الذهب يرتفع نحو 4000 دولار مع تحفيز التوترات التجارية بين أمريكا والصين للطلب على الملاذ الآمن
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4000 دولار مع تحذير ترامب من فرض رسوم جمركية جديدة، بينما تخطط الصين لفرض قيود على صادرات المعادن النادرة.
- تتعمق معنويات النفور من المخاطرة وسط إغلاق الحكومة الأمريكية لمدة 10 أيام وتلاشي الآمال في إعادة الافتتاح الحكومي السريع.
- يترقب المتداولون تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المتأخر في 24 أكتوبر ورهانات التيسير الإضافي من الاحتياطي الفيدرالي التي تدعم ارتفاع الذهب.
تزداد أسعار الذهب خلال جلسة التداولات الأمريكية يوم الجمعة وسط تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين. هذا، بالإضافة إلى إغلاق الحكومة الأمريكية وتوقعات التيسير الإضافي من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تبقي المعدن الأصفر مطلوبًا. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3997 دولار، بزيادة قدرها 0.60%، في وقت كتابة هذا التقرير.
أسعار الذهب تجد الدعم من تصاعد تهديدات الرسوم الجمركية والجمود المستمر في واشنطن مما يعيد إشعال النفور من المخاطرة
يعتبر النفور من المخاطرة هو السمة السائدة بعد تحذير الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من فرض رسوم جمركية جديدة محتملة على الصين، حيث تهدد الأخيرة بفرض قيود على صادرات المعادن النادرة. وأضاف ترامب أنه لا يوجد سبب للاجتماع مع الرئيس الصيني شي جين بينغ في الأسبوعين المقبلين في كوريا الجنوبية كما هو مخطط.
في يوم الخميس، سجل المعدن الأصفر خسائر بنسبة 1.59% حيث قام المتداولون بجني الأرباح، بالإضافة إلى وقف إطلاق النار بين إسرائيل وغزة.
يمتد إغلاق الحكومة الأمريكية إلى اليوم العاشر على التوالي وتبقى فرص إعادة الفتح في المدى القريب بعيدة.
من ناحية البيانات، كشفت جامعة ميشيغان (UoM) أن ثقة المستهلكين كانت مستقرة في أكتوبر/تشرين الأول، حيث يبدو أن الأسر تتجاهل الإغلاق الجزئي للحكومة.
من المتوقع أن تصدر الأجندة الاقتصادية الأمريكية الأسبوع المقبل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول. ومع ذلك، كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أنه سيتم الإعلان عنه يوم الجمعة في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
المحركات اليومية للسوق: ارتفاع الذهب وسط الاضطرابات السياسية العالمية
- تلعب التوترات الجيوسياسية أيضًا دورها في أسعار الذهب. تزيد الاضطرابات السياسية في فرنسا واليابان من جاذبية الذهب.
- كشفت وكالة رويترز أن الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون لن يعين رئيس وزراء من اليسار، مما أثار غضب القادة. وقد حث بعض معارضي ماكرون على إما الدعوة إلى انتخابات تشريعية جديدة أو الاستقالة - خيارات قاومها حتى الآن بشدة.
- في اليابان، انتخاب ساناي تاكايشي لتصبح أول رئيسة وزراء في البلاد موضع شك، حيث قال زعيم حزب كوميتو تيتسو سايتو إن الشراكة بين الحزبين التي استمرت 26 عامًا قد انهارت بسبب فشل الحزب الليبرالي الديمقراطي في الاستجابة لفضيحة تمويل سياسي تلاحق المجموعة الحاكمة منذ عامين. سيتم إجراء التصويت البرلماني في النصف الثاني من أكتوبر.
- يتعرض الذهب لضغوط مع ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل حاد في جميع المجالات. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.43% إلى 98.97.
- انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بمقدار تسع نقاط أساس إلى 4.048%. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - بمقدار تسع ونصف نقطة أساس إلى 1.708%.
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم إن أهداف الاحتياطي الفيدرالي في حالة توتر، حيث يرتفع التضخم وتظهر سوق العمل علامات على الضعف. وأشار إلى أن السياسة تتراوح بين التقييد المعتدل والمحايد، إلا أن الظروف المالية ميسرة.
- حدّثت غولدمان ساكس توقعاتها لأسعار الذهب لعام 2026 من 4300 دولار إلى 4900 دولار، مشيرة إلى تدفقات قوية إلى صناديق الذهب المتداولة والطلب من البنوك المركزية.
- تشير أسواق المال إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 29 أكتوبر. الاحتمالات تصل إلى 94%، وفقًا لأداة احتمالية أسعار الفائدة من برايم ماركت تيرمينال.
التوقعات الفنية: الذهب يتقدم، لكنه يتوقف قرب 4000 دولار
تظل الصورة الفنية للذهب صعودية، على الرغم من أن الإغلاق اليومي فوق 4000 دولار قد يعزز من فرص ارتفاع الأسعار الأسبوع المقبل، مع تسجيل أعلى مستوى تاريخي عند 4059 دولار. خلاف ذلك، قد يكون زوج الذهب/الدولار XAU/USD في وضع استعداد للتراجع، مع تركيز البائعين على أعلى مستوى في 1 أكتوبر الذي تحول إلى دعم عند 3895 دولار. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 3818 دولار.
من منظور الزخم، يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن المشترين لا يزالون في السيطرة، على الرغم من أنهم في منطقة التشبع الشرائي فوق 70. ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي القوي يشير إلى أن القراءات الأعلى فوق مستوى 80 يجب أن تُعتبر اتجاهًا صعوديًا مفرطًا.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.