سعر الذهب يظهر قوة بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق بفضل آمال خفض سعر الفائدة الفيدرالي
|- يصحح سعر الذهب بشكل طفيف بعد تحديث أعلى مستوى جديد له على الإطلاق عند 2,265 دولار قبل الأسبوع المليء بالبيانات الأمريكية.
- يرى جيروم باول أن وتيرة الانخفاض في تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر فبراير تتماشى مع المعدل المطلوب من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- ينتظر المستثمرون مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM للحصول على إرشادات جديدة بشأن الخطوة التالية للدولار الأمريكي.
يتداول سعر الذهب (XAU/USD) بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 2,260 دولار قبل أسبوع مزدحم في التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة. يتمسك المعدن الثمين بالمكاسب حيث تميل توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) نحو يونيو مع زيادة اجتماع خفض أسعار الفائدة. أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الانخفاض في بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية لشهر فبراير حيث يبحث بنك الاحتياطي الفيدرالي عن دليل على تخفيف ضغوط الأسعار إلى هدف 2٪.
ارتفاع التوقعات بأن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، خاصة بعد فترة عامين من رفع أسعار الفائدة ، مما يؤثر على العوائد على الأصول ذات الفائدة مثل السندات الأمريكية. ومع ذلك ، فإن هذا يزيد من القيمة الاستثمارية للذهب. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين ولكنها انخفضت إلى 4.20٪.
يتماسك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، على حدود المستوى 104.50. لا يزال الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي محدودا بسبب توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي ، في حين أن عدم اليقين قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) وبيانات العمل ذات الصلة يحد من الجانب السلبي.
محركات السوق اليومية: سعر الذهب يستفيد من توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالية
- يتحول سعر الذهب بشكل جانبي بعد تحديث أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 2260 دولارا. لا يزال الطلب على المعدن الثمين مزدهرا مع تصاعد توقعات السوق لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لبدء دورة خفض أسعار الفائدة في يونيو.
- قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة في جلسة إن أحدث بيانات التضخم الأمريكية كانت "على غرار ما نود رؤيته" ، أثناء مقابلة مع برنامج "Marketplace" على الإذاعة العامة ، مما عزز توقعات خفض أسعار الفائدة لشهر يونيو. وفقا لأداة CME FedWatch ، يرى المتداولون فرصة بنسبة 68٪ للإعلان عن خفض أسعار الفائدة في يونيو. ارتفعت التوقعات من 60٪ التي لوحظت قبل إصدار بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية لشهر فبراير يوم الجمعة.
- بينما لا يزال بنك الاحتياطي الفيدرالي باول واثقا من التقدم المحرز في تخفيف التضخم ، فقد أقر بأن البنك المركزي لا يحتاج إلى الإسراع في خفض أسعار الفائدة مع الاقتصاد على أساس قوي. وأقر بالحاجة إلى رؤية المزيد من التقدم في التضخم قبل خفض أسعار الفائدة وحذر من الحاجة إلى توخي الحذر بشأن خفض أسعار الفائدة ، مشيرا إلى ظروف الاقتصاد وسوق العمل القوية.
- نما تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الشهري والسنوي بنسبة 0.3٪ و 2.8٪ في فبراير كما هو متوقع. ومع ذلك، تم تعديل تقديرات يناير صعودا إلى 0.5٪ على أساس شهري و 2.9٪ على أساس سنوي من الزيادات بنسبة 0.4٪ و 2.8٪ المقدرة سابقا، على التوالي.
- وصل مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أدنى مستوى له منذ ما يقرب من عامين ، مما يدعم توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالية الأعلى لشهر يونيو.
- هذا الأسبوع ، يعد تقرير NFP الأمريكي لشهر مارس ، المقرر صدوره يوم الجمعة ، هو الحدث الرئيسي الذي يجب النظر إليه لأنه من المحتمل أن يوفر مزيدا من الوضوح حول متى يمكن أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.
- في جلسة يوم الاثنين، سيركز المشاركون في السوق بشدة على مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM لشهر مارس، والذي سيتم نشره في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش. وتشير التقديرات إلى أن بيانات المصنع سترتفع إلى 48.4 من 47.8 في فبراير، أي أقل من 50.0 أو للشهر السادس عشر على التوالي. يشير الرقم الذي يقل عن عتبة 50.0 إلى أن النشاط التجاري في قطاع التصنيع الأمريكي قد انكمش في هذه الفترة.
التحليل الفني: سعر الذهب يسجل ارتفاعات جديدة عند 2,265 دولار
سعر الذهب ينعش أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2,265 دولار. تعزز المعدن الثمين بعد اختراقه فوق أعلى مستوى له في العمر السابق عند 2223 دولارا ، والذي تم طباعته في 21 مارس. من الممكن حدوث المزيد من الاتجاه الصعودي في سعر الذهب حيث يتم تداوله في منطقة غير مستأجرة. جميع المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل (EMAs) مائلة إلى الأعلى ، مما يشير إلى طلب قوي على المدى القريب.
يصل مؤشر القوة النسبية (RSI) ل 14 فترة إلى 78.00، مما يشير إلى زخم صعودي قوي ولكن بالفعل في منطقة ذروة الشراء. علامات الاختلاف غائبة ، ولا يمكن استبعاد إشارة ذروة الشراء.
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورا رئيسيا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن لمعانه واستخدامه للمجوهرات ، ينظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد أصول الملاذ الآمن ، مما يعني أنه يعتبر استثمارا جيدا خلال الأوقات المضطربة. كما ينظر إلى الذهب على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في سعيها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدرا للثقة في ملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما احتياطي رئيسي وأصول ملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضا عكسيا بالأصول الخطرة. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب ، بينما تميل عمليات البيع في الأسواق ذات المخاطر العالية إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من حدوث ركود عميق إلى تصاعد أسعار الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU / USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.