أسعار الذهب ترتفع قليلاً وسط ضعف الدولار الأمريكي، قبيل تقرير معنويات المستهلكين الأمريكي

• تستمد أسعار الذهب بعض الدعم من انخفاض متواضع للدولار الأمريكي وعدم اليقين المرتبط بالتجارة.
• يمكن أن تحد المعنويات الإيجابية في السوق وتقلص رهانات خفض معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي من مكاسب زوج XAU/USD.
• يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية للحصول على زخم قبل عطلة نهاية الأسبوع.

تسجل أسعار الذهب (XAU/USD) ارتفاعًا إلى قمة يومية جديدة، حول منطقة 3350 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة، وتتطلع إلى البناء على الارتداد الجيد الذي تحقق في اليوم السابق من أدنى مستوى لها في أكثر من أسبوع. ينخفض الدولار الأمريكي (USD) ردًا على التصريحات المتشائمة من محافظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كريستوفر وولر، ويتراجع عن أعلى مستوى له منذ 23 يونيو الذي تم لمسه يوم الخميس. هذا، إلى جانب المخاوف المتزايدة بشأن سياسات التجارة المتقلبة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب وتأثيرها على الاقتصاد العالمي، يتبين أنه عامل رئيسي يقدم بعض الدعم للسلعة.

ومع ذلك، يبدو أن أي انخفاض ملموس في الدولار الأمريكي بعيد المنال في ظل القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يؤجل خفض أسعار الفائدة، وسط علامات على أن زيادة الضرائب على الواردات من إدارة ترامب تمر إلى أسعار المستهلكين. علاوة على ذلك، يجب أن تسهم النبرة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم في الحد من مكاسب أسعار الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، لا يزال زوج XAU/USD في طريقه لتسجيل خسائر متواضعة للمرة الأولى في ثلاثة أسابيع حيث يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية لاقتناص الفرص قصيرة الأجل لاحقًا خلال جلسة التعاملات الأمريكية.

محركات السوق اليومية: تستفيد أسعار الذهب مع انخفاض الدولار الأمريكي بسبب تصريحات وولر من الاحتياطي الفيدرالي

• قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كريستوفر والر في وقت متأخر من يوم الخميس إن المخاطر المتزايدة على الاقتصاد تفضل تخفيف سعر السياسة. يجب على البنك المركزي خفض هدف سعر الفائدة في يوليو وسط أدلة على أن سوق العمل يزداد ضعفًا، وأضاف والر المزيد. وهذا، بدوره، يمارس بعض الضغط الهبوطي على الدولار الأمريكي خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
• في الوقت نفسه، يقوم المتداولون بتسعير إمكانية تخفيف السياسة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. علاوة على ذلك، قد تستمر المخاوف المتزايدة بشأن العواقب الاقتصادية المحتملة من سياسات التجارة المتقلبة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب في العمل كرياح مواتية لأسعار الذهب كملاذ آمن. أعلن ترامب مؤخرًا عن فرض رسوم بنسبة 50٪ على واردات النحاس إلى الولايات المتحدة.
• بالإضافة إلى ذلك، أبلغ ترامب قادة 25 دولة عن معدلات الرسوم الجديدة التي ستدخل حيز التنفيذ في 1 أغسطس، ويخطط أيضًا لإرسال رسائل إلى أكثر من 150 دولة لإبلاغهم بأن معدلات الرسوم الخاصة بهم قد تكون 10٪ أو 15٪. يجب أن يبقي هذا المستثمرين في حالة من التوتر ويستدعي بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز لأي حركة هبوطية ذات مغزى للمعدن الثمين.
• على صعيد البيانات الاقتصادية، أفادت وزارة التجارة الأمريكية يوم الخميس أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.6٪ في يونيو، متجاوزة توقعات السوق ومشيرة إلى انتعاش متواضع في إنفاق المستهلكين. وقد شكل ذلك تحسنًا كبيرًا بعد انخفاض بنسبة 0.9٪ في مايو وانخفاض بنسبة 0.1٪ في أبريل، مما يوفر بصيصًا من التفاؤل لاقتصاد يعاني.
• علاوة على ذلك، انخفضت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع الخامس على التوالي، إلى 221,000 خلال الأسبوع المنتهي في 12 يوليو، وهو أدنى مستوى في ثلاثة أشهر. وهذا يشير إلى أن سوق العمل الأمريكي لا يزال مرنًا على الرغم من المخاوف بشأن تأثير التضخم للرسوم الجمركية الأمريكية المرتفعة، مما يعزز الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يؤجل خفض أسعار الفائدة ويفضل الثيران في الدولار الأمريكي.
• قالت محافظ الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوغلار إن الموقف التقييدي لا يزال مهمًا للحفاظ على توقعات التضخم على المدى الطويل، وأنه سيكون من المناسب الحفاظ على سعر السياسة عند المستوى الحالي لبعض الوقت. بشكل منفصل، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك إلى أن التوقعات الاقتصادية لا تزال غير مؤكدة للغاية وأن خفض الأسعار قد يكون صعبًا على المدى القصير.
• من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة المرجعي في نطاق 4.25%-4.50% في اجتماع السياسة القادم في وقت لاحق من هذا الشهر. وهذا، بدوره، قد يعمل كرياح معاكسة للمعدن الأصفر غير العائد. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار بيانات مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي في ميشيغان وتوقعات التضخم لاقتناص الفرص القصيرة الأجل.

تحتاج أسعار الذهب إلى اختراق حاجز نطاق التداول، بالقرب من منطقة 3365 دولار ليتحكم الثيران

من منظور فني، تشكل الحركة السعرية المحصورة الأخيرة التي شهدناها منذ بداية هذا الشهر تشكيل نمط مستطيل على الرسم البياني وتشير إلى عدم اليقين بين المتداولين. علاوة على ذلك، تستدعي المؤشرات المحايدة على الرسم البياني اليومي بعض الحذر قبل تحديد المواقع للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. وبالتالي، قد تستمر أي انزلاقات إضافية في العثور على دعم جيد قبل حاجز 3,300 دولار. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون هذا المستوى قد يجعل أسعار الذهب عرضة لتسريع الانخفاض نحو أدنى مستوى في يوليو، حول منطقة 3,248-3,247 دولار.

على الجانب الآخر، قد يجذب أي تحرك إيجابي يتجاوز الحاجز الفوري عند 3,352 مشترين جدد ويظل محصورًا بالقرب من منطقة 3,365-3,366، أو الحد العلوي لنطاق التداول قصير الأجل. ومع ذلك، فإن التحرك اللاحق فوق هذا المستوى قد يؤدي إلى ارتفاع تغطية قصيرة ويسمح لأسعار الذهب باستعادة حاجز 3,400 دولار. قد يمتد الاتجاه الصعودي أكثر نحو اختبار الحاجز ذي الصلة التالي بالقرب من منطقة 3,434-3,435 دولار.