أسعار الذهب تنهار مع تسبّب عوائد حقبة 2007 في عمليات بيع عنيفة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يهبط بأكثر من 3٪ مع وصول عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 5.27٪.
- تتزايد توقعات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وسط استمرار المخاوف بشأن التضخم.
- حالة عدم اليقين بين الولايات المتحدة وإيران وبيانات الوظائف الرئيسية تبقي التقلبات مرتفعة.
بدأ الذهب (XAU/USD) الأسبوع على قدم خلفية، متراجعًا بأكثر من 3.4٪ يوم الاثنين مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وبقاء أسعار النفط مرتفعة رغم تراجعها من أعلى مستوياتها اليومية وسط عناوين أخبار متباينة بشأن اتفاق محتمل بين الولايات المتحدة وإيران. ويتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4139 دولار بعد أن بلغ ذروة عند 4280 دولار.
هبوط حاد للذهب/الدولار XAU/USD مع ارتفاع العوائد وتزايد رهانات تشديد الفيدرالي يضغطان على المعدن النفيس
واصلت الضغوط التضخمية التراكم رغم تراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار الأمريكي للخام، إلى 93.00 دولار للبرميل، مرتفعًا 0.6٪، بعد أن افتتح الأسبوع على مكاسب قاربت 3٪.
تُبقي العناوين الإخبارية المتباينة بشأن اتفاق محتمل بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب نفي المسؤولين لتلك المزاعم، الأسواق المالية في حالة تقلب. وقد نفت Press TV تقارير قناة الحدث بشأن موافقة إيران على وقف برنامج تخصيب اليورانيوم، وأفادت بأن موقف طهران لا يزال دون تغيير.
يوم السبت، رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اتفاقًا مع إيران يهدف إلى إعادة فتح مضيق هرمز.
في ضوء هذه الخلفية، لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة، مع صعود عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ يونيو/حزيران 2007 عند 5.27٪، قبل أن يقلص بعض مكاسبه إلى 5.23٪.
بالإضافة إلى ذلك، فإن حديث مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بصوت أعلى عن ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة زاد من احتمالات المزيد من رفع أسعار الفائدة. وكانت عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك تميل بوضوح نحو التشديد، متوقعة استمرار الضغوط التضخمية في الأشهر المقبلة بفعل الذكاء الاصطناعي والتوترات في الشرق الأوسط.
كانت أسواق المال قد سعّرت احتمالًا بنسبة 65٪ لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الفيدرالي في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول. ومع ذلك، فإن اجتماع ديسمبر/كانون الأول يكاد يكون مؤكدًا باحتمالات تبلغ 94٪، وفقًا لـ Prime Terminal.
ويحوّل المتداولون الآن تركيزهم إلى بيانات الوظائف، بقيادة مسح الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS)، وتقرير التغير في وظائف ADP لشهر سبتمبر/أيلول، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر/أيلول.
التوقعات الفنية للذهب/الدولار XAU/USD: الذهب مهيأ للهبوط دون 4100 دولار مع هبوط مؤشر القوة النسبية RSI بشكل حاد
بعد التحرك داخل وتد صعودي، كسر الذهب خط الاتجاه السفلي للنموذج وتوجه نحو منطقة الاهتمام التالية، وهي القاع اليومي ليوم 3 أغسطس/آب عند 4019 دولار. ومن الواضح أن الاتجاه الهبوطي لا يزال قائمًا، مع بناء الزخم الهبوطي بينما يهبط مؤشر القوة النسبية (RSI) عموديًا ويقترب من منطقة التشبع البيعي.
لاستمرار الاتجاه الهبوطي، يجب أن يخترق زوج الذهب/الدولار XAU/USD حاجز 4100 دولار، يليه حاجز 4050 دولار. وأسفل ذلك يقع قاع 3 أغسطس/آب عند 4019 دولار، مع بقاء حاجز 4000 دولار في الأفق.
ولانعكاس الاتجاه إلى الصعود، يجب أن يخترق الذهب حاجز 4200 دولار، يليه التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين 100 يوم و50 يومًا (SMAs) عند 4298 دولار و4319 دولار، على التوالي.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.