ارتفاع أسعار الذهب مع تضرر رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بسبب لهجة والر التي تميل نحو التيسير قبيل تقرير الوظائف غير الزراعية NFP

• الذهب يرتفع فوق 4480 دولار مع تهدئة والر رهانات رفع الفائدة الفيدرالية.
• قوة قطاع الخدمات في مؤشر ISM تتعارض مع خلفية سوق عمل أضعف منخفضة التوظيف.
• قد يعيد تقرير الوظائف غير الزراعية NFP وخطاب هاماك ضبط توقعات أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.

ارتفع الذهب (XAU/USD) بأكثر من 2٪ يوم الخميس عقب تصريحات تميل إلى التيسير من جانب المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر، الذي دعا إلى إبقاء معدلات الفائدة مستقرة إذا أظهرت بيانات التضخم استمرار عملية خفض التضخم. وفي الوقت نفسه، جاءت البيانات الأمريكية مختلطة، إذ ظلت مطالبات البطالة عند مستويات مألوفة بينما تحسنت أنشطة الأعمال. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4487 دولار.

قفزة زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع ميل والر المحايد الذي عوّض قوة نشاط الخدمات

تحول المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر إلى موقف أكثر حيادية، بعدما كان صريحًا بشأن التضخم المرتفع بعناد. وقال يوم الخميس إنه إذا هدأ التضخم فسيدعم الإبقاء على معدلات الفائدة دون تغيير. ومع ذلك، لم يغلق الباب أمام رفع الفائدة إذا جاءت الأسعار أعلى من المتوقع.

وفي غضون ذلك، أثّر استئناف الأعمال العدائية في الشرق الأوسط على الدولار الأمريكي، الذي تعرض لضغوط منذ يوم الأربعاء وسط تكهنات بشأن تدخل لدعم الين الياباني.

وأظهر صدور بيانات الوظائف الأمريكية يوم الخميس أن سوق العمل يعيش في بيئة منخفضة التوظيف ومنخفضة التسريح. وارتفعت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 29 أغسطس/آب من 204 ألف إلى 206 ألف، أي أعلى بقليل من 205 ألف التي توقعها اقتصاديون في وول ستريت.

وأظهر مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات قوي، رغم بقاء تكاليف المدخلات مرتفعة. وارتفع المؤشر إلى 55.4 من 54.1، متجاوزًا التوقعات البالغة 54.3. وقفز مكون الأسعار المدفوعة من 70.3 إلى 72.6، وهو أعلى مستوى منذ أغسطس/آب 2022.

وبالنظر إلى هذه الخلفية، ولكن مدفوعًا بشكل أساسي بتصريحات والر، قامت أسواق المال بتسعير احتمال أقل بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 16 سبتمبر/أيلول. وتبلغ الاحتمالات 54٪، مقابل 46٪ للإبقاء على معدلات الفائدة قرب مستوياتها الحالية، وفقًا لـ Prime Terminal.

وفيما بعد، يترقب المتداولون خطابات رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند بيث هاماك، وكذلك تقرير الوظائف غير الزراعية NFP لشهر أغسطس/آب يوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يتحسن من انكماش قدره -23 ألف إلى 56 ألف، بينما يُتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1٪ مقارنة بالقراءة السابقة.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يستعيد 4400 دولار، والمشترون يستهدفون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم

غيّر سعر الذهب مساره وارتفع فوق قمة 1 سبتمبر/أيلول عند 4461 دولار، متسارعًا أكثر نحو 4500 دولار مع دخول المتداولين وسط ضعف واسع النطاق في الدولار الأمريكي.

تحول الزخم إلى صعودي بشكل معتدل كما يظهره مؤشر القوة النسبية (RSI). ويشير مؤشر القوة النسبية إلى أن المشترين يكتسبون قوة، وهو ما يدل على أن أسعار السبائك قد تواصل الاتجاه صعودًا.

إذا اخترق زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستوى 4500 دولار، فستكون المقاومة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) عند 4533 دولار. وبمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي الحاجز السعري 4600 دولار، مع كون المنطقة التالية التي يجب مراقبتها هي القمة الشهرية لشهر أغسطس/آب عند 4697 دولار.

وفي الاتجاه الهابط، يقع أول دعم للذهب عند حاجز 4400 دولار. وأسفله يوجد المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4358 دولار. ومع مزيد من الضعف، سيكون المستوى التالي عند 4300 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4232 دولار.