25%-3.50% في اجتماع يناير/كانون الثاني يبلغ 24.4%.
التحليل الفني للذهب
تتداول أسعار الذهب على انخفاض متقربة من 4324.56 دولار يوم الخميس. السعر ثابت فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا، والذي يقع الآن عند 4230.13 دولار، حيث يستمر المتوسط في التقدم بثبات، مما يؤكد الاتجاه الصعودي. يبرز اتساع الفجوة بين السعر الفوري والمتوسط المتحرك الأسي قوة الاتجاه.
مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 68.96 يقع تحت منطقة التشبع الشرائي بعد أن انخفض من 72.44، مما يشير إلى زخم قوي ولكنه يتراجع.
إذا تمكن المشترون من الحفاظ على الحركة السعرية فوق المتوسط المتزايد، سيبقى المسار الأقل مقاومة صعوديًا، على الرغم من أن الزخم قد يتوقف بينما تراجع مؤشر القوة النسبية من منطقة قمم مستويات 60. من المتوقع أن يلتقي التراجع نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 4230.13 دولار بدعم الاتجاه الأولي، بينما ستحتفظ الإغلاقات المستدامة فوق المتوسط قصير الأجل بامتداد الاتجاه الصعودي. يحذر مؤشر القوة النسبية بالقرب من 70 من ظروف مشدودة، لذا قد تظهر تراجعات طفيفة قبل استمرار الاتجاه.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.