تتداول أسعار الذهب بميول سلبية ضمن نطاق مألوف؛ وتتطلع إلى قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على زخم جديد
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفع الذهب بعد تراجع طفيف خلال جلسة التداول الآسيوية وسط خلفية أساسية داعمة.
- تستمر رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في إبقاء الدولار الأمريكي منخفضًا وتستفيد منها المعادن الثمينة.
- تستفيد المخاطر الجيوسياسية بشكل أكبر من السلعة الملاذ الآمن قبل الأحداث الرئيسية للبنوك المركزية.
يواجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من ارتداده خلال اليوم من منطقة 3627-3626 دولار ويتداول بميول سلبية خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. يدفع نبرة المخاطر الإيجابية عمومًا بعض عمليات البيع حول المعدن الثمين كملاذ آمن، على الرغم من أن مجموعة من العوامل قد تحد من الخسائر الأعمق. تستمر الرهانات المتزايدة على تخفيف السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في إبقاء الدولار الأمريكي (USD) منخفضًا بالقرب من أدنى مستوى له منذ 24 يوليو وقد تستمر في العمل كرياح مواتية للمعدن الأصفر غير المنتج للعائد.
في الوقت نفسه، لا يزال زوج XAU/USD محصورًا في نطاق تداول عمره أسبوع واحد حيث يختار المتداولون الانتظار للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة وسط ظروف تشبع شرائي لا تزال قائمة في الرسم البياني اليومي. وبالتالي، سيبقى التركيز ملتصقًا بنتيجة اجتماع السياسة الذي يستمر يومين للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء. سيأخذ المستثمرون هذا الأسبوع أيضًا إشارات من تحديثات السياسة من بنك كندا (BoC) وبنك إنجلترا (BoE) والاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك اليابان (BoJ) يوم الأربعاء والخميس والجمعة، على التوالي.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يتعرض الذهب للضغط بسبب تراجع الطلب على الملاذ الآمن؛ إمكانيات هبوط محدودة
- رفع المتداولون رهاناتهم لخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام بعد أن أشارت البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية الأخيرة إلى تراجع في سوق العمل. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يرى المتداولون فرصة 100% أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض للمرة الأولى في تسعة أشهر في نهاية اجتماع مدته يومين يوم الأربعاء.
- علاوة على ذلك، من المتوقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي خفضين آخرين في أسعار الفائدة، في أكتوبر وديسمبر، مما يبقي عوائد سندات الخزانة الأمريكية منخفضة والدولار الأمريكي قريبًا من أدنى مستوى له منذ 24 يوليو. وهذا، بدوره، يساعد الذهب الذي لا يقدم عوائد على جذب بعض مشتري الانخفاضات في بداية أسبوع جديد وعكس انخفاضًا طفيفًا خلال الجلسة الآسيوية إلى منطقة 3627-3626 دولار.
- شنت أوكرانيا هجومًا كبيرًا على المنشآت الطاقة الروسية يوم الأحد وسط تصاعد الضغوط من الطائرات المسيرة من كلا الجانبين. وقد زادت الولايات المتحدة الضغط على دول الناتو لتشديد العقوبات على الطاقة ضد روسيا وفرض رسوم على الدول التي تشتري النفط الروسي في محاولة للحد من إيراداتها وإنهاء أكثر النزاعات دموية في أوروبا منذ الحرب العالمية الثانية.
- في الوقت نفسه، دعا عضو البرلمان الإيراني، مجتبی زارعي، قطر لطرد القوات الأمريكية واستضافة صواريخ الحرس الثوري الإيراني فرط الصوتية لمواجهة التهديدات الإسرائيلية. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة قبل قمة قادة العرب والمسلمين في الدوحة ويظهر أنه عامل آخر يستمر في تقديم بعض الدعم للمعدن النفيس الملاذ الآمن.
- ومع ذلك، يبدو أن ثيران XAU/USD مترددة في وضع رهانات قوية وقد تختار الانتظار لمخاطر الأحداث الرئيسية للبنوك المركزية هذا الأسبوع. سيعلن بنك كندا والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن قرارات أسعار الفائدة يوم الأربعاء، تليها تحديث سياسة بنك إنجلترا يوم الخميس ونتيجة اجتماع السياسة لبنك اليابان الذي يستمر يومين يوم الجمعة.
- في الوقت نفسه، سيتطلع المستثمرون للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيقود الطلب على الدولار الأمريكي في المدى القريب ويوفر زخمًا اتجاهيًا جديدًا للسلعة. وبالتالي، سيكون التركيز على تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع والتوقعات الاقتصادية المحدثة، والتي تشمل ما يسمى بمخطط النقاط.
ينتظر متداولو الذهب اختراقًا من خلال نطاق عمره أسبوع قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة
من منظور تقني، يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي في منطقة التشبع الشرائي ويدعم الحالة لتمديد حركة الأسعار المحددة النطاق قبل المرحلة التالية للأعلى. ومع ذلك، يجب أن يسمح الزخم الذي يتجاوز الحاجز الفوري عند 3657-3658 دولار لسعر الذهب بإعادة اختبار القمة التاريخية، حول منطقة 3675 دولار التي تم الوصول إليها يوم الثلاثاء الماضي، والتقدم أكثر نحو استعادة حاجز 3700 دولار.
على الجانب الآخر، قد يقدم أدنى مستوى للجلسة الآسيوية، حول منطقة 3627-3626 دولار، دعمًا فوريًا قبل منطقة 3610-3600 دولار. قد تجعل بعض عمليات البيع اللاحقة دون أدنى مستوى تأرجح الأسبوع الماضي، حول منطقة 3580 دولار، سعر الذهب عرضة لتمديد الانخفاض التصحيحي نحو منطقة الدعم الوسيطة 3565-3560 دولار في الطريق إلى الحاجز النفسي عند 3500 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.