أسعار الذهب تتماسك دون 3,300 دولار مع انتظار المتداولين بفارغ الصبر صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي

• سعر الذهب يواجه إمدادات جديدة يوم الجمعة وسط ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي عند الانخفاض.
• يجب أن تحد التوترات التجارية والمخاطر الجيوسياسية ورهانات خفض سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي من خسائر السلعة.
• يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي لرهنات خفض سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي وزخم جديد.

تتماسك أسعار الذهب (XAU/USD) دون حاجز 3300 دولار، أو القاع اليومي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة حيث يختار المتداولون الانتقال إلى الهامش قبيل صدور أرقام التضخم الأمريكية الحاسمة. مع اقتراب البيانات الرئيسية، يساعد بعض إعادة تحديد المراكز الدولار الأمريكي (USD) على استعادة بعض الزخم الإيجابي. وهذا، بدوره، يُرى أنه يقوض الطلب على السلعة، على الرغم من أن مجموعة من العوامل تمنع المتداولين من وضع رهانات هبوطية قوية وتساعد في الحد من الخسائر الأعمق.

أوقف محكمة استئناف فدرالية حكمًا صادرًا عن محكمة تجارية منفصلة وأعادت فرض التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس، مما أضاف طبقة من عدم اليقين في الأسواق وأثر على معنويات المستثمرين. بخلاف ذلك، فإن المخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب الممتدة بين روسيا وأوكرانيا والصراعات في الشرق الأوسط تقدم بعض الدعم لأسعار الذهب كملاذ آمن. علاوة على ذلك، فإن التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر تحد من الدولار الأمريكي وتعمل كرياح مواتية لزوج XAU/USD.

محركات السوق اليومية: أسعار الذهب تكافح لجذب المشترين وسط قوة معتدلة للدولار الأمريكي؛ يبدو أن الانخفاض محدود

• تفتقر الانزلاق الحاد للدولار الأمريكي خلال الليل إلى متابعة حيث يبدو أن الدببة مترددة قبل إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) الحاسم في وقت لاحق من يوم الجمعة.
• أعادت محكمة استئناف فدرالية يوم الخميس مؤقتًا فرض التعريفات التجارية الشاملة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، بعد يوم من اعتبار محكمة تجارة منفصلة أنها غير قانونية وأمرت بحظر فوري.
• في الوقت نفسه، أفاد وول ستريت جورنال (WSJ) في وقت متأخر من يوم الخميس أن إدارة ترامب تفكر في قانون قائم يتضمن لغة تسمح بفرض تعريفات تصل إلى 15% لمدة 150 يومًا.
• قال المتحدث باسم الكرملين ديمتري بيسكوف يوم الخميس، إن روسيا، حتى الآن، لم تتلق ردًا من أوكرانيا بشأن اقتراحها لعقد الجولة التالية من محادثات السلام في إسطنبول الأسبوع المقبل.
• أخبرت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت الصحفيين أن إسرائيل وافقت على اقتراح وقف إطلاق النار الأمريكي. وقالت حماس إن الشروط لم تلبي مطالبها، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة.
• كان المتداولون يضعون في اعتبارهم إمكانية أن يتدخل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لدعم الاقتصاد وتقديم ما لا يقل عن تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس في أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام.
• ومع ذلك، كشفت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في مايو التي صدرت يوم الأربعاء عن توافق للحفاظ على موقف الانتظار والترقب وسط عدم اليقين بشأن آفاق الاقتصاد والسياسات التجارية.
• في الوقت نفسه، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي إلى أن البنك المركزي الأمريكي قد يعود إلى وضع يمكن فيه خفض أسعار الفائدة إذا تم تجنب التعريفات من خلال صفقة أو غير ذلك.
• علاوة على ذلك، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إن تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام سيكونان منطقيين إذا استمر سوق العمل في القوة وانخفض التضخم، لكن نطاق المخاطر المحتملة كبير.
• على صعيد منفصل، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوغان إن المخاطر المتعلقة بأهداف التوظيف والتضخم متوازنة تقريبًا. إذا تغير التوازن، فإن الاحتياطي الفيدرالي مستعد جيدًا للاستجابة، أضافت لوغان.
• من ناحية أخرى، اجتمع رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مع الرئيس يوم الخميس وأكد أن القرارات بشأن السياسة النقدية تعتمد على البيانات الاقتصادية الواردة من الولايات المتحدة.
• لذا، ستلعب بيانات التضخم الحاسمة يوم الجمعة دورًا رئيسيًا في التأثير على التوقعات بشأن مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤثر على الدولار الأمريكي ويوفر زخمًا جديدًا لزوج XAU/USD.

يمكن أن تتسارع أسعار الذهب في الانخفاض خلال اليوم بمجرد كسر مستوى الدعم الفوري عند 3280 دولار بشكل حاسم

من منظور تقني، فإن الفشل الليلي بالقرب من مستوى المقاومة الأفقي 3325-3326 دولار والانزلاق اللاحق دون مستوى 3300 دولار يفضل الدببة في زوج XAU/USD. علاوة على ذلك، بدأت المؤشرات على الرسم البياني لمدة 4 ساعات مرة أخرى في اكتساب زخم سلبي وتدعم الحالة لمزيد من الحركة الانخفاضية خلال اليوم لسعر الذهب. لذا، يبدو أن بعض الضعف المستمر نحو مستوى الدعم الثابت عند 3280 دولار، في طريقه إلى أدنى مستوى تأرجح ليلي حول منطقة 3246-3245 دولار، احتمال واضح. يجب أن يمهد الاختراق المقنع دون الأخير الطريق لخسائر أعمق ويعرض مستوى 3200 دولار.

من ناحية أخرى، قد تستمر منطقة 3325-3326 دولار في العمل كعائق فوري قبل منطقة العرض 3345-3350 دولار. قد يؤدي استمرار القوة فوق ذلك إلى إلغاء النظرة السلبية وتحفيز موجة جديدة من تغطية المراكز القصيرة، مما يجب أن يسمح لسعر الذهب باستعادة مستوى 3400 دولار. قد يمتد الزخم أكثر نحو الحاجز التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 3432-3434 دولار.