سعر الذهب يتحول بشكل جانبي حيث يحد التوجيه المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي باول من الاتجاه الصعودي
- يكافح سعر الذهب من أجل الاتجاه حيث أن موقف أسعار الفائدة "الأعلى لفترة أطول" لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يعوض الطلب على الملاذ الآمن.
- يدعم بنك الاحتياطي الفيدرالي باول الإبقاء على أسعار الفائدة عند مستويات عالية حتى تكون هناك ثقة في أن التضخم سيتراجع إلى 2٪.
- الولايات المتحدة تحذر من فرض عقوبات على إيران ردا على هجومها على إسرائيل.
سعر الذهب (XAU/USD) يتوازن دون 2,400 دولار في الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. يكافح المعدن الثمين لاستعادة أعلى مستوياته على الإطلاق حول 2430 دولارا حيث أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على الحفاظ على إطار السياسة التقييدية لفترة أطول. يبدو أن باول وزملاؤه يميلون نحو إبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول حيث ظل التضخم عنيدا وظل الطلب على العمالة قويا.
إن احتمالات إبقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول تبشر بالخير للدولار الأمريكي وعائدات السندات الأمريكية. انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف لكنها ظلت قريبة من أعلى مستوى لها في خمسة أشهر حول 4.70٪. يتحول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بشكل جانبي بعد تحديث أعلى مستوى له في خمسة أشهر بالقرب من 106.40.
وفي الوقت نفسه، فإن التوترات العميقة في الشرق الأوسط تحمل أرضية قوية للذهب. إسرائيل تستعد للرد على الهجوم الإيراني. ومع ذلك ، قال الرئيس الأمريكي جو بايدن إنه لن يدعم الهجوم المضاد من إسرائيل. قالت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين يوم الثلاثاء إن الإدارة الأمريكية تعتزم فرض عقوبات جديدة على إيران بعد هجومها على إسرائيل. وقد تؤثر العقوبات الجديدة على إيران على قدرتها على تصدير النفط.
محركات السوق اليومية: يكافح سعر الذهب من أجل الاتجاه
- يتداول سعر الذهب دون المقاومة الحاسمة عند 2400 دولار. يتماسك المعدن الثمين حيث أدت التوقعات المتشددة لأسعار الفائدة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى الحد من الاتجاه الصعودي بينما تستمر التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط في توفير أرضية ثابتة.
- يوم الثلاثاء ، أيد جيروم باول إبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول لأن بيانات التضخم الحالية لا تعطي الثقة في أن ضغوط الأسعار ستعود إلى المعدل المطلوب عند 2٪. وقال باول: "من الواضح أن البيانات الأخيرة لم تمنحنا ثقة أكبر ، وبدلا من ذلك تشير إلى أنه من المحتمل أن يستغرق الأمر وقتا أطول من المتوقع لتحقيق هذه الثقة" ، وفقا لرويترز.
- وأضاف باول أن الطلب القوي على العمالة وتباطؤ تقدم التضخم في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام يشير إلى أنه يجب منح إطار السياسة النقدية التقييدية مزيدا من الوقت للعمل على خفض التضخم إلى 2٪.
- تم التشكيك في ثقة بنك الاحتياطي الفيدرالي في التقدم في تخفيف التضخم إلى المعدل المطلوب البالغ 2٪ بعد أن ارتفعت بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر مارس بشكل مفاجئ أكثر من التقديرات. كما عززت بيانات مبيعات التجزئة القوية لشهر مارس التوقعات بأن توقعات التضخم ستظل عنيدة.
- وعلى الجبهة الجيوسياسية، فإن التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط تبقي على ثبات عرض الملاذ الآمن. تصاعدت المخاوف من انتشار التوترات في الشرق الأوسط خارج غزة في الوقت الذي تستعد فيه إسرائيل للرد على الغارة الجوية التي شنتها إيران على أراضيها يوم السبت. وجهت إيران مئات الطائرات بدون طيار والصواريخ إلى إسرائيل ردا على هجومها على السفارة الإيرانية بالقرب من دمشق في سوريا، والذي قتل فيه جنرالان رفيعا المستوى. تزداد الجاذبية للذهب كأصل ملاذ آمن عندما يرى المستثمرون التوترات الجيوسياسية تزداد سوءا.
- وفي الوقت نفسه، يصطف صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي لتقديم إرشادات جديدة بشأن أسعار الفائدة هذا الأسبوع. ومن المتوقع أن يحافظ صناع السياسات على الحجة القائلة بأن أسعار الفائدة يجب أن تظل أعلى لفترة كافية حتى يحصلوا على دليل على أن التضخم سوف يعود بشكل مستدام إلى المعدل المطلوب وهو 2٪.
التحليل الفني: تداول سعر الذهب دون 2,400 دولار
يتداول سعر الذهب بشكل جانبي داخل نطاق تداول يوم الثلاثاء حول 2,380 دولار. لا يزال الاتجاه الصعودي في المعدن الثمين محدودا حيث تهدأ مؤشرات تذبذب الزخم بعد أن تحولت إلى ذروة الشراء للغاية. ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوما على الرسم البياني اليومي بشكل طفيف بعد أن بلغ ذروته حول 85.00. ومع ذلك ، فإن الطلب على المدى الأوسع سليم حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية في النطاق الصعودي 60.00-80.00.
على الجانب السلبي ، سيكون أدنى مستوى في 5 أبريل بالقرب من 2268 دولارا وأعلى مستوى في 21 مارس عند 2223 دولارا من مناطق الدعم الرئيسية.
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورا رئيسيا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن لمعانه واستخدامه للمجوهرات ، ينظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد أصول الملاذ الآمن ، مما يعني أنه يعتبر استثمارا جيدا خلال الأوقات المضطربة. كما ينظر إلى الذهب على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في سعيها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدرا للثقة في ملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما احتياطي رئيسي وأصول ملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضا عكسيا بالأصول الخطرة. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب ، بينما تميل عمليات البيع في الأسواق ذات المخاطر العالية إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من حدوث ركود عميق إلى تصاعد أسعار الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU / USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.