تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الضعيفة، وتخفف آمال هرمز من مخاطر الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع ضغط تقدم هرمز على أسعار النفط.
- تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف يدفع المتداولين إلى تقليص رهانات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- هبوط العائد لأجل عشر سنوات مع تسعير الأسواق لمخاطر تضخم أقل.
تنخفض عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال يوم الجمعة وسط تكهنات متزايدة بأن اتفاق إيران-عُمان بات على وشك الإبرام، وهو ما دفع حتى الآن أسعار الطاقة إلى الانخفاض، بينما يستوعب المستثمرون أيضًا تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف في الولايات المتحدة.
تتراجع العوائد عبر مختلف الآجال مع انخفاض النفط وخيبة أمل بيانات الوظائف، والمتداولون يستبعدون تشديد الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول
مؤخرًا، قال مسؤول أمريكي إن هناك تقدمًا بين عُمان وإيران بشأن هرمز، وإنه بمجرد الإعلان عن اتفاق لاستعادة الشحن دون عوائق، سترفع البحرية الأمريكية الحصار عن الموانئ الإيرانية.
مدد خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار القياسي للخام الأمريكي، خسائره بنحو ٪1، إلى 77.50 دولار.
وفي الوقت نفسه، تشير أسواق المال إلى احتمال أقل بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول. وقد تراجعت الاحتمالية إلى 30٪ من 58٪ أمس، مع فرصة بنسبة 70٪ أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير، استنادًا إلى بيانات Prime Terminal.
يبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.651٪، منخفضًا بنحو ثلاث نقاط أساس، وهي إشارة إلى أن المشاركين في السوق بدأوا في استبعاد تسوية سريعة للصراع الأمريكي، وهو ما قد يقلل الحاجة إلى رفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
في يوليو/تموز، تراجعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 23 ألف وظيفة، دون التوقعات التي أشارت إلى زيادة قدرها 80 ألفًا. كما أدت المراجعات الخاصة بشهري مايو/أيار ويونيو/حزيران إلى خفض الإجمالي بمقدار 103 ألف وظيفة، مما قلص التقديرات السابقة. وبينما تدعم هذه البيانات قرار الفيدرالي بإيقاف رفع الفائدة، انخفض معدل البطالة بشكل طفيف من 4.2٪ إلى 4.1٪.
وتراجع الدولار الأمريكي بقوة على خلفية التقرير، إذ انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قوة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.42٪ إلى 99.54.
في الأسبوع المقبل، يترقب المستثمرون صدور بيانات التضخم الأمريكية على صعيد المستهلكين والمنتجين، تليها بيانات مطالبات البطالة وثقة المستهلك الصادرة عن جامعة ميشيغان (UoM).
مخطط عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.