الذهب يحتفظ بالميل الصعودي خلال اليوم قرب 4300 دولار مع حد رهانات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة من الصعود
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- استعاد الذهب زخمه الإيجابي بعد الانخفاض الذي شهده يوم أمس عقب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) إلى أدنى مستوى أسبوعي.
- التفاؤل بشأن اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران يدفع إلى جني الأرباح على الدولار الأمريكي ويدعم المعدن النفيس.
- الميل المتشدد للبنك الاحتياطي الفيدرالي يعزز رهانات رفع الفائدة في ديسمبر، مما يحد من خسائر الدولار الأمريكي ويكبح ارتفاع السلعة.
تراجع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) قليلاً من القمة اليومية، رغم أنه يحتفظ بتحيز إيجابي خلال اليوم ويتداول حول منطقة 4300 دولار مع دخول الجلسة الأوروبية يوم الخميس. أدى اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران إلى جني بعض الأرباح على الدولار الأمريكي (USD) بعد الارتفاع القوي في اليوم السابق إلى قمة جديدة منذ أواخر مارس، ويُعتبر عاملاً رئيسياً يدعم السلعة. في الواقع، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الإيراني مسعود بيزِشكيان مذكرة تفاهم (MoU) إلكترونيًا تهدف إلى إنهاء الأعمال العدائية بين البلدين وإعادة فتح مضيق هرمز. علاوة على ذلك، قال ترامب إن فترة التفاوض التي تستمر 60 يومًا للتوصل إلى اتفاق نهائي بشأن البرنامج النووي الإيراني ليست مهلة صارمة، مما يعزز ثقة المستثمرين. وهذا بدوره يُنظر إليه على أنه يضعف الدولار الأمريكي كملاذ آمن، رغم أن الميل المتشدد للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) يساعد في الحد من الخسائر ويقيد الذهب الذي لا يدر عائدًا.
كما كان متوقعًا على نطاق واسع، قرر البنك المركزي الأمريكي الإبقاء على سعر الفائدة القياسي دون تغيير في نطاق مستهدف بين 3.5% و3.75% في نهاية الاجتماع الأول تحت رئاسة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، كيفن وورش. بالإضافة إلى ذلك، ألغى الاحتياطي الفيدرالي اللغة التي تشير إلى ميل نحو المزيد من التيسير، حيث أرسل لجنة تحديد الأسعار رسالة واضحة بأنها تدعم أسعار فائدة أعلى. في الواقع، قدّر صانعو السياسة سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 3.8% بحلول نهاية هذا العام، ارتفاعًا من 3.4% المتوقعة في مارس. كان المتداولون سريعين في التفاعل وهم الآن يسعرون احتمالية تقارب 85% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. أدى هذا التوقع إلى ارتفاع حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية خلال الليل ويفضل ثيران الدولار الأمريكي، مما يمنع المتداولين من اتخاذ مراكز تستهدف مزيدًا من الارتفاع في الذهب.
لذا، سيكون من الحكمة انتظار عمليات شراء متابعة قوية قبل تحديد المراكز لاستئناف حركة التعافي الأخيرة للمعدن النفيس من منطقة 4025-4020 دولار، أو أدنى مستوى للعام حتى تاريخه، الذي تم لمسه يوم الخميس الماضي. يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية، التي تتضمن صدور مؤشر التصنيع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا وبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. بالإضافة إلى ذلك، قد توفر تعليقات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC بعض الزخم للدولار الأمريكي USD والذهب.
الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
دببة الذهب يسيطرون طالما ظل السعر دون حاجز التقاء 4350-4360 دولار
المحاولة الفاشلة خلال الليل للقبول فوق منطقة التقاء 4350-4360 دولار – التي تضم مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للهبوط بين أبريل ويونيو والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم (EMA) – تستدعي الحذر من جانب ثيران الذهب XAU/USD. ومع ذلك، توقف الانخفاض اللاحق بالقرب من مستوى فيبوناتشي 23.6%، والذي يجب أن يعمل الآن كنقطة محورية رئيسية للمتداولين قصيري الأجل. في الوقت نفسه، يحوم مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من 44، مما يشير إلى زخم منخفض. وعلى النقيض من ذلك، تحول المدرج التكراري لمؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك MACD إلى إيجابي هامشي، مما يوحي بفقدان مؤقت للضغط الهبوطي بدلاً من انعكاس صعودي واضح.
لذا، سيكون من الحكمة انتظار قوة مستدامة فوق حاجز 4350-4360 دولار قبل تحديد المراكز لمزيد من المكاسب. قد يصعد الذهب بعد ذلك إلى مستوى تصحيح 50.0% قرب 4461 دولارًا، ويتجه أكثر نحو الحواجز الأعلى عند 4562 دولارًا، 4705 دولارًا، والقمة الأخيرة حول 4887 دولارًا. على الجانب السفلي، يُرى الدعم الأولي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% قرب 4237 دولارًا، مع أرضية أعمق قرب أدنى تأرجح سابق بالقرب من 4036 دولارًا، حيث من المتوقع أن يدافع المشترون عن الدورة الصعودية الأوسع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.