أسعار الذهب تتحول إلى الإيجابية مع ضعف الدولار الأمريكي وعجز ترامب عن حل التوترات بين أوكرانيا وروسيا
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ترتفع أسعار الذهب يوم الثلاثاء وسط الاضطرابات في السوق بسبب تخفيض Moody’s لتصنيف الائتمان الأمريكي.
- الرئيس ترامب ألمح إلى أن الولايات المتحدة قد تنسحب تمامًا في محاولات إضافية لحل المأزق بين أوكرانيا وروسيا.
- يتداول الذهب في نطاق ضيق، مستقرًا فوق 3225 دولارًا في تداولات يوم الثلاثاء.
أسعار الذهب (XAU/USD) تتعافى في التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء، حيث تتداول مرة أخرى حول 3235 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير. في وقت سابق خلال التداولات الآسيوية، انخفض الذهب بعد أن علق عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الاثنين على تخفيض تصنيف الائتمان الأمريكي من قبل وكالة التصنيف Moody’s. قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، إن التخفيض قد يكون له تأثير تداعي على الاقتصاد، وأنه يلزم الانتظار لمدة 3 إلى 6 أشهر أخرى لرؤية كيف تستقر حالة عدم اليقين، وفقًا لتقارير بلومبرج.
على صعيد الجغرافيا السياسية، تعرضت صورة الولايات المتحدة لضرر إضافي بعد أن علق الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على مكالمته الهاتفية التي استمرت ساعتين مع فلاديمير بوتين حول إنهاء المأزق في أوكرانيا. قال الرئيس ترامب إن المفاوضات ستبدأ على الفور، لكن إذا انهارت مرة أخرى، ستبتعد الولايات المتحدة عن أي جهود ومفاوضات إضافية. قال ترامب إن هناك "بعض الأنانية الكبيرة المعنية"، وبدون تقدم، "سأبتعد فقط"، مكررًا تحذيرًا بأنه قد يتخلى عن العملية واختتم بقوله "هذه ليست حربتي"، وفقًا لتقارير رويترز.
تشير تلك التصريحات إلى أن الرئيس الأمريكي قد يقوم بتغيير كامل في موقفه، حيث كانت واحدة من وعود حملته الانتخابية إنهاء الحرب في أول 100 يوم له. الآن، يبدو أن الرئيس ترامب غير قادر على حل الوضع، ويبدو أنه سيفضل الانسحاب والابتعاد عنه.
ملخص لمحركات السوق اليومية: محاصر في قوى متعارضة
- انخفض الذهب مع تلاشي الطلب على الملاذ الآمن بعد تخفيض تصنيف Moody’s للولايات المتحدة، وتحولت الأنظار مرة أخرى إلى تخفيف التوترات التجارية بين أكبر اقتصادين، وفقًا لتقارير رويترز.
- منحت إدارة ترامب التصريح الفيدرالي النهائي لمنجم الذهب الذي تطوره شركة Perpetua Resources Corp، والتي تمتلك أيضًا احتياطيًا من الأنتيمون، وهو معدن حيوي يستخدم في الذخائر. أصدر جيش الولايات المتحدة تصريح قانون المياه النظيفة اللازم لمشروع Stibnite في ولاية أيداهو، والذي تم تسهيله من قبل وزير الداخلية دوغ بورغوم، رئيس مجلس الطاقة الوطنية، وفقًا لبيان من وزارته، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- تتجه سندات الخزانة الأمريكية بثبات يوم الثلاثاء بعد تقلبها يوم الاثنين مع تخفيض تصنيف الدين الأمريكي من قبل Moody’s. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بنسبة 0.3% بينما انخفض الذهب بنسبة 0.5% بسبب ضعف الطلب على الملاذات الآمنة، وفقًا لتقارير بلومبرج.
التحليل الفني لأسعار الذهب: تعافي مرن
يجب أن تكون الصورة المتضررة للدولار الأمريكي (USD) والولايات المتحدة ككل شيئًا يجب أن تستفيد منه أسعار الذهب كملاذ آمن. على الرغم من أن الرياح المعاكسة القادمة من العوائد المرتفعة تجعل من الصعب على المعدن الثمين الاعتماد على ذلك. بدلاً من ذلك، من المتوقع أن نرى نمطًا جانبيًا في الوقت الحالي، حتى يظهر المحفز التالي.
على الجانب الإيجابي، يعمل المستوى الفني المحوري عند 3245 دولارًا (أعلى مستوى في 1 أبريل) كمقاومة، وقد ثبت بالفعل يوم الاثنين أنه من الصعب استعادته. بمجرد تجاوز ذلك، ستكون مقاومة R1 عند 3250 دولارًا ومقاومة R2 عند 3271 دولارًا هي المستويات التالية التي يجب مراقبتها، على الرغم من أنه سيكون من الضروري وجود محفز رئيسي للوصول إلى هناك.
على الجانب الآخر، يقف دعم S1 اليوم عند 3207 دولارات، قبل المستوى الكبير عند 3200 دولار. في حال عدم ثبات هذا المستوى، توقع حركة هبوطية إلى دعم S2 خلال اليوم عند 3185 دولارًا وأعلى مستوى في 3 أبريل عند 3167 دولارًا، قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 3151 دولارًا.
XAU/USD: الرسم البياني اليومي
أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.