الذهب يظل مدعومًا فوق 5000 دولار بعد بيانات الوظائف الأمريكية القوية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- استقر الذهب بعد أن ارتد من 5018 دولارًا عقب بيانات الوظائف الأمريكية.
- تخفف بيانات الوظائف غير الزراعية القوية ونمو الأجور الثابت من توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب.
- فنيًا، يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD بتحيز صعودي محدود فوق مستوى 5000 دولار.
يستقر سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الأربعاء بعد أن تعرض لضغوط قصيرة عقب تقرير سوق العمل الأمريكي الإيجابي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول المعدن بالقرب من 5070 دولارًا بعد أن ارتد من أدنى مستوى خلال اليوم عند 5018 دولارًا.
أظهر تقرير وضع العمالة الأمريكي المتأخر لشهر يناير/كانون الثاني سوق عمل أقوى من المتوقع. ارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) بمقدار 130 ألف وظيفة في يناير، متجاوزة توقعات السوق التي كانت حوالي 70 ألفًا وجاءت أعلى من الزيادة المنقحة لشهر ديسمبر/كانون الأول البالغة 48 ألفًا. في الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة إلى 4.3% من 4.4%.
على جانب الأجور، ارتفعت الأجور بالساعة بمعدل 0.4% على أساس شهري في يناير، متسارعة من 0.1% في الشهر السابق ومتجاوزة توقعات السوق البالغة 0.3%، بينما استقر المعدل السنوي عند 3.7% على أساس سنوي، متجاوزًا أيضًا التوقعات البالغة 3.6%.
يقلل تقرير سوق العمل الأمريكي الأقوى من الحاجة الملحة لخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على المدى القريب وقد يقدم بعض الدعم للدولار الأمريكي على المدى القريب، مما قد يحد من الارتفاع في الذهب.
ومع ذلك، من المحتمل أن يظل أي انخفاض في الذهب محدودًا، حيث تستمر العوامل الاقتصادية الكلية الأوسع، بما في ذلك المخاطر الجيوسياسية والاقتصادية المستمرة والطلب القوي من البنوك المركزية، في دعم النظرة العامة للمعدن.
محركات السوق: ترامب يجدد دعوات خفض الفائدة بينما تظل توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي تحت التركيز
- أعاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التأكيد على دعوته لخفض أسعار الفائدة في مقابلة مع فوكس بيزنس يوم الثلاثاء، قائلاً إن الولايات المتحدة يجب أن تكون لديها "أدنى أسعار فائدة في العالم"، وانتقد مرة أخرى جيروم باول، واصفًا إياه بأنه "سيء للغاية" وقال إن أسعار الفائدة يجب أن تُخفض بحوالي نقطتين مئويتين.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، فوق 97.00 بعد أن انخفض إلى أدنى مستويات يومية بالقرب من 96.49.
- فيما يتعلق بالسياسة النقدية، تتوقع الأسواق حاليًا حوالي خفضين في أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، مع تعزيز تلك التوقعات من خلال بيانات اقتصادية ضعيفة حديثة. لم تتغير مبيعات التجزئة في ديسمبر/كانون الأول عند 0.0% على أساس شهري، دون التوقعات بزيادة قدرها 0.4%. في الوقت نفسه، أظهر مسح الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS الأسبوع الماضي أن فرص العمل الشاغرة انخفضت إلى 6.542 مليون، مما يمثل أدنى مستوى لها منذ عام 2020.
- تظل تسعيرات السوق دون تغيير إلى حد كبير بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية، حيث تظهر أداة FedWatch من مجموعة CME احتمالية بنسبة 49% لخفض أسعار الفائدة الأول من البنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو/حزيران.
- بالإضافة إلى ذلك، كانت تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين في دائرة الضوء. قالت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، إن صناع السياسة "قد يكونون في حالة انتظار لفترة طويلة" وأكدت أنه من المهم رؤية التضخم يعود إلى 2% قبل تغيير أسعار الفائدة مرة أخرى. في الوقت نفسه، قالت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، إنه سيكون من الضروري حدوث "تراجع فعلي إضافي" في سوق العمل ليكون من المناسب إجراء تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبقى مدعومًا فوق 5000 دولار
من منظور فني، يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD بتحيز صعودي خفيف، حيث يكتسب المشترون زخمًا تدريجيًا بعد الدفاع بنجاح عن المستوى النفسي 5000 دولار.
على الرسم البياني إطار 4 ساعات، يتأرجح السعر بالقرب من الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 5117.43 دولار، ومن المحتمل أن يؤدي الاختراق المستدام فوق هذا المستوى إلى تمديد الارتفاع الحالي.
مؤشر القوة النسبية (RSI)، عند 61، يرتفع ويظل في منطقة صعودية، مما يشير إلى تحسن الزخم. على الجانب السلبي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 فترة (SMA)، والذي يمثل أيضًا منتصف نطاق بولينجر، حوالي 5019.75 دولار.
تتقلص نطاقات بولينجر، مما يشير إلى انكماش في التقلبات ومرحلة تماسك. تظل قوة الاتجاه ضعيفة، مع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 10.56، مما يشير إلى أن حركة اتجاهية مستدامة ستتطلب على الأرجح محفزًا جديدًا، مع تركيز الانتباه على تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي.
قد يؤدي الفشل في تجاوز الحد العلوي إلى تحفيز تراجع نحو منطقة الدعم 5019.75-4922.06 دولار. على العكس، من المحتمل أن يشجع الاختراق الصعودي الحاسم على توسيع النطاق ويظل المسار على المدى القريب متجهًا نحو الأعلى.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)
(تم تصحيح هذه القصة في 11 فبراير الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش لإزالة الإشارة إلى أن تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لا يزال معلقًا.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.