زوج دولار/ين USD/JPY يرتفع مع تجاوز مبيعات التجزئة التقديرات والتركيز على تصريحات الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتد زوج دولار/ين USD/JPY مع استمرار تأثير التباعد بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان على الملاذ الآمن للين الياباني.
- تجاوزت مبيعات التجزئة الأمريكية التوقعات، مرتفعة بنسبة 0.6% مقابل 0.1% المتوقعة، مما يقلل من احتمالات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
- ارتفع زوج دولار/ين USD/JPY نحو مستوى 149.00 النفسي، متداولًا بالقرب من 148.50 في وقت كتابة هذا التقرير.
يكتسب الدولار الأمريكي (USD) زخمًا متجددًا مقابل الين الياباني (JPY)، مع استمرار التباعد بين البنوك المركزية في العمل كعامل محفز رئيسي لزوج دولار/ين USD/JPY. مع اقتراب الزوج من مستوى المقاومة النفسي عند 149.00، فإن التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيحافظ على أسعار فائدة مرتفعة تدعم الدولار الأمريكي يوم الخميس.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج دولار/ين USD/JPY مرتفعًا بنسبة 0.47% خلال اليوم، مما يضع الزوج في وضعية التعافي بعد انخفاض بنسبة 0.72% في الجلسة السابقة. قد توفر بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية التي صدرت يوم الخميس وتصريحات من عدة مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي اتجاهًا إضافيًا للحركة السعرية.
تجاوزت أرقام مبيعات التجزئة لشهر يونيو/حزيران التوقعات، مرتفعة بنسبة 0.6% في يونيو، متجاوزة تقديرات المحللين التي كانت عند 0.1%، وعادت بقوة بعد انكماش بنسبة 0.9% في مايو/أيار. نظرًا لأن إنفاق المستهلكين يمثل حصة كبيرة من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP)، فإن هذه البيانات تقدم رؤى قيمة حول قوة الاقتصاد، مما يؤثر على توقعات أسعار الفائدة.
بالإضافة إلى ذلك، قد توفر خطابات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي المقررة على مدار اليوم مزيدًا من الوضوح حول توقعات سياسة البنك المركزي. مع استمرار بيانات التضخم في الإشارة إلى ضغوط أسعار مرتفعة، أعرب العديد من صناع السياسة عن قلقهم من أن ارتفاع التعريفات الجمركية قد يعقد جهود الاحتياطي الفيدرالي لإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2%.
بينما يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على سعر سياسته ضمن نطاق 4.25%–4.50%، يستمر بنك اليابان (BoJ) في إبقاء أسعار الفائدة عند 0.5%، مشيرًا إلى الضغوط الاقتصادية المحتملة الناتجة عن تشديد السياسة في وقت مبكر جدًا. يظل هذا التباين في السياسة النقدية والفروق في العوائد عاملًا رئيسيًا يدعم استمرار قوة زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 54.3% لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، مع احتمالية بنسبة 46.2% بأن تبقى الأسعار دون تغيير حتى أكتوبر/تشرين الأول.
التحليل الفني: زوج دولار/ين USD/JPY يتعافى فوق 148.50
يقترب زوج دولار/ين USD/JPY من نقطة فنية حرجة، مع اقتراب الأسعار من مستوى المقاومة النفسي عند 149.00.
يعمل مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% لانخفاض يناير-أبريل كحاجز مقاومة إضافي، وكسر هذا المستوى قد يفتح الباب نحو مستوى 150.00، وهو مستوى كان ساحة معركة سابقة بين الثيران والدببة.
يمكن أن يؤدي الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى إلى إطلاق زخم صعودي جديد، مما يمهد الطريق نحو مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 151.62، وقد يمتد الارتفاع نحو 154.82، منطقة تصحيح 78.6% التي تتماشى مع الأهداف الصعودية الأوسع.
مع توفير مستوى فيبوناتشي 38.2% دعمًا عند 147.14، قد يجد زوج دولار/ين USD/JPY مزيدًا من الانخفاض باختبار المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 145.14 ومستوى تصحيح 23.6% عند 144.37.
تقنيًا، لا يزال الاتجاه بناءً، حيث يبقى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أيام (147.04) فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، مما يعزز السيطرة الصعودية على المدى القصير. في الوقت نفسه، يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64 من منطقة التشبع الشرائي ولكنه لا يزال يترك مجالًا لمزيد من المكاسب.
تعتبر هذه المستويات حاسمة، حيث من المحتمل أن يحدد الاختراق أو الرفض عند المقاومة المرحلة التالية من الاتجاه لزوج دولار/ين USD/JPY.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.