تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: يتداول بشكل عرضي مستقر من أجل اكتساب زخم للارتفاع التالي

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الجمعة 16 يناير/كانون الثاني:

• في الأسواق المحلية، ترتفع أسعار الذهب بشكل طفيف مقارنة من انخفاض يوم أمس، وذلك على خلفية تماسك هبوطي في الأسواق العالمية من أجل اكتساب الزخم للحركة الصاعدة التالية، في وقت كتابة هذا التقرير.
• تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران يُضعف أصول الملاذ الآمن التقليدية، مثل الذهب، حيث أن عادة ما تؤدي أصول الملاذ الآمن بشكل جيد خلال أوقات عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت مبكر من يوم الخميس إن إيران ليس لديها "خطة لتنفيذ الإعدامات"، وسط مخاوف بشأن مصير أحد المحتجين المحتجزين المعارضين للحكومة. ومع ذلك، لم يستبعد ترامب أي خيارات، قائلًا إنه سوف تكون هناك "عواقب وخيمة" إذا استمرت عمليات القتل.
• سوف يراقب المتداولون بشكل وثيق أحدث التطورات الجيوسياسية المحيطة بالاضطرابات المدنية الإيرانية. أي علامات على تصاعد التوترات قد تعزز أسعار الذهب على المدى القريب.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6175 جنيه للبيع و 6150 جنيه للشراء مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يتم تداول الذهب في الأسواق العالمية بشكل عرضي إلى هبوطي، حيث يحاول اكتساب الزخم وتخفيف حالة التشبع الشرائي من أجل الاستعداد لاستئناف الارتفاعات القياسية، متداولاً عند محيط حاجز منطقة 4600 دولار للأونصة، فيما دون أعلى مستوياته على الإطلاق عند محيط منطقة 4643 المسجلة يوم الأربعاء الماضي، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينتظر المتداولون صدور تقرير الإنتاج الصناعي الأمريكي لشهر ديسمبر/كانون الأول في وقت لاحق من يوم الجمعة، بالإضافة إلى تصريحات من جانب عضوة مجلس محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ميشيل بومان، مما سوف يؤثر على الدولار الأمريكي، وبالتالي على تحركات الذهب المقوم بالدولار.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: انخفاض طلبات إعانة البطالة الأمريكية يعزز الدولار ويضغط على الذهب

• انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة بشكل غير متوقع إلى 198 ألف للأسبوع المنتهي في 10 يناير/كانون الثاني، وفقًا لوزارة العمل الأمريكية DOL يوم الخميس.
• جاءت هذه القراءة أقل من توقعات الإجماع في السوق البالغة 215 ألف وأقل من قراءة الأسبوع السابق البالغة 207 ألف (تم تعديلها من 208 ألف).
• تعزز هذه البيانات توقعات تثبيت معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على مدار النصف الأول من عام 2026، مما يعزز الدولار الأمريكي ويضغط على المعدن الأصفر على المدى القريب.
• يتقلص الطلب على الذهب كملاذ آمن أيضاً بسبب تخفيف المخاوف بشأن المخاطر الجيوسياسية في إيران واستقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه تراجع عن التهديدات بالعمل العسكري ضد إيران بعد تلقيه ضمانات بعدم حدوث مزيد من عمليات القتل وإيقاف الإعدامات.
• تم تعزيز ذلك أيضاً من التقارير التي تُفيد بأن إسرائيل وحلفاء إقليميين آخرين حثوا واشنطن على تأجيل أي إجراء، وسط مخاوف من رد فعل محتمل من جانب إيران.
• تم تخفيف المخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على خلفية تحسن شهية المخاطرة بعد أن قال الرئيس ترامب إنه ليس لديه خطط لإقالة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول على الرغم من التهديدات الواردة من وزارة العدل.
• تم تعزيز شهية المخاطرة لدى السوق أيضاً بعد توقيع الولايات المتحدة وتايوان اتفاقية تجارية يوم الخميس تهدف إلى تعزيز إنتاج أشباه الموصلات الأمريكية في مقابل تخفيض التعريفات الجمركية، مما يضغط أيضاً على الطلب على الذهب كملاذ آمن.
• على صعيد التوترات في فنزويلا، استحوذت الولايات المتحدة على ناقلة نفط أخرى مرتبطة بفنزويلا في البحر الكاريبي قبل اجتماع مقرر بين الرئيس دونالد ترامب وزعيمة المعارضة ماريا كورينا ماتشادو.
• يمثل ذلك السفينة السادسة المستهدفة بموجب العقوبات الأمريكية على النفط الفنزويلي، مما يُبرز جهود التنفيذ المستمرة ضد الشحنات الخاضعة للعقوبات.
• وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تستمر العقود الآجلة لمعدلات الفائدة الفيدرالية في تسعير احتمالية بنحو 95% بأن البنك المركزي الأمريكي سوف يحافظ على معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماعه في 27-28 يناير/كانون الثاني.
• أدى تسعير العقود الآجلة لمعدلات الفائدة الفيدرالية إلى تأجيل التوقعات بشأن الخفض التالي في معدلات الفائدة إلى يونيو/حزيران، مما يعكس أوضاع سوق العمل الأقوى ومخاوف صانعي السياسة النقدية بشأن التضخم الراسخ.
• مجموعة البيانات الاقتصادية الأمريكية الأقوى من المتوقع التي صدرت خلال هذا الأسبوع دفعت توقعات الخفض التالي في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى يونيو/حزيران وسبتمبر/أيلول بدلاً من يناير/كانون الثاني وأبريل/نيسان.
• من المرجح أن يبحث المتداولون عن إشارات اتجاهية إضافية من بيانات الإنتاج الصناعي الأمريكية لشهر ديسمبر/كانون الأول وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من اليوم.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 4625، 4643، 4650، 4700، 4750، 4800

مناطق الدعم: 4581، 4569، 4550، 4510، 4500، 4407، 4396، 4331، 4274، 4257، 4205

شعبة الذهب المصرية: الطلب المتزايد من جانب البنوك المركزية العالمية داعم رئيسي لأسعار الذهب

أكد إيهاب واصف، رئيس شعبة الذهب والمعادن النفيسة في اتحاد الصناعات المصرية، أن الذهب يتحرك حاليًا في مسار صاعد طويل الأجل، مدفوعًا من تصاعد حالة عدم اليقين في الاقتصاد العالمي وترقب قرارات مؤثرة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.

مقتطفات رئيسية

الاعتماد المتزايد على طباعة النقود في العالم من أجل تمويل ديون سيادية ضخمة أدى إلى تآكل القيمة الحقيقية للعملات الورقية.

سوف يجعل ذلك عام 2026 عامًا مليئًا بالتحديات، مما يدفع المستثمرين لإعادة هيكلة محافظهم الاستثمارية والتوجه نحو أصول الملاذ الآمن مثل الذهب.

تحركات المستثمرين خلال بداية عام 2026 تعكس هذه المخاوف بشكل ملحوظ.

يظهر ذلك من الخروج الملحوظ من أسواق الأسهم والتوجه نحو صناديق الاستثمار المتداولة ETFs المدعومة من الذهب.

جزء كبير من هذه السيولة المتاحة اتجه إلى الذهب بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية.

وزن الذهب داخل المحافظ الاستثمارية العالمية لا يزال محدودًا مقارنة بالأسهم والسندات، وهو ما يعني أن أسعار المعدن الأصفر لم تصل إلى الذروة حتى الآن.

يترك ذلك مجالاً أمام المعدن النفيس لتسجيل مزيد من الارتفاعات القياسية خلال الفترة القادمة.

الطلب المتزايد على الذهب من جانب البنوك المركزية العالمية يمثل عامل دعم رئيسي لأسعار الذهب، في ظل توجه عالمي لتنويع الاحتياطيات بعيدًا عن العملات التقليدية.

استمرار الضغوط الجيوسياسية واضطراب السياسات النقدية، إلى جانب أي مساس باستقلالية البنوك المركزية الكبرى، كل ذلك يعزز من جاذبية الذهب كملاذ آمن.

المؤشرات العامة لا تزال ترجح استمرار الاتجاه الصاعد في المعدن الأصفر خلال عام 2026.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الجمعة 16 يناير/كانون الثاني 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 7057 جنيه للبيع، 7028 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 6175 جنيه للبيع، 6150 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5293 جنيه للبيع، 5272 للشراء.

الجنيه الذهب: 49400 جنيه للبيع، 49200 للشراء.