أسعار الذهب تتراجع بأكثر من 100 دولار مع اتفاق الولايات المتحدة والصين الذي يغذي ارتفاع الدولار الأمريكي

• تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بأكثر من %3 إلى 3225 دولارًا مع تحسن شهية المخاطرة وارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY.
• اتفاق الولايات المتحدة والصين على خفض التعريفات لمدة 90 يومًا؛ قفز مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنسبة %1.25 إلى 101.74، مما ضغط بشدة على أسعار الذهب.
• ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تراجع توقعات خفض الفائدة من الفيدرالي؛ يتوقع المتداولون الآن خفضين فقط في 2025.
• الأنظار تتجه الآن نحو بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، ومؤشر أسعار المنتجين، ومبيعات التجزئة للحصول على اتجاهات سياسة جديدة.

تراجعت أسعار الذهب بأكثر من %3 يوم الاثنين، بعد تحسن شهية المخاطرة عقب المناقشات التي جرت خلال عطلة نهاية الأسبوع بين الولايات المتحدة والصين، حيث اتفقت الدولتان على خفض التعريفات لمدة 90 يومًا. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3225 دولارًا، بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 3326 دولارًا.

سجلت وول ستريت مكاسب في أعقاب اتفاق الولايات المتحدة والصين، حيث خفضت كلا البلدين الرسوم الجمركية واتفقا على مواصلة المحادثات للوصول إلى اتفاق تجاري بعد اجتماع في سويسرا.

وافقت واشنطن وبكين على خفض الرسوم من %145 إلى %30 ومن %125 إلى %10، على التوالي، كما تم الكشف في بيان مشترك صدر.

نتيجة لذلك، تراجعت أسعار الذهب، التي تُستخدم كوسيلة تحوط في أوقات عدم اليقين، بأكثر من 100 دولار بسبب ارتفاع الدولار الأمريكي. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل ست عملات، بأكثر من %1.25 إلى 101.74.

أدت ارتفاعات عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تراجع أسعار الذهب. في الوقت نفسه، خفض المتداولون رهاناتهم على أن الفيدرالي (Fed) سيقوم بخفض الفائدة مرتين فقط بدلاً من ثلاث، وفقًا للبيانات التي كشفت عنها Prime Market Terminal.

المصدر: Prime Market Terminal

تتحول أنظار المستثمرين نحو إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) يوم الثلاثاء، يليه تقارير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومبيعات التجزئة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب تحت ضغط عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة

• تتزايد عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار سبع نقاط أساس إلى %4.453. في الوقت نفسه، تظل العوائد الحقيقية الأمريكية ثابتة عند %2.163، كما هو موضح من خلال عوائد سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات.
• من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في أبريل دون تغيير عند %2.4 على أساس سنوي، وفقًا للاقتصاديين. باستثناء العناصر المتقلبة، من المتوقع أن يظل ما يسمى بمؤشر أسعار المستهلك الأساسي دون تغيير عند %2.8 على أساس سنوي.
• كشف مجلس الذهب العالمي أن بنك الشعب الصيني (PBoC) أضاف 2 طن إلى احتياطياته من الذهب في أبريل – للشهر السادس على التوالي. وزاد البنك الوطني البولندي (NBP) بمقدار 12 طنًا في أبريل ليصل إلى 509 أطنان؛ بينما زاد البنك الوطني التشيكي احتياطياته بمقدار 2.5 طن في أبريل.
• حتى الآن، قامت أسواق المبادلة بتسعير أول خفض بمقدار 25 نقطة أساس (bps) من الفيدرالي للاجتماع في يوليو، ويتوقعون خفضًا إضافيًا واحدًا نحو نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: أسعار الذهب تتراجع تحت 3250 دولارًا مع استهداف البائعين 3200 دولار

توقفت الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب حيث من المتوقع أن تختبر المعدن غير العائد أدنى مستوى يوم 1 مايو عند 3202 دولار، والذي، إذا تم تجاوزه، قد يدفع أسعار XAU/USD للانخفاض نحو اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3137 دولارًا. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف 3100 دولار.

على العكس من ذلك، إذا عاد زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 3300 دولار، سيواجه المشترون المقاومة التالية عند 3350 دولار. إذا تم تجاوزها، سيكون المستوى السقفي التالي هو 3400 دولار وما بعده.