الذهب يتراجع قليلاً عن المستوى القياسي المرتفع وسط بعض عمليات جني الأرباح؛ الاحتمالية الصعودية قائمة

• الذهب يحقق قممًا جديدة تاريخية لليوم التاسع على التوالي وسط شراء مستمر كملاذ آمن.
• المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي تؤثر سلبًا على الدولار الأمريكي وتفيد المعدن الثمين.
• يبدو أن الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD غير متأثرين كثيرًا بظروف التشبع الشرائي على الرسوم البيانية قصيرة المدى.

حقق الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) جزءًا من مكاسبه القوية خلال اليوم ليصل إلى قمة جديدة على الإطلاق تم لمسها في وقت سابق من يوم الخميس ويتداول دون مستوى 5550 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية، ولا يزال مرتفعًا لليوم التاسع على التوالي. تراجع متواضع خلال اليوم يفتقر إلى أي محفزات أساسية ويمكن أن يُعزى إلى بعض عمليات جني الأرباح بعد ارتفاع قوي قدره 600 دولار منذ بداية هذا الأسبوع. ومع ذلك، قد تستمر مجموعة من العوامل الداعمة في العمل كرياح خلفية للذهب، مما يستدعي الحذر من جانب المتداولين الدببة.

يواصل المستثمرون البحث عن ملاذ في الأصول التقليدية الآمنة، مما يغذي الارتفاع البارابولي للمعادن الثمينة بأكثر من 10% هذا الأسبوع. علاوة على ذلك، قد تساهم ظهور الدولار الأمريكي (USD) الجديد، إلى جانب المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، في الحد من الانخفاض في الذهب الذي لا يدر عائدًا. وهذا بدوره يشير إلى أن أي تراجع تصحيحي ذي مغزى قد يُعتبر فرصة للشراء ومن المرجح أن يبقى محميًا.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ثيران الذهب تحتفظ بالسيطرة وسط التوجه العالمي نحو الأمان

• تجددت المخاوف من أن زيادة التعريفات الجمركية الأمريكية من العام الماضي لا تزال تؤثر سلبًا على التوقعات الاقتصادية العالمية بعد أن خفضت ألمانيا - أكبر اقتصاد في منطقة اليورو - يوم الأربعاء توقعاتها للنمو لهذا العام والعام المقبل.
• حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إيران من ضرورة التفاوض والتوصل إلى اتفاق بشأن الأسلحة النووية، أو ستكون الهجمات الأمريكية المستقبلية أسوأ بكثير. وردت إيران بتهديد بالهجوم على الولايات المتحدة وإسرائيل ومن يدعمهم.
• في تطورات جيوسياسية أخرى، تواصل روسيا هجماتها الجوية على المدن والبنية التحتية الأوكرانية. الهجوم الأخير شمل ضربة بطائرة مسيرة روسية على قطار ركاب في شمال شرق أوكرانيا أسفرت عن مقتل خمسة أشخاص.
• هذا، إلى جانب ظهور بيع جديد للدولار الأمريكي، يساعد الذهب كملاذ آمن على prolonging الارتفاع القياسي لليوم التاسع على التوالي ويتسلق إلى منطقة 5600 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
• قرر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، كما كان متوقعًا، الإبقاء على معدلات الفائدة دون تغيير في نهاية اجتماع استمر يومين يوم الأربعاء. عارض محافظان في الاحتياطي الفيدرالي - ستيفن ميران وكريستوفر والر - لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس.
• في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن التضخم لا يزال أعلى بكثير من هدف 2%. ومع ذلك، تشير ردود الفعل الهادئة في السوق إلى أن المستثمرين لا يزالون قلقين بشأن التهديدات لاستقلالية الاحتياطي الفيدرالي.
• تضع التحقيقات الجنائية ضد باول من قبل وزارة العدل والجهود المتطورة لإقالة محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك التركيز على حرية السلطات النقدية من التدخل السياسي المباشر في صياغة السياسات.
• في الوقت نفسه، يبدو أن المتداولين مقتنعين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على الوضع الراهن حتى نهاية هذا الربع وربما حتى انتهاء فترة رئاسة جيروم باول في مايو، على الرغم من أنهم لا يزالون يسعرون في خفضين آخرين في 2026.
• توقعات السوق، بدورها، لا تساعد الدولار الأمريكي على البناء على الانتعاش الطفيف الذي شهدته في اليوم السابق من أدنى مستوى له في أربع سنوات، وتظهر أنها عامل آخر يوفر دفعة إضافية للمعدن الأصفر غير المدفوع بالعائدات.
• يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة من الولايات المتحدة يوم الخميس للحصول على دفعة قصيرة الأجل. ومع ذلك، تظل الخلفية الأساسية الداعمة مائلة بقوة لصالح ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

يتوقف الذهب لأخذ استراحة وسط حالة تشبع شرائي مفرطة على مؤشر القوة النسبية RSI

يستمر الاختراق الليلي من خلال عقبة قناة صاعدة قصيرة المدى بالقرب من 5303.94 دولار في الحفاظ على النغمة الصعودية. علاوة على ذلك، يمتد خط الماكد (MACD) فوق خط الإشارة، مع كلاهما فوق الصفر، والمدرج التكراري يتسع، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي.

ومع ذلك، يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 88 (تشبع شرائي)، مما قد يحد من التقدم الفوري ويحث على توقف. إذا تباطأ الزخم، فإن الدعم الأولي يتماشى مع الحد السفلي للقناة عند 5135.11 دولار، حيث يمكن أن يظهر المشترون مرة أخرى. قد يشير انكماش في المدرج التكراري للماكد إلى تلاشي الدافع، بينما قد يؤدي تراجع مؤشر القوة النسبية من منطقة التشبع الشرائي إلى تطبيع الظروف؛ ومع ذلك، فإن البقاء فوق مقاومة القناة السابقة سيحافظ على التحيز الصعودي الأوسع ويجعل التراجعات منظمة ضمن الهيكل الصاعد.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)