أسعار الذهب تنخفض مع بدء عمليات جني الأرباح بعد ارتفاع قياسي استمر خمسة أيام
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تراجع الذهب عن القمة التاريخية حيث يختار المتداولون جني بعض الأرباح.
- تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي حول غرينلاند يضعف من وضع السلعة كملاذ آمن.
- رهانات خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تحد من ارتفاع الدولار الأمريكي وتقدم الدعم للمعادن الثمينة.
انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خلال نطاق تداول يومي خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية وابتعد عن القمة التاريخية التي تم الوصول إليها في وقت سابق من يوم الجمعة. يبدو أن بيع الدولار الأمريكي (USD) قد تراجع، مما، إلى جانب المعنويات الصعودية الأساسية، يدفع المتداولين الصاعدين إلى جني بعض الأرباح، خاصة بعد أربعة أيام متتالية من الحركة القوية للأعلى للسلعة.
ومع ذلك، فإن توقعات تعزيز خفض معدلات الفائدة بمقدار اثنين على الأقل من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في عام 2026 تبقي الثيران في الدولار الأمريكي في وضع دفاعي وقد تستمر في العمل كرياح مواتية للذهب الذي لا يقدم عوائد. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار متابعة قوية للبيع قبل تأكيد أن زوج XAU/USD قد بلغ ذروته على المدى القريب وتحديد المواقع لأي انخفاض تصحيحي ذي مغزى.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يشهد الذهب جني الأرباح وسط تراجع الطلب على الملاذ الآمن، وارتفاع الدولار الأمريكي
- تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تهديداته بالتعريفات وقال يوم الأربعاء إنه توصل إلى اتفاق بشأن إطار عمل لصفقة مستقبلية حول غرينلاند مع الناتو. وقد أدى هذا الارتياح إلى ارتفاع مستمر في وول ستريت، وأثره الإيجابي دعم الأسهم الآسيوية يوم الجمعة.
- نشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، والتي أظهرت أن الاقتصاد توسع بنسبة 4.4%، وهو أفضل قليلاً من التقدير الثاني البالغ 4.3%. كانت القراءة أيضًا أعلى بكثير من نمو 3.8% المسجل في الربع السابق.
- كشف تقرير منفصل أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة - المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم - ارتفع بنسبة 2.8% على أساس سنوي في نوفمبر من 2.7% في الشهر السابق. على أساس شهري، حافظ المقياس على نمو ثابت وسجل زيادة بنسبة 0.2%.
- بالإضافة إلى ذلك، أفاد وزارة العمل الأمريكية أن الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الحكومية زادت بمقدار 1000 لتصل إلى 200,000 بعد التعديل الموسمي للأسبوع المنتهي في 17 يناير. كانت القراءة أقل من تقديرات الإجماع التي كانت تشير إلى 212 ألف، على الرغم من أنها لم تؤثر بشكل إيجابي على ثيران الدولار الأمريكي.
- يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على سعر الفائدة الرئيسي حتى نهاية هذا الربع وربما حتى انتهاء فترة رئاسة جيروم باول في مايو. ومع ذلك، لا تزال الأسواق تسعر إمكانية خفض سعرين آخرين في عام 2026، مما يستمر في الضغط على الدولار الأمريكي.
- يظل مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع الدولار مقابل سلة من العملات، على المسار الصحيح لتسجيل خسائر أسبوعية كبيرة، مما يعكس جزءًا كبيرًا من مكاسبه منذ بداية عام 2026. هذا، بدوره، يستمر في إفادة الذهب ويدعم الحالة لتمديد الارتفاع القياسي الأخير.
- التركيز في السوق الآن يتحول إلى اجتماع السياسة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي يستمر يومين، والذي يبدأ يوم الثلاثاء المقبل. سيتطلع المستثمرون إلى إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير بعض الزخم المعنوي للمعدن الأصفر غير المدفوع.
من المحتمل أن يتم شراء الانزلاقات التصحيحية للذهب وتبقى محدودة
تم اعتبار الاختراق هذا الأسبوع من خلال الطرف العلوي لقناة صاعدة تمتد من أواخر أكتوبر بمثابة محفز رئيسي لثيران XAU/USD ويؤكد النظرة الإيجابية على المدى القريب. يقع خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة، مع كلاهما فوق الصفر، ويتسع المدرج التكراري الإيجابي، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي. مؤشر القوة النسبية عند 81.11 في حالة تشبع شرائي وقد يحد من المكاسب على المدى القريب، حتى مع تفضيل الاختراق لاستمرار الاتجاه الصعودي.
يبقى الزخم قويًا، لكن الظروف الممتدة ترفع من خطر حدوث تراجع نحو أرضية القناة عند 4437.46 دولار إذا تلاشى المشترون. يبقى MACD في المنطقة الإيجابية وفوق خط الإشارة؛ قد يشير المدرج التكراري المتقلص إلى تراجع الزخم ومرحلة تصحيح. يحتفظ مؤشر القوة النسبية فوق 70، مما يعزز ملف التشبع الشرائي الذي قد يؤدي إلى توقف قبل استئناف الاتجاه الصعودي الأوسع طالما أن السعر يبقى فوق مقاومة القناة السابقة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.