أسعار الذهب تحتفظ بميول إيجابية خلال اليوم؛ يبدو أن الثيران غير ملتزمين وسط إشارات متباينة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- أسعار الذهب ترتفع مع استمرار رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي مما يبقي ثيران الدولار الأمريكي في وضع دفاعي.
- الشكوك حول متانة وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران تدعم أيضًا السلعة.
- يتطلع المتداولون إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة هذا الأسبوع للحصول على دفعة جديدة.
تواجه أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من المكاسب الطفيفة خلال اليوم يوم الأربعاء، على الرغم من أنها تتمكن من الثبات بشكل مريح فوق حاجز 3300 دولار وأعلى من أدنى مستوى لها خلال أسبوعين الذي تم لمسه في اليوم السابق. لا يزال التفاؤل بشأن وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران داعمًا لنبرة المخاطرة الإيجابية ويعمل كعائق أمام المعدن الثمين الملاذ الآمن. بالإضافة إلى ذلك، فإن ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي (USD)، المدعومة بتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول المتشددة يوم الثلاثاء، يتبين أنه عامل آخر يحد من ارتفاع المعدن الأصفر غير المدفوع بالعائد.
في الوقت نفسه، أثار الهجوم الإسرائيلي على طهران وضربة صاروخية إيرانية الشكوك حول متانة الهدنة. وهذا يبقي على علاوة المخاطر الجيوسياسية وقد يستمر في تقديم بعض الدعم لأسعار الذهب. علاوة على ذلك، فإن القبول المتزايد بأن البنك المركزي الأمريكي سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت الشهر المقبل يجب أن يحد من أي ارتفاع ملحوظ في الدولار الأمريكي ويقيد الاتجاه الهبوطي لزوج XAU/USD. قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار ليوم الشهادة الثاني لباول يوم الثلاثاء والبيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية المقررة خلال النصف الثاني من الأسبوع.
ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب تفتقر إلى الاقتناع الصعودي وسط نبرة مخاطر إيجابية وارتفاع الدولار
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، في ملاحظاته المعدة لتقرير السياسة النقدية نصف السنوي إلى الكونغرس، إن التضخم قد يبدأ في الارتفاع قريبًا على خلفية ارتفاع التعريفات وأن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره لتخفيف تكاليف الاقتراض. وأضاف باول أن هناك العديد من المسارات الممكنة للسياسة النقدية وأن انخفاض التضخم وضعف التوظيف قد يؤديان إلى خفض مبكر للفائدة.
- يبدو أن المتداولين قد قاموا بتسعير خفض بمقدار 50 نقطة أساس على الأقل من الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام، كما يرون أيضًا احتمالًا بنسبة 20% تقريبًا لخفض الفائدة في اجتماع يوليو. يتراجع الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أدنى مستوى له خلال أسبوع الذي تم لمسه يوم الثلاثاء على خلفية توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة ويدعم أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد يوم الأربعاء بعد الانخفاض الذي شهدته في اليوم السابق إلى أدنى مستوى لها خلال أكثر من أسبوعين.
- انتقد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب كل من إسرائيل وإيران لخرق اتفاق وقف إطلاق النار الكامل بعد الإعلان عنه بفترة قصيرة. علاوة على ذلك، أفادت التقارير الإعلامية أن الضربات الجوية الأمريكية الأخيرة على المنشآت النووية الإيرانية لم تدمر المكونات الأساسية، بل أجلت برنامج طهران لبضعة أشهر. ومع ذلك، أكد ترامب أن المواقع النووية الإيرانية قد دمرت بالكامل.
- ومع ذلك، يبدو أن وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران مستمر في الوقت الحالي، حيث يدعي كلا الجانبين النصر في الحرب ويحذرون من أنهم مستعدون لتجديد الأعمال العدائية إذا هاجم الآخر. وهذا يبقي على قيد الحياة علاوة المخاطر الجيوسياسية ويجب أن يستمر في تقديم الدعم لأسعار الذهب كملاذ آمن قبل الإصدارات الاقتصادية الأمريكية المهمة المقررة خلال النصف الثاني من الأسبوع.
- سيتم نشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول النهائية، جنبًا إلى جنب مع طلبات السلع المعمرة وبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، يوم الخميس. ومع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على توقعات السوق بشأن مسار خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. وهذا، بدوره، سيؤثر على الدولار الأمريكي وزوج XAU/USD.
أسعار الذهب تحتاج إلى إيجاد قبول تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة لدعم حالة الخسائر الأعمق
من منظور فني، أكد الانخفاض الليلي كسرًا من خلال قناة صاعدة قصيرة الأجل وفضل المتداولين المراهنين على الهبوط. علاوة على ذلك، بدأت المؤشرات على الرسوم البيانية اليومية/لإطار 4 ساعات في اكتساب زخم سلبي وتقترح أن المسار الأقل مقاومة لأسعار الذهب هو الاتجاه الهبوطي. وبالتالي، يمكن اعتبار أي حركة لاحقة للأعلى فرصة للبيع وتبقى مقيدة بالقرب من نقطة دعم قناة الاتجاه، حول منطقة 3368-3370 دولار. ومع ذلك، فإن القوة المستدامة فوق ذلك قد تسمح للسلعة باستعادة الرقم الدائري 3400 دولار.
على الجانب الآخر، قد ينتظر المتداولون الدببة الآن القبول فيما دون حاجز 3300 دولار قبل وضع رهانات جديدة والتمركز للانخفاض نحو منطقة 3245 دولار. قد يمتد الاتجاه الهبوطي أكثر وفي النهاية يسحب أسعار الذهب إلى منطقة الدعم الأفقية 3210-3200 دولار في طريقها نحو منطقة 3175 دولار.
البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.