يظل الذهب منخفضا قرب 4700 دولار مع قوة الدولار الأمريكي؛ ويتطلع إلى مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI من أجل زخم جديد
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يواجه الذهب صعوبة في الاستفادة من المكاسب المتواضعة خلال الجلسة الآسيوية ليصل إلى أعلى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع.
- توترات إيران ورهانات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة تدعم الدولار الأمريكي، مما يضغط على السلعة.
- ينتظر المتداولون الآن أرقام التضخم الأمريكية قبل اتخاذ مواقف اتجاهية حاسمة.
يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على نغمة عرضية أدنى خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء، ويتداول حاليًا حول منطقة 4700 دولار بينما ينتظر المتداولون بفارغ الصبر إصدار أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكية.
في الوقت نفسه، تخفف العناوين السلبية الواردة حول أزمة الشرق الأوسط من الآمال في صفقة سلام بين الولايات المتحدة وإيران، وتفيد بوضع الدولار الأمريكي (USD) كعملة احتياطية. علاوة على ذلك، يبقى الانتكاس الدبلوماسي داعمًا لارتفاع أسعار النفط الخام، مما يغذي المخاوف التضخمية والرهانات على تشديد السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). وهذا يوفر دفعة إضافية للدولار الأمريكي ويساهم أيضًا في تراجع المعدن الأصفر غير المدفوع بالعائد خلال اليوم من أعلى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع.
في الواقع، رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اقتراح إيران لإنهاء الصراع الذي استمر أكثر من شهرين وسط خلافات حول البرنامج النووي لطهران واحتدام المواجهة حول مضيق هرمز الحيوي. وأفادت شبكة CNN بأن ترامب أصبح غير صبور إزاء الإغلاق المستمر للممر المائي الاستراتيجي، كما أبدى إحباطه من طريقة تعامل الإيرانيين مع المفاوضات لإنهاء الأعمال العدائية. وأضاف بعض مساعدي ترامب أنه يفكر الآن بجدية أكبر في استئناف العمليات القتالية الكبرى مقارنة بما كان عليه في الأسابيع الأخيرة. هذا يثير مخاوف من تصعيد جديد في الصراع ويفيد الدولار الأمريكي، مما يمارس بعض الضغط الهبوطي على سعر الذهب.
وفي الوقت نفسه، لا يزال المتداولون يقدرون احتمالًا بنحو 25% أن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام وسط مخاوف من أن يؤدي الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة بسبب الحرب إلى تجدد الضغوط التضخمية. ومن ثم، سيظل تركيز السوق منصبًا على مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الحاسم، الذي من المتوقع أن يؤثر على التوقعات بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي ويدفع الطلب على الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة تشكل عامل دعم آخر للدولار الأمريكي وتساهم في تراجع الذهب خلال اليوم من منطقة 4773-4774 دولار. ومع غياب عمليات بيع متابعة، يستدعي الأمر الحذر قبل وضع رهانات هبوطية على سعر الذهب.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD
قد يتسارع الذهب في الهبوط التصحيحي بمجرد كسر الدعم المحوري للمتوسط المتحرك البسيط 100 على إطار 4 ساعات
من منظور فني، أظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعض الصلابة أدنى المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات يوم الاثنين. ويُفضل الارتداد اللاحق من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للهبوط من أبريل/نيسان إلى مايو/أيار، والاختراق عبر مستوى فيبوناتشي 61.8% للمتداولين الصعوديين.
وفي الوقت نفسه، تشير مؤشرات الزخم إلى أن الضغط الصعودي ثابت لكنه لم يدخل بعد في مرحلة اتجاه قوية. في الواقع، يشير مؤشر القوة النسبية RSI عند حوالي 58 إلى زخم صعودي معتدل، بينما يتأرجح مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة MACD أسفل الصفر بقليل.
على الجانب العلوي، يتوافق المقاومة الفورية مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند حوالي 4742 دولار، مع عقبات إضافية عند مستوى 78.6% قرب 4807 دولار وأعلى تأرجح حديث عند 4890 دولار. وعلى الجانب السفلي، يُرى الدعم الأولي عند مستوى تصحيح 50.0% قرب 4696 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند حوالي 4671 دولار ومستوى تصحيح 38.2% عند نحو 4651 دولار. وسيكشف تراجع أعمق عن مستوى تصحيح 23.6% قرب 4594 دولار وقاعدة هيكلية عند حوالي 4503 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.