الذهب يتداول على انخفاض مع بقاء توقعات سعر الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي في دائرة التركيز
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفض الذهب مع ارتداد الدولار الأمريكي في بداية الأسبوع.
- بيانات الوظائف غير الزراعية الضعيفة في الولايات المتحدة وتراجع مخاوف التضخم المدفوعة بالنفط تقلل من توقعات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في المدى القريب.
- الصورة الفنية تظل محايدة فوق مستوى الدعم عند 4000 دولار.
يتماسك الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على الخسائر يوم الاثنين مع تماسك الدولار الأمريكي USD وقليل من جني الأرباح التي تحد من المكاسب بعد الارتداد الأسبوع الماضي من أدنى مستوى له منذ أكثر من سبعة أشهر عند 3941 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4143 دولار بعد أن صعد لفترة وجيزة فوق مستوى 4200 دولار خلال الجلسة الآسيوية.
على الرغم من التراجع خلال اليوم، يبدو أن الانخفاض قصير الأجل في أسعار الذهب محدود بعد أن قللت بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية الأضعف من المتوقع الصادرة يوم الخميس من التوقعات برفع فوري لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed.
وفي الوقت نفسه، تتراجع مخاطر التضخم المدفوعة بالنفط مع تحسن حركة الشحن عبر مضيق هرمز بعد توقيع مذكرة تفاهم لمدة 60 يومًا بين الولايات المتحدة وإيران الشهر الماضي. وهذا يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يحتاج إلى تشديد السياسة النقدية بنفس الحدة التي كانت متوقعة سابقًا من الأسواق.
ومع ذلك، من المتوقع أن تظل السياسة النقدية تقييدية حتى تظهر علامات أوضح على تباطؤ التضخم. يقوم المتداولون حالياً بتسعير احتمالية بنسبة 56٪ لرفع سعر الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة CME FedWatch.
لم تتوصل الولايات المتحدة وإيران بعد إلى اتفاق نهائي، حيث تبرز إدارة مضيق هرمز في المستقبل كنقطة خلاف رئيسية. ترى طهران أن الممر المائي الاستراتيجي يقع ضمن سيادتها وتسعى لفرض رسوم عبور. من المتوقع استئناف جولة المحادثات القادمة في وقت لاحق من هذا الأسبوع بعد جنازة المرشد الأعلى لإيران.
مع استمرار المخاطر الجيوسياسية وتوقعات بقاء تكاليف الاقتراض مرتفعة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، يواصل الدولار الأمريكي جذب المشترين. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 101.07، مرتفعًا بنسبة 0.20٪ خلال اليوم.
يجعل الدولار الأمريكي الأقوى الذهب أكثر تكلفة لحائزي العملات الأخرى، في حين تقلل أسعار الفائدة المرتفعة من جاذبية الأصل الذي لا يدر عائداً.
مستقبليًا، تظل الأجندة الاقتصادية الأمريكية بسيطة نسبيًا هذا الأسبوع. جاء مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM عند 54.0 في يونيو، متوافقًا مع التوقعات ومؤكدًا على التوسع للشهر الثالث والعشرين على التوالي، على الرغم من أن القراءة انخفضت قليلاً من 54.5 في مايو.
يتحول اهتمام المتداولين الآن إلى التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP (المتوسط لأربعة أسابيع) يوم الثلاثاء، ومحضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC يوم الأربعاء، وطلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية يوم الخميس.
قد تقدم هذه التقارير مؤشرات جديدة حول الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي وتؤثر على اتجاه الدولار الأمريكي والذهب.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يصمد فوق 4000 دولار، والارتفاع محدود
على الرسم البياني اليومي، يطفو زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا SMA من نطاقات بولينجر عند حوالي 4146.96 دولار، مما يحافظ على الحد الفوري للاتجاه الصعودي
يشير مؤشر القوة النسبية RSI عند حوالي 46 إلى ضعف القناعة الاتجاهية، في حين يحافظ مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة MACD على موقعه في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى أن محاولات الصعود لا تزال ممكنة لكنها ليست حاسمة بعد.
على الجانب السفلي، يُرى الدعم الفوري عند نقطة ارتكاز المتوسط المتحرك لبولينجر حول 4147 دولار، يليه الدعم الأفقي عند 4000 دولار. قد يكشف كسر دون هذا المستوى عن نطاق بولينجر السفلي بالقرب من 3948 دولار.
على الجانب العلوي، سيكون من الضروري كسر واضح لنطاق بولينجر العلوي بالقرب من 4347 دولار لإعادة فتح الطريق لتعافي أقوى، مع إغلاق يومي فوق تلك المنطقة من المرجح أن يميل الميل لصالح الثيران.
(تم إنشاء هذا المقال بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعته من قبل محرر. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.