ارتفاع أسعار الذهب قبيل الأسبوع المليء بالبيانات الأمريكية
- تتجه أسعار الذهب إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي وسط الحذر قبيل بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة.
- بصرف النظر عن بيانات التضخم الأساسية في الولايات المتحدة ، سيركز المستثمرون على طلبيات السلع المعمرة والناتج المحلي الإجمالي للربع الأول.
- يصحح الدولار الأمريكي حيث أدى تقرير مؤشر مديري المشتريات الضعيف لشهر أبريل إلى إضعاف ثقة المستثمرين في التوقعات الاقتصادية الأمريكية القوية.
تراجع سعر الذهب (XAU/USD) إلى 2,315 دولار في جلسة نيويورك المبكرة يوم الأربعاء بينما يحاول تمديد الانتعاش فوق 2,320 دولار. لا تزال جاذبية المعدن الثمين على المدى القريب ضعيفة مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن وسط تراجع التوترات في الشرق الأوسط. أيضا ، يتحول المستثمرون إلى الحذر بالنسبة للسبائك قبل إصدار الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول (GDP) وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) لشهر مارس ، والتي سيتم نشرها يومي الخميس والجمعة على التوالي.
سيوفر الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول والتضخم الأساسي المزيد من الإشارات حول متى سيبدأ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في خفض أسعار الفائدة. تشير التقديرات إلى أن تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة ، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، قد نما بشكل مطرد بنسبة 0.3٪ ، مع تراجع الأرقام السنوية إلى 2.6٪ من 2.8٪ المسجلة لشهر فبراير. قد يواجه سعر الذهب عمليات بيع حادة إذا جاءت بيانات التضخم الأساسية أكثر سخونة من المتوقع.
ظلت مؤشرات التضخم الأمريكية مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ونمو الأجور مرتفعة في الربع الأول. ومن شأن المزيد من الدلائل على استمرار ضغوط الأسعار أن يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بالاستمرار في حجته المتمثلة في الإبقاء على أسعار الفائدة عند المستويات الحالية لفترة أطول. تاريخيا، يبشر هذا السيناريو بالخير للدولار الأمريكي وعائدات السندات، ويجعل الذهب أقل جاذبية.
محركات السوق اليومية: سعر الذهب لا يزال ضعيفا وسط رياح معاكسة متعددة
- لا يزال سعر الذهب في حالة تراجع مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن بعد أن تجاهل المستثمرون مخاوف الشرق الأوسط وسط عدم وجود مزيد من التصعيد في التوترات بين إيران وإسرائيل.
- حصل المعدن الثمين على بعض الراحة بعد انخفاضه إلى 2300 دولار مع ضعف الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية الضعيفة لشهر أبريل. وأظهر التقرير أنه من المدهش أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمي انخفض عن القراءات السابقة. حتى أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي انخفض إلى ما دون عتبة 50.0، مما يشير إلى انكماش.
- كانت التوقعات الاقتصادية الأمريكية من الوكالة قاتمة بعض الشيء ، مما يشير إلى عواقب ارتفاع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وقال كريس ويليامسون، كبير اقتصاديي الأعمال في ستاندرد آند بورز جلوبال ماركت إنتليجنس: "فقد الانتعاش الاقتصادي الأمريكي زخمه في بداية الربع الثاني، حيث أفاد المشاركون في استطلاع مؤشر مديري المشتريات السريع عن نمو النشاط التجاري دون الاتجاه في أبريل. وقد تفقد وتيرة أخرى في الأشهر المقبلة، حيث شهد شهر أبريل انخفاضا في تدفقات الأعمال الجديدة للمرة الأولى منذ ستة أشهر وتراجعت توقعات الإنتاج المستقبلية للشركات إلى أدنى مستوى لها في خمسة أشهر وسط قلق متزايد بشأن التوقعات.
- ومع ذلك، فإن توقعات الذهب على المدى القريب هبوطية حيث يرى صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أن إطار السياسة النقدية الحالي مناسب بسبب الطلب القوي على العمالة وضغوط الأسعار المستمرة. قد يتحول سعر الذهب بشكل جانبي حيث يحول المستثمرون تركيزهم إلى بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الأمريكية لشهر مارس، والتي ستؤثر على التكهنات حول موعد تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة. في الوقت الحالي ، يتوقع التجار أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارا من اجتماع سبتمبر.
- وفي الوقت نفسه، أبلغ مكتب الإحصاء الأمريكي عن طلبيات السلع المعمرة المتفائلة لشهر مارس. ارتفعت طلبيات السلع المعمرة بشكل حاد بنسبة 2.6٪ من قراءة فبراير البالغة 0.7٪ ، المعدلة بالخفض من 1.4٪. السلع المعمرة هي تلك التي لها عمر طويل وهي مؤشر رئيسي لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لأنها تستبعد أسعار السلع غير المعمرة مثل الغذاء والطاقة. يشير ارتفاع الطلب على السلع المعمرة إلى طلب قوي من قبل الأسر ، مما يسمح للمصانع برفع أسعارها عند بوابات المصانع.
التحليل الفني: يسعى سعر الذهب للحصول على الدعم بالقرب من 2,300 دولار
يكافح سعر الذهب من أجل وضع ثابت بالقرب من 2300 دولار. لا يزال المعدن الثمين على ارتفاع بعد أن انخفض بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوما (EMA) ، والذي يتم تداوله حول 2313 دولارا. قد ينخفض المعدن الأصفر إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع بالقرب من 2265 دولارا وسط رياح معاكسة متعددة. سيؤدي الانهيار إلى ما دون أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 2,265 دولارا إلى تعريض الأصل لأعلى مستوى في 21 مارس عند 2,223 دولارا.
ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى ما دون 60.00، مما يشير إلى انتهاء الزخم الصعودي. وفي المقابل، يظل الميل الصعودي سليما حتى يستمر فوق مستوى 40.00.
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الفيدرالي
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ولدى بنك الاحتياطي الفيدرالي تفويضان: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. أداتها الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة أكبر مما ينبغي ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ينتج عن هذا دولار أمريكي أقوى (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيداع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعا جدا ، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، مما يثقل كاهل الدولار.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة في السنة ، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثنا عشر مسؤولا في بنك الاحتياطي الفيدرالي - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى ، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي يزيد بنك الاحتياطي الفيدرالي من خلالها بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو ينطوي على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يضعف التيسير الكمي الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.