تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: يحاول تسجيل نموذج قاع أعلى مع ترقب محادثات الولايات المتحدة وإيران في مسقط اليوم

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الجمعة 6 فبراير/شباط:

• في الأسواق المحلية، تمدد أسعار الذهب انخفاض يوم أمس بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم، وذلك على خلفية ارتداد أسعار الذهب في الأسواق العالمية من أدنى مستوياتها خلال 3 أيام عند محيط منطقة 4655 المسجلة في وقت سابق اليوم، وذلك على خلفية ترقب الأسواق لبدء المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران في عمان في وقت لاحق من اليوم، مما يُظهر حالة محايدة من الترقب في الأسواق لنتيجة المحادثات.
• تنعكس هذه الحالة المحايدة على الأسواق، حيث تحاول الأسواق اليوم تسجيل نموذج قاع أعلى من القاع السابق، وذلك بعد تسجيل نموذج قمة أقل من القمة السابقة في وقت سابق، مما يشير إلى نموذج فني محايد على الرسم البياني اليومي.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6560 جنيه للبيع و 6510 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يحاول الذهب في الأسواق العالمية اليوم رسم نموذج مثلث متماثل محايد على الرسم البياني اليومي، ومن الجدير بالذكر أن النموذج الفني المحايد بعد اتجاه صاعد رئيسي يميل في الغالب لتحفيز استئناف الارتفاع مرة أخرى بعد انتهاء فترة التماسك.
• يبقى أن نراقب حركة الأسعار على الرسم البياني اليومي من أجل تأكيد الحركة الاتجاهية التالية في أسعار المعدن النفيس.
• على الرغم من مرحلة التماسك الحالية حتى الآن، لا يبدو أن ثيران الذهب تستسلم حتى الآن، حيث يتم الحفاظ على الاتجاه الصاعد الرئيسي والتداول فوق جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية عند محيط منطقة 4870 دولار للأونصة، في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب العالمية قد ارتدت في وقت سابق من خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي عند محيط منطقة 4402 دولار للأونصة، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية قوية.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من الانخفاض التصحيحي القوي الذي شوهد في الذهب، لم تتمكن أسعار الذهب في الأسواق العالمية من تسجيل إغلاق يومي فيما دون منطقة الدعم القوية 4550-4500 حتى الآن، كما يتضح على الرسم البياني اليومي، مما يرجح عدم استسلام الثيران حتى الآن.
• تستمر منطقة 3886 دولار للأونصة في العمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى المتوسط.
• في النصف الثاني من اليوم، سوف تنشر جامعة ميتشجان UoM بيانات ثقة المستهلك الأولية لشهر فبراير/شباط. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الكندية بيانات التوظيف لشهر يناير/كانون الثاني وسوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقاً لتصريحات مسؤولي البنوك المركزية على مدار اليوم.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: المحادثات الأمريكية-الإيرانية والتدوير بين الأصول

• من الناحية الفنية، لا يزال الاتجاه الصاعد في الذهب قائماً، مع تتبع نهج شراء التراجعات كاستراتيجية تداول رئيسية.
• تسود حالة من التدوير في الأسواق، حيث تقوم بإعادة تكوين مراكز التداول لتتحول من الأصول المبالغ في قيمتها مثل أسهم التكنولوجيا والذهب والفضة، لتدخل في الأصول المضغوطة والمقومة بأقل من قيمتها مثل الدولار الأمريكي USD.
• تعرض الذهب لضغوط يوم أمس من تحيز إعلانات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB نحو التيسير، مما عزز الدولار الأمريكي وضغط على الذهب المقوم بالدولار.
• الاحتمالية الصعودية لا تزال قائمة في الذهب وسط التوترات الجيوسياسية المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران، وذلك على خلفية حالة عدم اليقين بشأن المحادثات المقررة اليوم بين الجانبين.
• من المتوقع أن تركز طهران في المحادثات على نزاعها النووي المستمر مع القوى الغربية، بينما تهدف واشنطن إلى توسيع جدول الأعمال ليشمل برنامج إيران للصواريخ الباليستية، دعم الوكلاء الإقليميين ومخاوف حقوق الإنسان.
• يمكن أن يؤدي إحراز أي تقدم ملموس في المحادثات إلى تخفيف المخاوف الفورية من التصعيد العسكري، مما سوف يضغط بشكل أكبر على المعدن الأصفر.
• على العكس من ذلك، وفي حالة عدم إحراز أي تقدم ملموس في المحادثات، فسوف يؤدي ذلك إلى إشعال التوترات الجيوسياسية مرة أخرى وتعزيز الذهب كملاذ آمن.
• على صعيد التوترات الجيوسياسية في مكان آخر، اختتمت روسيا وأوكرانيا والولايات المتحدة جولة ثانية من محادثات السلام في أبوظبي، حيث اتفقوا على تبادل كبير للسجناء ولكن تركوا القضايا السياسية والأمنية الرئيسية دون حل.
• حالة عدم اليقين المحيطة بالتوترات الجيوسياسية في الوقت الحالي إلى جانب النظرة غير المؤكدة للسياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحت قيادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المرشح كيفن وارش، تظل داعمة للذهب.
• أظهرت نتائج تقرير فرص العمل الشاغرة JOLTS في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر/كانون الأول انخفاضًا حادًا في فرص العمل الشاغرة إلى 6.54 مليون من مستويات تم تعديلها بالخفض عند 6.93 مليون في نوفمبر/تشرين الثاني، مما يضغط على الدولار ويعزز الذهب المقوم بالدولار.
• لا يزال المتداولون يقومون بتسعير خفضين في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، ولكن احتمالية حدوث تحرك في يونيو/حزيران قد ارتفعت قليلاً.
• زادت احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.25%-3.50% في اجتماع السياسة النقدية في مارس/آذار بشكل طفيف إلى 22.7% من 9.4% التي تم رؤيتها يوم الأربعاء، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
• في وقت لاحق من اليوم، من المتوقع أن تظل التقلبات شديدة وسط عمليات جني الأرباح والتدوير بين الأصول، حيث سوف توفر بيانات أولية لمؤشر معنويات المستهلك وتوقعات التضخم من جامعة ميتشجان UoM بعض الزخم الجديد على التداول، مع ظهور تأثير تدفقات نهاية الأسبوع في المشهد.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 4904، 5024، 5092، 5099، 5375، 5451، 5598، 5600، 5650، 5700

مناطق الدعم: 4788، 4655، 4550، 4500، 4402، 4274، 4163، 3998، 3928، 3886

شعبة الذهب المصرية: النتائج الإيجابية للمفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران سوف تدفع الأسعار للانخفاض

قال لطفي منيب، نائب رئيس شعبة الذهب المصرية في اتحاد الغرف التجارية، إن أسعار الذهب تتأثر بشكل لحظي بأي أحداث سياسية أو توترات عالمية، سواء بالصعود أو الهبوط، مشيرًا إلى أن الأسواق كانت تشهد حالة من القلق الشديد خلال الفترة الماضية عززت الذهب على خلفية التصعيد السياسي المتوقع بين الولايات المتحدة وإيران.

مقتطفات رئيسية

التوقعات السابقة بحدوث ضربة عسكرية أمريكية لإيران وتحرك الأسطول العسكري الأمريكي لها خلقت حالة من الترقب والخوف في الأسواق العالمية.

دفعت هذه الحالة المستثمرين للتحوط والاتجاه إلى الذهب كملاذ آمن، مما أدى إلى زيادة الطلب وارتفاع الأسعار.

تراجع الأسعار بعد ذلك جاء على خلفية أنباء عن اجتماع مرتقب بين الولايات المتحدة وإيران في مسقط.

سوف يدرس الاجتماع المرتقب حلول قد تؤدي إلى اتفاق نووي، حيث أن مجرد وجود أمل في تهدئة التوترات الجيوسياسية يمثل سببًا مباشرًا في هبوط أسعار الذهب.

في حال أسفرت المفاوضات عن نتائج إيجابية، فمن المتوقع أن يشهد الذهب مزيدًا من التراجع خلال الفترة المقبلة.

توجه عدد كبير من المواطنين في توقيت واحد لشراء الذهب أدى إلى ضغط على السوق، وخاصة مع انتهاء شهادات الاستثمار البنكية التي كانت تصل فوائدها إلى 27%، والتي انتهت في يناير/كانون الثاني الماضي.

خفض معدلات الفائدة خلال العامين الماضيين، لتتراوح حاليًا بين 16 و17%، إلى جانب ارتفاع أسعار الذهب بنحو 90% بحلول نهاية عام 2025، دفع كثير من المواطنين إلى اعتبار الذهب وسيلة ادخار بديلة.

سوق الذهب محدود الإنتاج، حيث تمتلك الشركات المنتجة للسبائك طاقات إنتاجية محدودة.

يفسر ذلك عدم توافر بعض الأوزان في فترات زيادة الطلب، وذلك لا يمثل أزمة وإنما يشير إلى عدم تلبية القدرة الإنتاجية للطلب المفاجئ والكبير.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الجمعة 6 فبراير/شباط 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 7497 جنيه للبيع، 7440 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 6560 جنيه للبيع، 6510 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5623 جنيه للبيع، 5580 للشراء.

الجنيه الذهب: 52480 جنيه للبيع، 52080 للشراء.