تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: نهج شراء الانخفاضات يعزز الارتفاع القياسي المستمر بلا هوادة

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الخميس 29 يناير/كانون الثاني:

• في الأسواق المحلية، تستأنف أسعار الذهب الارتفاعات القياسية القوية مرة أخرى بعد انخفاض تصحيحي طفيف يوم أمس، حيث تستمر في التداول فوق حاجز منطقة 7000 جنيه، وذلك على خلفية استمرار الارتفاع القياسي في أسعار الذهب في الأسواق العالمية لليوم التاسع على التوالي.
• يسيطر نهج "شراء الانخفاضات" في الذهب على الأسواق المحلية والعالمية على الرغم حالة التشبع الشرائي السائدة على الرسوم البيانية، مما يعزز استئناف الارتفاع القياسي في الأسواق العالمية، وذلك على خلفية قناعة راسخة بين المتداولين باستمرار الاتجاه الصاعد الأوسع نطاقاً في المعدن النفيس.
• تم تعزيز الارتفاع القياسي في الذهب بشكل أكبر بعد تحذير الولايات المتحدة من احتمالية اتخاذ إجراءات عسكرية إذا فشلت إيران في تأمين اتفاق نووي.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن قوة بحرية أمريكية كبيرة في المنطقة مستعدة للعمل "بسرعة وعنف، إذا لزم الأمر".
• تخشى الأسواق أيضًا من رد الفعل الإيراني بتعطيل الشحن عبر مضيق هرمز، وهو طريق حيوي للنفط والغاز الطبيعي المسال LNG.
• تقول إيران إنها منفتحة على المحادثات، ولكنها حذرت من رد غير مسبوق إذا تم استفزازها، بينما تعمل على تعزيز الدبلوماسية مع القوى الإقليمية من أجل تجنب حدوث مزيد من التصعيد، مما يعزز الطلب بشكل أقوى على الذهب كملاذ آمن تقليدي.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 7350 جنيه للبيع و 7300 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• تواصل أسعار الذهب الارتفاع في الأسواق العالمية بلا هوادة، مسجلة أعلى مستوياتها التاريخية على الإطلاق عند محيط منطقة 5598 دولار للأونصة في وقت سابق اليوم، حيث تتداول في الوقت الحالي عند محيط منطقة 5508 دولار للأونصة، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على صعيد الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة اليوم، قد توفر بيانات الميزان التجاري، طلبيات المصانع ومطالبات البطالة الأسبوعية بعض الزخم للدولار الأمريكي، وبالتالي سوف تدفع تحركات الذهب المقوم بالدولار.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: التوترات الجيوسياسية واقتراب رئيس جديد للاحتياطي الفيدرالي يعززان الذهب

• على الرغم من ترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي معدلات الفائدة دون تغيير يوم أمس، لا يزال الارتفاع القياسي في الذهب مستمرًا.
• على صعيد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، حذر ترامب إيران يوم الأربعاء من أن "الوقت ينفد" للتفاوض على اتفاقية بشأن برنامجها النووي بعد التزايد المستمر للقوات العسكرية الأمريكية في الخليج.
• ردًا على ذلك، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن القوات المسلحة في البلاد مستعدة "بأصابعها على الزناد" لـ "الرد فورًا وبقوة" على أي عدوان من البر أو البحر.
• التعليقات المتفائلة بشأن التوظيف والنمو الاقتصادي من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خلال المؤتمر الصحفي بعد اجتماع السياسة النقدية رفعت الدولار الأمريكي على نطاق واسع.
• بالإضافة إلى ذلك، قام وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بتهدئة أعصاب المستثمرين مشيراً إلى أن الولايات المتحدة دائمًا ما كانت تتبنى سياسة "دولار قوي" وأنهم "لا يتدخلون على الإطلاق" في أسواق العملات اليابانية.
• بالإضافة إلى ذلك، فإن تقارير الأرباح الإيجابية من عمالقة التكنولوجيا الأمريكية مثل ميتا ومايكروسوفت وتسلا تعزز التفاؤل في السوق وتدعم الدولار الأمريكي.
• أفادت صحيفة نيويورك تايمز في وقت سابق بأن ترامب والسيناتور الديمقراطي تشاك شومر حاولا التوصل إلى اتفاق محتمل للتفاوض على قيود جديدة على وكلاء الهجرة الفيدراليين، مما قد يؤدي بدوره إلى تجنب تعطيل الحكومة ويعزز الدولار الأمريكي.
• على الرغم من كل ما سبق الذي يعزز الدولار الأمريكي ويضغط على الذهب، فإن تقلص ثقة المستثمرين في الأصول الأمريكية بسبب سياسات الرئيس دونالد ترامب المتقلبة والرغبة في تنويع التدفقات الرأسمالية بعيدًا عن العملات الورقية والمخاطر الجيوسياسية السائدة يستمر في تعزيز شهية المستثمرين تجاه الذهب كملاذ آمن.
• هذه العوامل المذكورة أعلاه الداعمة للمعدن النفيس تؤدي إلى شراء أي تراجع تصحيحي في الذهب، مما يشير إلى أن أي انخفاض قي المعدن النفيس يبدو وكأنه فرصة للشراء بدلاً من كونه يمثل انعكاس رئيسي في الاتجاه.
• قد يأخذ متداولي الذهب إشارات اليوم من بيانات مطالبات البطالة الأمريكية وبيانات التجارة متوسطة التأثير في الولايات المتحدة من أجل الحصول على بعض الزخم الجديد على التداول.
• من غير المرجح أن يعلن ترامب عن اختياره لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا الأسبوع، حيث صرح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأن اختيار ترامب لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يأتي في غضون أسبوع أو نحو ذلك.
• لا يزال المستثمرون واثقين من أن تخفيضات معدلات الفائدة الإضافية سوف تأتي عندما يستبدل ترامب منصب رئاسة البنك المركزي برئيس أكثر تحيزاً نحو التيسير في مايو/أيار، مما يصب في صالح الاتجاه الصاعد الأوسع نطاقاً على المدى الطويل في المعدن الأصفر.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 5598، 5600، 5650، 5700، 5750، 5800، 5850، 5900، 5950، 6000

مناطق الدعم: 5445، 5238، 5111، 4990، 4985، 4967، 4900، 4888، 4756، 4690، 4643، 4596، 4550

شعبة الذهب المصرية: أي انخفاض تصحيحي محتمل سوف يمثل فرصة للشراء

أوضح إيهاب واصف، رئيس شعبة الذهب والمعادن النفيسة، في بيان صدر من الشعبة يوم الخميس، أن الطلب الاستثماري على الذهب سجل نموًا بنسبة 84% خلال عام 2025، ليصل إلى ما يقرب من 2175 طن، مدفوعًا من تزايد الإقبال على السبائك والعملات الذهبية وصناديق الاستثمار المتداولة، في ظل تصاعد حالة عدم اليقين والتوترات الجيوسياسية والاقتصادية العالمية، مؤكداً أن أي انخفاض تصحيحي في المعدن الأصفر سوف يكون بمثابة فرصة جيدة للشراء واستهداف مكاسب على المدى الطويل.

مقتطفات رئيسية

المكاسب القوية في أسعار الذهب في البورصات المحلية والعالمية مدعومة من توجه المستثمرين نحو التحوط من المخاطر.

توقعات خفض معدلات الفائدة مرتين على الأقل من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال عام 2026 تضغط على الدولار وتعزز المعدن الأصفر.

ما يشهده سوق الذهب حاليًا يتسق مع ما جاء في تقرير مجلس الذهب العالمي WGC الذي أظهر تحولًا واضحًا في هيكل الطلب.

يتم قيادة المشهد في سوق الذهب من خلال الاستثمار المؤسسي وشراء السبائك وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، في مقابل تراجع نسبي في الطلب على المشغولات الذهبية نتيجة الأسعار المرتفعة والمصنعية.

الارتفاعات الحالية في الأسعار لا تعكس تحركات مضاربة قصيرة الأجل، ولكنها مدفوعة في المقام الأول من عوامل أساسية.

هذه العوامل الأساسية تتمثل في زيادة أعباء الديون الحكومية عالميًا، استمرار التوترات الجيوسياسية وتراجع الثقة في بعض العملات الرئيسية، مما يعزز الذهب كأصل استراتيجي داخل المحافظ الاستثمارية.

اختراق الذهب لحاجز منطقة 5000 دولار للأونصة، ثم تسارع الارتفاع بعد ذلك خلال فترة قصيرة، يعكس قوة الطلب الاستثماري ويدعم التوقعات باستمرار التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة وزيادة الطلب على الذهب.

قد يشهد السوق بعض فترات التصحيح الفني في الأسعار بسبب حالة التشبع الشرائي بعد الارتفاعات المتسارعة، إلا أن الاتجاه العام لا يزال مدعومًا من أساسيات قوية خلال عام 2026.

أي تراجعات سعرية محتملة قد تمثل فرصًا للشراء الاستثماري طالما تستمر العوامل الداعمة الحالية.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الخميس 29 يناير/كانون الثاني 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 8400 جنيه للبيع، 8343 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 7350 جنيه للبيع، 7300 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 6300 جنيه للبيع، 6257 للشراء.

الجنيه الذهب: 58800 جنيه للبيع، 58400 للشراء.