ارتفاع أسعار الذهب مع ضعف بيانات الوظائف غير الزراعية NFP وتراجع رهانات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ينتظر الذهب الحافز التالي، مع محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC وبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي في الطريق.
- تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الضعيف يقلص التوقعات بتشديد الاحتياطي الفيدرالي Fed بنهاية العام.
- الدولار الأمريكي يتجه نحو خسارة أسبوعية بعد تخلف بيانات التوظيف عن التوقعات.
ارتفع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بأكثر من %1 يوم الجمعة مع استيعاب المستثمرين لتقرير الوظائف الأمريكي الأضعف من المتوقع، مما قلص الرهانات المتشددة على الرغم من ارتفاع التضخم. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4174 دولار، بعد الارتداد من أدنى مستوياته اليومية عند 4121 دولار.
ارتفاع السبائك مع تأثير بيانات الوظائف الضعيفة على توقعات الدولار
يوم الخميس، جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر يونيو/حزيران أقل من التقديرات بفارق كبير، حيث سجلت 57 ألفًا بدلاً من 110 آلاف. وانخفض معدل البطالة قليلاً، لكن ذلك كان في الغالب بسبب انخفاض معدل المشاركة في القوى العاملة، الذي بلغ 61.5، وهو الأدنى منذ مارس/آذار 2021.
على الفور، عدل سوق المبادلات توقعات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (Fed)، حيث يتوقع المستثمرون الآن فرصة ضئيلة بنسبة 46٪ لرفع سعر الفائدة نحو نهاية العام.
وبالتالي، انهار الدولار الأمريكي، كما يظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي من المتوقع أن ينهي الأسبوع بخسارة %0.52. ويظل مؤشر DXY، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات، مستقراً عند 100.83.
في الوقت نفسه، يظل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ثابتًا عند 4.485٪، مما يزيد من جاذبية المعدن غير المدفوع للعوائد، الذي يحقق أداءً جيدًا في سيناريوهات انخفاض أسعار الفائدة.
لم يقدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، كيفن وورش، توجيهات مستقبلية لكنه أكد التزام الاحتياطي الفيدرالي بالسيطرة على التضخم.
خلال الأسبوع المقبل، سيحلل المتداولون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC عن كثب، خاصة مع انتظارهم لتقرير التضخم الأمريكي في 14 يوليو/تموز. ومن المتوقع صدور بيانات إضافية، بما في ذلك إصدار مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM وطلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 4 يوليو/تموز، والتي من المتوقع أن ترتفع من 215 ألفًا إلى 219 ألفًا.
وفي الوقت نفسه، قال مجلس الذهب العالمي إن البنوك المركزية عادت إلى وضع الشراء في مايو/أيار، وبناءً على أحدث البيانات المبلغ عنها، زادت الاحتياطيات الرسمية من الذهب بصافي 41 طنًا.
التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يستعيد 4100 دولار لكنه يظل هابطًا دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم
على الرغم من ارتفاعه لليوم الثالث على التوالي، يظل الذهب متحيزًا نحو الهبوط. وتحول الزخم إلى صعودي قليلاً على المدى القصير، وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI).
على الجانب الصعودي، يستعد الذهب لمواجهة المستوى النفسي 4200 دولار. وفوق هذه المنطقة، المقاومة التالية هي خط اتجاه مقاومة هابط عند حوالي 4225-4250 دولار، تليها علامة 4300 دولار. وفوقها يقع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4402 دولار.
للاستمرار في الهبوط، يحتاج بائعو زوج XAU/USD إلى دفع الأسعار الفورية دون 4100 دولار قبل اختبار المستويات النفسية عند 4050 و4000 دولار. وكسر الأخير سيكشف عن أدنى مستوى سنوي عند 3941 دولارًا، يليه 3900 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.