توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يرتد صعودًا إلى 4400 دولار مع بقاء الاتجاه الهبوطي مستمرًا
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يعود زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى مستوى 4,400 دولارًا بعد الارتداد من قيعان مناطق 4,345 دولار.
- يحصل الذهب على دعم من ضعف الدولار الأمريكي، لكنه لا يزال يحافظ على الاتجاه الهبوطي الأوسع دون تغيير.
- أدى الاختراق دون منطقة 4,300-4,280 دولار إلى تفعيل نموذج رأس وكتفين هبوطي.
يقلص الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خسائره في تعاملات اليوم الأربعاء، مع عودة الحركة السعرية إلى منطقة 4,400 دولار خلال الجلسة الأوروبية الصباحية، بعد الارتداد من قيعان 4,345 دولار يوم الثلاثاء. ويستمد المعدن الثمين الدعم من ضعف الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع، رغم أن الاتجاه الأوسع لا يزال هبوطيا، بعد خسارة أكثر من 100 دولار خلال الأيام الثلاثة الماضية من التداول.
يتراجع الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، مع ترقب المستثمرين لبيانات التضخم الاستهلاكي الأمريكية يوم الجمعة لتأكيد التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
يجادل استراتيجيون في براون براذرز هاريمان بأن "قراءة قوية لمؤشر أسعار المستهلكين ستكاد تحسم رفع الفائدة في سبتمبر/أيلول وتدعم قوة الدولار الأمريكي"، بينما "ستعزز قراءة أضعف الحجة للإبقاء على الفائدة دون تغيير وتترك الدولار الأمريكي عرضة لإعادة تسعير تميل إلى التيسير من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي." ومع ذلك، يحذر خبراء BBH من أن "حتى إذا أصبح رفع الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول أمرا محسومًا، فإننا نشك في أن الدولار الأمريكي سيحقق قممًا دورية جديدة"، مشيرين إلى أن التشديد من جانب البنوك المركزية الكبرى الأخرى "يحد من تباين السياسات، مع توقع واسع بأن يقدم البنك المركزي الأوروبي رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس غدًا."
التحليل الفني: تشكيل نموذج رأس وكتفين هبوطي يلوح في الأفق
قلص زوج الذهب/الدولار XAU/USD خسائره، ليعود إلى 4,400 دولار، إلا أن الحركة السعرية لا تزال محصورة ضمن نطاق يوم الثلاثاء، مع بقاء الهيكل الهبوطي الأوسع دون تغيير. ولا يزال المعدن الثمين مقيدا دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، مع ظهور رد الفعل السريع الأسبوع الماضي وكأنه الكتف الثاني لتشكيل نموذج الرأس والكتفين (H&S) الهبوطي.
تتسم مؤشرات الزخم على الرسم البياني اليومي بالحياد إلى الهبوط، مع استقرار مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 50، ووجود مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن الارتدادات عرضة للضغط.
لا يزال قاع يوم الثلاثاء في منتصف منطقة 4,300 دولار يحد من تحركات البائعين حاليا ويغلق الطريق إلى خط العنق لنموذج الرأس والكتفين بين 4,311 و4,282 دولار، وهما قاعا 14 أغسطس/آب و2 سبتمبر/أيلول على التوالي. ويؤدي التأكيد دون تلك المستويات إلى وضع قاع 6 أغسطس/آب عند 4,223 دولار في دائرة التركيز. وعلى العكس من ذلك، من المرجح أن تواجه محاولات الصعود فوق 4,400 دولار مقاومة عند قمة يوم الثلاثاء البالغة 4,443 دولار، قبل قمم الأسبوع الماضي قرب 4,500 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4,537 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.