أسعار الذهب تتمسك بمكاسب قوية خلال اليوم حول 3340 دولار؛ يبدو أنها مستعدة للتقدير أكثر
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- أسعار الذهب تجذب المشترين لليوم الثاني على التوالي وسط مجموعة من العوامل الداعمة.
- رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تسحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ عدة سنوات وتدعم المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
- عدم اليقين بشأن سياسات ترامب يعوض النغمة الإيجابية للمخاطر ويستفيد منها زوج XAU/USD.
يحافظ سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على نغمة قوية للعرض خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء ويتداول حاليًا حول منطقة 3340 دولار، مرتفعًا بأكثر من %1 خلال اليوم. يتراجع الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أدنى مستوى له منذ فبراير 2022 وسط القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في المستقبل القريب، مما يُعتبر مفيدًا للسبائك التي لا تقدم عوائد. بالإضافة إلى ذلك، فإن عدم اليقين المتزايد بشأن سياسات التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب قبل الموعد النهائي في 9 يوليو يساعد السلعة على البناء على الارتداد الجيد الذي تحقق في اليوم السابق من أدنى مستوى له في شهر.
من ناحية أخرى، يبدو أن المتداولين الصاعدين غير متأثرين بشكل كبير بالنغمة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم، والتي تميل إلى تقويض سعر الذهب كملاذ آمن. وهذا، بدوره، يشير إلى أن مسار الأقل مقاومة لزوج XAU/USD يبقى في الاتجاه الصعودي ويدعم آفاق المكاسب الإضافية. ومع ذلك، قد يمتنع المستثمرون عن وضع رهانات قوية ويفضلون الانتظار للإصدارات الكلية المهمة في الولايات المتحدة المقررة في بداية شهر جديد، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الخميس. في هذه الأثناء، قد توفر تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء بعض الزخم لزوج XAU/USD.
ملخص لمحركات السوق اليومية: سعر الذهب يبقى مدعومًا جيدًا من الدولار الهبوطي، وقلق التجارة
- عبّر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن إحباطه بسبب تعثر مفاوضات التجارة الأمريكية-اليابانية وهدد أيضًا بزيادة التعريفات الجمركية على بعض الدول مع اقتراب موعد 9 يوليو. بالإضافة إلى ذلك، قالت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت إن ترامب سيلتقي بفريقه التجاري لتحديد معدلات التعريفات للدول إذا لم يأتوا إلى الطاولة للتفاوض بحسن نية.
- في الوقت نفسه، حذر وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت من أن الدول قد يتم إخطارها بأن معدلات التعريفات من المقرر أن ترتفع بشكل حاد من مستوى مؤقت يبلغ 10% إلى معدلات تتراوح بين 11% و50% التي تم الإعلان عنها في 2 أبريل. هذا، بدوره، يدفع بعض التدفقات الملاذ الآمن خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء ويساعد أسعار الذهب على البناء على الانتعاش الجيد الذي تحقق خلال الليل.
- يزيد ترامب من ضغطه على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لخفض تكاليف الاقتراض في ملاحظة مكتوبة بخط اليد يوم الاثنين. يأتي هذا بعد أن أظهر تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي يوم الجمعة أن إنفاق المستهلكين انخفض بشكل غير متوقع في مايو، مما يفتح الباب لمزيد من تخفيف السياسة النقدية من قبل البنك المركزي.
- تقوم الأسواق حاليًا بتسعير فرصة أقل أن يأتي خفض أسعار الفائدة التالي من الاحتياطي الفيدرالي في يوليو وترى احتمالًا بنسبة 74% لخفض الأسعار في أقرب وقت في سبتمبر. هذا، إلى جانب القلق بشأن تدهور الحالة المالية الأمريكية، يسحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ فبراير 2022 يوم الثلاثاء ويقدم دعمًا إضافيًا لزوج XAU/USD.
- وافق مجلس الشيوخ بصعوبة على تصويت إجرائي لفتح النقاش حول "مشروع القانون الكبير الجميل الواحد" لترامب، والذي من شأنه أن يضيف حوالي 3.3 تريليون دولار إلى العجز الفيدرالي على مدى العقد المقبل. يجب أن يبقي هذا الدولار الأمريكي في وضع دفاعي قبل الإصدارات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع ويدعم آفاق حركة تقديرية إضافية للسلعة.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي ومسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) للحصول على بعض الزخم في وقت لاحق خلال جلسة التعاملات الأمريكية. ومع ذلك، سيبقى التركيز منصبًا على تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب، والمعروفة باسم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الخميس.
قد يسرع سعر الذهب الحركة الإيجابية بمجرد تجاوز العقبة الفورية عند 3350 دولار
من منظور تقني، أي قوة لاحقة تتجاوز الحاجز الفوري 3,324-3,325 دولار قد تجذب بعض البائعين بالقرب من منطقة 3,350 دولار. يلي ذلك مقاومة بالقرب من منطقة 3,368-3,370 دولار، فوقها قد تسرع أسعار الذهب الحركة الإيجابية وتهدف إلى استعادة مستوى 3,400 دولار. ستؤدي القوة المستدامة فوق هذه المنطقة الأخيرة إلى تغيير الميل على المدى القريب لصالح ثيران XAU/USD وتمهد الطريق لمزيد من المكاسب.
على الجانب الآخر، يبدو أن المستوى الدائري 3300 دولار يحمي الآن الاتجاه الهبوطي الفوري قبل مستوى الدعم الأفقي 3277-3276 دولار والقاع الذي تم تسجيله خلال الليل، حول منطقة 3246-3245 دولار. إن الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة قد يجعل أسعار الذهب عرضة لتسريع الانخفاض نحو اختبار مستوى الدعم الوسيط 3210-3200 دولار قبل أن تنخفض في النهاية إلى منطقة 3175 دولار وسط مؤشرات سلبية قليلاً على الرسم البياني اليومي.
الدولار الأمريكي FAQs
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
(تم تصحيح هذه القصة في 1 يوليو في الساعة 06:33 بتوقيت جرينتش لتقول إن تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة مقرر يوم الخميس، وليس الجمعة)
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.