أسعار الذهب تتعافى أكثر من أدنى مستوى لها في شهر؛ وتتطلع إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي و باول من أجل الحصول على زخم جديد

• تستمر أسعار الذهب في فقدان الأرض يوم الخميس وتتعرض لضغوط نتيجة مجموعة من العوامل.
• تحتوي التفاؤلات التجارية بين الولايات المتحدة والصين على تأثير سلبي على المعدن الثمين كملاذ آمن وسط ارتفاع عوائد السندات الأمريكية.
• يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على زخم جديد.

سعر الذهب (XAU/USD) يتطلع إلى البناء على ارتداده الطفيف خلال اليوم من منطقة 3120 دولار، أو أدنى مستوى منذ 10 أبريل/نيسان، الذي تم لمسه في وقت سابق من يوم الخميس، حيث يعزز التحول في معنويات المخاطرة العالمية الطلب على أصول الملاذ الآمن التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، فإن ظهور بعض عمليات بيع الدولار الأمريكي (USD) يتضح أنه عامل آخر يدعم المعدن الثمين. ومع ذلك، يبدو أن أي انتعاش ذي مغزى بعيد المنال الآن في أعقاب التفاؤل الناتج عن خفض التصعيد في الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

في الوقت نفسه، كان المتداولون يقلصون رهاناتهم على تيسير السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وسط تراجع المخاوف بشأن ركود في الولايات المتحدة، مما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع. يجب أن يعمل هذا كرياح مواتية للدولار الأمريكي ويحد من الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. قد يمتنع المتداولون أيضًا عن وضع رهانات عدوانية قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI). علاوة على ذلك، قد يوفر خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعض الزخم المعنوي لزوج XAU/USD.

محركات السوق اليومية: سعر الذهب يجذب بعض التدفقات نحو الملاذ الآمن؛ يبدو أن الإمكانية الصعودية محدودة

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إن إيران وافقت على الشروط؛ نريدهم أن ينجحوا، وأننا نقترب جدًا من التوصل إلى صفقة مع إيران. وأضاف ترامب أنه قد يذهب إلى محادثات روسيا-أوكرانيا في تركيا يوم الجمعة إذا كان ذلك مناسبًا.
• هذا يضيف إلى التفاؤل الذي يقوده الاتفاق بين الولايات المتحدة والصين لخفض التعريفات بشكل كبير لمدة 90 يومًا على الأقل. علاوة على ذلك، قال ترامب يوم الثلاثاء إنه يمكن أن يرى نفسه يتعامل مباشرة مع الرئيس الصيني شي جين بينغ حول تفاصيل اتفاق التجارة.
• يساعد هذا في تخفيف مخاوف السوق بشأن تراجع أكبر اقتصاد في العالم ويسحب أسعار الذهب الملاذ الآمن إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من شهر يوم الخميس وسط توقعات بتقليل عدد تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
• الآن، يقوم المتداولون بتسعير أكثر من 50 نقطة أساس من تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي لهذا العام، انخفاضًا من أكثر من نقطة مئوية كاملة من التخفيضات التي تم تسعيرها في الشهر الماضي. هذا يرفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في شهر.
• حذر نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون من أن التعريفات المعلنة وعدم اليقين المحيط بسياسة التجارة الأمريكية قد يعيق أي تقدم حديث في التضخم. وأضاف جيفرسون أن بيانات التضخم الأخيرة تظهر تقدمًا إضافيًا نحو الهدف البالغ 2% ووصف موقف السياسة الحالي بأنه جيد للاستجابة للتطورات التي قد تطرأ.
• بالإضافة إلى ذلك، أشار رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي إلى أن بعض أجزاء تقرير التضخم لشهر أبريل تمثل الطبيعة المتأخرة للبيانات، وأنه سيستغرق بعض الوقت حتى تظهر الاتجاهات الحالية للتضخم في البيانات. وأضاف جولسبي أن الوقت الحالي هو وقت للبنك المركزي الأمريكي للانتظار للحصول على مزيد من المعلومات، ومحاولة تجاوز الضوضاء في البيانات.
• من جهة أخرى، قالت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إن الاقتصاد الأمريكي وسوق العمل قويان، وأن التضخم في تراجع. مع كون السياسة النقدية معتدلة ولكن ليست صارمة للغاية، يمكن للبنك المركزي الأمريكي الانتظار لتعديل أسعار الفائدة وسط عدم اليقين والاستجابة لأي تطورات قد تطرأ على الاقتصاد، أضافت دالي.
• ومع ذلك، يبدو أن ثيران الدولار الأمريكي مترددة وتختار الانتظار حتى صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، المقرر في وقت لاحق خلال جلسة التعاملات الأمريكية. بخلاف ذلك، سيتم النظر إلى ظهور رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على إشارات حول مسار تخفيض الأسعار في المستقبل، مما سيؤثر على الدولار الأمريكي ويوفر دفعة جديدة لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• قال الرئيس الأوكراني زيلينسكي إنه سيحضر بالتأكيد أول محادثات سلام مع روسيا، المقررة يوم الخميس في إسطنبول. ومع ذلك، أعلن الكرملين أن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين سيتغيب عن الاجتماع.
• قال الجيش الإسرائيلي يوم الأربعاء إنه اعترض صاروخًا أُطلق من اليمن نحو أراضيه. في تصعيد آخر للعنف في المنطقة، أسفرت موجة قصف إسرائيلية مكثفة يوم الأربعاء عن مقتل ما يصل إلى 80 شخصًا في غزة. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة، على الرغم من أنه لا يقدم أي دعم للمعدن الثمين.

قد يجذب سعر الذهب بائعين جدد بالقرب من مستوى دعم فيبوناتشي 61.8٪، حوالي 3265-3266 دولار

من منظور فني، يمكن اعتبار الانهيار الليلي من خلال مستوى 3,200 دولار والانزلاق اللاحق دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للحركة القوية في أبريل بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين. علاوة على ذلك، بدأت المؤشرات على الرسم البياني اليومي في اكتساب زخم سلبي، مما يشير إلى أن سعر الذهب قد يمتد في الانخفاض أكثر نحو دعم 3,135-3,133 دولار. قد تؤدي بعض عمليات البيع المستمرة إلى سحب زوج XAU/USD أكثر نحو مستوى 3,100 دولار، والذي إذا تم كسره، قد يكشف عن الدعم التالي بالقرب من منطقة 3,060 دولار.

على الجانب الآخر، قد تواجه محاولات الانتعاش فوق منطقة 3,168-3,170 دولار (مستوى 61.8% فيبوناتشي) مقاومة شديدة قبل مستوى 3,200 دولار، أو قمة الجلسة الآسيوية. قد يُنظر إلى أي حركة إضافية للأعلى الآن على أنها فرصة للبيع وتخاطر بالتلاشي بسرعة بالقرب من منطقة 3,230 دولار، أو مستوى تصحيح 50%. يجب أن يعمل الأخير كنقطة محورية، فوقها قد يؤدي ارتفاع جديد في تغطية المراكز القصيرة إلى رفع سعر الذهب إلى حاجز 3,265 دولار في الطريق إلى الرقم الدائري 3,300 دولار (مستوى 38.2% فيبوناتشي).

(تم تصحيح هذه القصة في 15 مايو الساعة 08:02 بتوقيت جرينتش لتقول إن أسعار الذهب لمست أدنى مستوى لها منذ 10 أبريل في وقت سابق من يوم الخميس، وليس يوم الجمعة)