ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تراجع عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها خلال عدة سنوات، مما يخفف الضغط على أسواق الأسهم ويدفع العقود الآجلة إلى الارتفاع.
- ساهم انخفاض أسعار النفط في تخفيف حالة النفور من المخاطرة، وذلك بدعم من المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز.
- لا يزال المستثمرون حذرين مع دفع البيانات الاقتصادية القوية احتمالية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول إلى ما يقرب من 71٪.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.14٪ لتتداول بالقرب من منطقة 51790 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة. في الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.33٪ لتتداول حول منطقة 7780، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.34٪ لتتداول بالقرب من 30870.
ترتفع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع انخفاض عوائد سندات الخزانة بعد ارتفاع حاد يوم الخميس دفع العوائد إلى أعلى مستوياتها خلال عدة سنوات. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى مستويات 5.502٪، مسجلاً أعلى مستوياته منذ يونيو/حزيران 2004، بينما ارتفع العائد على سندات الخزانة المرجعية لأجل 10 سنوات إلى مستويات 5.225٪، مسجلاً مستويات لم يتم مشاهدتها منذ يونيو/حزيران 2007. ساعد تراجع أسعار النفط أيضاً في الحد من حالة النفور من المخاطرة، وذلك بدعم من المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن اتفاق مرحلي يهدف إلى إعادة فتح مضيق هرمز وإزالة الحصار الأمريكي على الموانئ الإيرانية.
خلال التداولات الأمريكية العادية يوم الخميس، شهدت المؤشرات الرئيسية أداءً باهتًا، حيث انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.31٪، بينما أغلق كل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب الجلسة دون تغيير يُذكر. لا تزال معنويات السوق العامة حذرة بسبب إشارات التشديد من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. أثارت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية مخاوف متجددة بشأن التضخم، مما عزز التوقعات بأن البنك المركزي قد يشدد السياسة النقدية بشكل أكبر في اجتماعاته المقبلة.
تشير أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME الآن إلى أن احتمالية رفع معدلات الفائدة المرجعية في أكتوبر/تشرين الأول قد ارتفعت إلى ما يقرب من 71٪. يمثل ذلك زيادة حادة من احتمالية بنسبة 57.6٪ منذ أسبوع و9.7٪ فقط منذ شهر. مع عدم وجود إعلانات رئيسية لأرباح الشركات مقررة لهذا اليوم، يتحول تركيز المستثمرين نحو البيانات الاقتصادية المقبلة، بما في ذلك صدور تقرير معنويات المستهلك من جامعة ميتشجان وبيانات السلع المعمرة الأمريكية يوم الجمعة.
يحذر استراتيجيون في مجموعة OCBC من أن العملات الآسيوية من المرجح أن تظل تحت الضغط على المدى القريب، مع توقع أن "تواصل أسعار النفط المرتفعة وعوائد سندات الخزانة الأمريكية الضغط على العملات الآسيوية، بدرجات متفاوتة". يضيفون أن أوضاع السيولة الأضعف مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع تعني أن "التحركات [قد] تُصبح أكثر تقلبًا"، مما قد يؤدي إلى تضخيم التقلبات عبر أسواق المنطقة
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.