تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD مع اختيار وورش لبنك الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الذي يعزز ارتفاع الدولار
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- زوج يورو/دولار يتراجع بنسبة 0.75% بعد ترشيح كيفن وارش لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي مما يعزز عوائد الدولار الأمريكي.
- ارتفاع التضخم المنتج في الولايات المتحدة يعزز موقف الاحتياطي الفيدرالي الثابت بشأن أسعار الفائدة، مما يرفع عوائد السندات الحكومية فوق 4.25%.
- بيانات الناتج المحلي الإجمالي القوية في ألمانيا ومنطقة اليورو تفشل في تعويض قوة الدولار المدفوعة بإعادة تسعير السياسة.
يتراجع زوج يورو/دولار خلال جلسة التعاملات الأمريكية، منخفضًا بنسبة 0.75% وسط جلسة تتميز بقوة الدولار الأمريكي بشكل عام، بدعم من اختيار ترامب المعتدل لقيادة الاحتياطي الفيدرالي وتقرير التضخم الذي يبرر تثبيت أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. في وقت كتابة هذا التقرير، تم تداول الزوج عند 1.1882، منخفضًا من أعلى مستوياته اليومية عند 1.1974.
اليورو ينخفض تحت مستوى 1.19 مع إشارات قيادة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة وتضخم ثابت يدمر آمال خفض الأسعار
كيفن وارش هو اختيار ترامب ليكون رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل، مما يؤكد الشائعات التي تسربت في وقت متأخر من يوم الخميس. أرسلت الأسواق المالية المعادن الثمينة في تراجع، بينما انخفض الدولار بنحو 1% وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات أخرى.
من المتوقع أن ينهي مؤشر DXY اليوم فوق مستوى 97.00. ارتفعت عوائد السندات الحكومية الأمريكية مع ارتفاع عائد السندات لأجل 10 سنوات بنحو نقطة أساس واحدة عند 4.25%.
بالإضافة إلى تعيين وارش، ارتفع التضخم في الجانب المنتج في الولايات المتحدة، مبتعدًا عن هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، مما يبرر قرار الاحتياطي الفيدرالي. بخلاف صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر ديسمبر، كانت خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي هي العناوين الرئيسية.
أفادت الأخبار العاجلة بأن مجلس الشيوخ الأمريكي توصل إلى اتفاق لتمرير حزمة تمويل الحكومة الليلة، مما يجنّب الإغلاق، وفقًا لموقع بوليتيكو.
تتزايد عوائد السندات الحكومية الأمريكية في علامة على أن المضاربين يرون فرصًا أقل بأن يقوم وارش بخفض الأسعار "بشكل عشوائي" لإرضاء البيت الأبيض. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفع بمقدار نقطة ونصف الأساس إلى 4.247% عند كتابة هذا التقرير.
في أوروبا، ارتفع الاقتصاد الألماني بنسبة 0.4% على أساس سنوي متجاوزًا التقديرات. فشلت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأفضل من المتوقع في ألمانيا ومنطقة اليورو، والارتفاع في التضخم الألماني، في تقديم أي دعم كبير للزوج.
الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مجموعة من بيانات الوظائف الأمريكية، وخطابات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية لشهر يناير. في أوروبا، قد تؤدي مؤشرات مديري المشتريات الأولية من HCOB للكتلة ولألمانيا وفرنسا، واجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، إلى حدوث تقلبات في زوج يورو/دولار.
سعر اليورو هذا الشهر
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الشهر.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.85% | -1.48% | -1.10% | -0.59% | -4.17% | -3.85% | -2.44% | |
| EUR | 0.85% | -0.69% | -0.18% | 0.32% | -2.98% | -2.95% | -1.53% | |
| GBP | 1.48% | 0.69% | 0.51% | 1.03% | -2.31% | -2.28% | -0.85% | |
| JPY | 1.10% | 0.18% | -0.51% | 0.42% | -3.01% | -3.24% | -1.24% | |
| CAD | 0.59% | -0.32% | -1.03% | -0.42% | -3.41% | -3.64% | -1.85% | |
| AUD | 4.17% | 2.98% | 2.31% | 3.01% | 3.41% | 0.03% | 1.50% | |
| NZD | 3.85% | 2.95% | 2.28% | 3.24% | 3.64% | -0.03% | 1.47% | |
| CHF | 2.44% | 1.53% | 0.85% | 1.24% | 1.85% | -1.50% | -1.47% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
المؤثرات اليومية في السوق: عودة الدولار تؤدي إلى تراجع اليورو
- صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم بأن البنك المركزي لا يحتاج إلى خفض أسعار الفائدة أكثر في الوقت الحالي، حيث إن نطاق سعر السياسة الحالي 3.50%-3.75% قريب من المستوى المحايد. وقال إن التخفيضات الإضافية ستكون مبررة فقط إذا تدهور سوق العمل بشكل حاد أو انخفض التضخم بشكل كبير.
- قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إن كيفن وارش سيكون خيارًا ممتازًا للاحتياطي الفيدرالي، مضيفًا أن الارتفاع الأخير في أسعار المنتجين كان مدفوعًا بشكل رئيسي بتكاليف الإسكان ورسوم إدارة المحافظ.
- في الوقت نفسه، أشار كريستوفر والر إلى أن سوق العمل لا يزال ضعيفًا على الرغم من النمو الاقتصادي الثابت. وذكر أن التضخم سيكون قريبًا من 2% لولا التعريفات، التي أبقت نمو الأسعار بالقرب من 3%، وأضاف أن السياسة النقدية يجب أن تكون أقرب إلى المحايد، حول 3%.
- حث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك على التحلي بالصبر بشأن السياسة، قائلًا إن الأسعار يجب أن تظل مقيدة إلى حد ما. وحذر من أن التأثير التضخمي الكامل للتعريفات لم يظهر بعد ويتوقع أن تظل ضغوط الأسعار مستمرة.
- أظهر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن تضخم مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ظل ثابتًا عند 3.0% على أساس سنوي في ديسمبر، دون تغيير عن نوفمبر ويفتقد التوقعات بالتباطؤ إلى 2.7%. تسارع مؤشر PPI الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، إلى 3.3% على أساس سنوي من 3.0%، متجاوزًا التوقعات بالانخفاض إلى 2.9%، مما يبرز استمرار ضغوط الأسعار upstream.
- توسع الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الأخير من العام الماضي في الاتحاد الأوروبي بنسبة 1.4% على أساس سنوي، دون تغيير عن الربع الثالث، ولكنه فوق التوقعات البالغة 1.2%. في ألمانيا، تجاوز الاقتصاد في الربع الرابع التقديرات البالغة 0.3%، حيث ارتفع بنسبة 0.4% على أساس سنوي، مرتفعًا من نمو 0.3% في الربع الثالث.
- ارتفع التضخم في ألمانيا في يناير، كما تم قياسه بواسطة مؤشر أسعار المستهلكين المتناغم (HICP)، بمقدار عشرة نقاط من 2% إلى 2.1%، ولكنه ضمن هدف البنك المركزي الأوروبي.
التوقعات الفنية: اتجاه صعودي لزوج يورو/دولار في خطر بعد الانخفاض دون 1.1850
تظهر الصورة الفنية لزوج يورو/دولار أن الاتجاه الصعودي في خطر بعد اختراق أعلى مستوى سنوي لعام 2025 عند 1.1918، مما زاد من الانخفاض دون 1.1850. أظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الزخم تحول إلى الاتجاه الهبوطي بشكل طفيف، مما قد يمهد الطريق لمزيد من الانخفاض في الزوج.
في هذه الحالة، سيكون الدعم التالي لزوج يورو/دولار عند 1.1800، وإذا تم كسره، يمكن أن يرسل الزوج إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1743.
على الجانب الآخر، ستكون المقاومة الأولى لزوج يورو/دولار عند 1.1900. إذا تم استعادتها، ستكون المقاومة الرئيسية التالية عند 1.1950 تليها القمة السنوية عند 1.2082.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.