توقعات سعر الذهب: يتراجع مقابل الدولار مع تردد الثيران قرب 3400 دولار، مع التركيز على التضخم الأمريكي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- انخفض سعر الذهب إلى قرب 3350 دولار وسط حالة من عدم اليقين بشأن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي.
- من المتوقع أن ينمو التضخم الأمريكي بوتيرة أسرع لشهر يوليو/تموز.
- ينتظر المستثمرون اجتماع ترامب-بوتين عالي المخاطر.
يتداول سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بانخفاض قدره %1.2 ليقترب من 3350 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين. يواجه المعدن الأصفر ضغوط بيع حيث يحول المستثمرون تركيزهم إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر يوليو/تموز، المقرر إصدارها يوم الثلاثاء.
سيراقب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلك عن كثب حيث ستشير إلى ما إذا كان تأثير التضخم الناتج عن التعريفات هو تأثير مؤقت أم مستمر. أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو/حزيران زيادة في أسعار المنتجات، التي يتم استيرادها إلى الولايات المتحدة بشكل كبير.
يتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين العام والأساسي - الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة - بوتيرة أسرع بنسبة 2.8% و3.0% على التوالي على أساس سنوي.
قد تضطر الضغوط التضخمية المتزايدة المتداولين إلى إعادة تقييم الرهانات التي تدعم خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر/أيلول.
وفقًا لأداة CME FedWatch، هناك احتمالية بنسبة %88 أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى النطاق بين %4.00 و %4.25.
يؤدي سعر الذهب أداءً قويًا في بيئة تضخمية عالية؛ ومع ذلك، فإن الحفاظ على موقف السياسة النقدية التقييدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي يبشر بالخير للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
في الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون أيضًا اجتماعًا عالي المخاطر بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والزعيم الروسي فلاديمير بوتين، المقرر عقده يوم الجمعة المقبل، لمناقشة إنهاء الحرب في أوكرانيا.
التحليل الفني للذهب
انخفض سعر الذهب إلى قرب 3350 دولار يوم الاثنين. يتداول المعدن الثمين في مثلث متماثل، مما يشير إلى تقلص حاد في التقلبات.
يصحح المعدن الأصفر إلى قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا حول 3357.00 دولار.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى عدم اليقين بين المشاركين في السوق.
إذا انخفض سعر الذهب، فسوف يتجه نحو مستوى الدعم الدائري عند 3200 دولار وأدنى مستوى في 15 مايو عند 3121 دولار، إذا كسر أدنى مستوى في 29 مايو عند 3245 دولار.
بدلاً من ذلك، سيدخل سعر الذهب منطقة غير مستكشفة إذا كسر فوق المستوى النفسي 3500 دولار بشكل حاسم. ستكون مستويات المقاومة المحتملة عند 3550 دولار و 3600 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.