ارتفاع طفيف في أسعار الذهب مع دعم رهانات خفض معدلات الفائدة، وضعف الدولار الأمريكي والمخاطر الجيوسياسية للأسعار

• ارتفعت أسعار الذهب قليلاً وسط خلفية أساسية داعمة، على الرغم من عدم وجود استمرارية في الاتجاه.
• تستمر عدم اليقين التجاري والتوترات الجيوسياسية في العمل كرياح مواتية للسلعة.
• توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وإغلاق الحكومة الأمريكية يضعفان الدولار الأمريكي، ويقدمان أيضًا بعض الدعم.

جذب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض المشترين خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية، ويبدو حاليًا أنه قد أوقف تراجعه من القمة التاريخية التي تم الوصول إليها يوم الجمعة. تستمر عدم اليقين المرتبط بالتجارة، وارتفاع المخاطر الجيوسياسية، والمخاوف من أن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة سيؤثر على الأداء الاقتصادي في العمل كرياح مواتية للمعدن النفيس كملاذ آمن. علاوة على ذلك، تدعم توقعات تيسير السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الطلب على المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

في الواقع، قام المتداولون بتسعير خفضين آخرين في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي هذا العام، مما فشل في مساعدة الدولار الأمريكي (USD) على الاستفادة من الارتفاع الطفيف يوم الجمعة. هذا، إلى جانب المخاوف المالية العالمية، وشراء البنوك المركزية، وتدفقات قوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، يتضح أنه عامل آخر يعمل كرياح مواتية للذهب. في الوقت نفسه، خفف تعليق الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الجمعة المخاوف بشأن حرب تجارية شاملة بين الولايات المتحدة والصين وقد يحد من المزيد من المكاسب للمعدن النفيس.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يكافح لجذب المشترين مع تخفيف تعليقات ترامب لمخاوف حرب التجارة

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الجمعة إن فرض رسوم كاملة على الصين سيكون غير مستدام وأكد أيضًا عقد اجتماع مع نظيره الصيني. هذا، بدوره، دفع بعض عمليات جني الأرباح حول الذهب كملاذ آمن، على الرغم من أن التراجع التصحيحي لم يكن له أي استمرارية.
• لا يزال المستثمرون قلقين بشأن المخاطر الاقتصادية الناجمة عن ارتفاع التوترات الجيوسياسية وإغلاق الحكومة الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، تعمل المخاوف بشأن الانضباط المالي وارتفاع الدين الحكومي، لا سيما في الولايات المتحدة، كرياح مواتية للمعدن الثمين كملاذ آمن.
• ضربت الطائرات بدون طيار الأوكرانية مصنع معالجة الغاز الذي تديره شركة غازبروم المملوكة للدولة في جنوب روسيا. كما أصابت ضربة طائرة بدون طيار أخرى مصفاة النفط في نوفوكويبيشيفسك في منطقة سامارا بالقرب من أوريول. هذا يبقي خطر تصعيد الحرب بين روسيا وأوكرانيا قائمًا.
• في الوقت نفسه، دخل إغلاق الحكومة الفيدرالية الآن يومه العشرين، حيث يتصارع الجمهوريون مع الديمقراطيين حول دعم الرعاية الصحية. يستعد مجلس الشيوخ للتصويت الحادي عشر على مشروع قانون التمويل المؤقت في وقت لاحق من يوم الاثنين وسط الجمود الذي لا يزال غير محلول.
• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، قام المتداولون بتسعير خفض بمقدار 25 نقطة أساس في كل من اجتماعات السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في أكتوبر وديسمبر. هذا يحد من انتعاش الدولار الأمريكي يوم الجمعة ويدعم المعدن الأصفر الذي لا يدر عوائد.
• مع اقتراب اجتماع السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، دخل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في فترة تعتيم، مما يترك الدولار الأمريكي تحت رحمة التطورات المرتبطة بالتجارة. قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار على الهامش قبل أحدث أرقام تضخم المستهلكين في الولايات المتحدة، المقرر إصدارها يوم الجمعة.

يحتاج الذهب إلى الضعف دون دعم 4210-4200 دولار لدعم الحالة لأي تصحيح ذي مغزى

من منظور فني، أظهر زوج XAU/USD بعض المرونة دون منطقة التقاء 4210-4200 دولار يوم الجمعة - والتي تتكون من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% لارتفاع الفترة من 9 إلى 17 أكتوبر. ومع ذلك، تواجه الحركة اللاحقة نحو الأعلى عقبة بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%، حول منطقة 4275 دولار. يجب أن تعمل هذه المنطقة الآن كنقطة محورية للمتداولين خلال اليوم، فوقها يمكن أن يرتفع الذهب أكثر إلى ما بعد مستوى 4300 دولار، نحو مقاومة أفقية عند 4325 دولار. قد يمتد الزخم أكثر نحو إعادة اختبار القمة التاريخية، حول منطقة 4379-4380 دولار، التي تم الوصول إليها يوم الجمعة.

على الجانب الآخر، قد يقدم قاع الجلسة الآسيوية، حول منطقة 4219-4218 دولار، دعمًا لزوج XAU/USD قبل المستوى النفسي 4200 دولار وأدنى مستوى يوم الجمعة، حول منطقة 4186 دولار. قد تجعل بعض عمليات البيع المستمرة دون منطقة 4163-4162 دولار، أو مستوى تصحيح 50%، سعر الذهب عرضة للتسارع نحو الانخفاض نحو مستوى 4100 دولار. يتزامن هذا الأخير مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، والذي، إذا تم كسره بشكل حاسم، سيشير إلى أن السلعة قد وصلت إلى ذروتها ويفتح الطريق لانخفاض تصحيحي أعمق.