ارتفاع الذهب إلى مستويات قياسية فوق 3800 دولار بسبب ضعف الدولار الأمريكي ومخاطر الإغلاق
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة فوق 3800 دولار مع استمرار الزخم الصعودي.
- الدولار الأمريكي الأضعف وعوائد الخزانة المنخفضة تحافظ على تلطيف الانخفاض، بينما تضيف التوترات الجيوسياسية ومخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية إلى تدفقات الملاذ الآمن.
- أجندة اقتصادية أمريكية خفيفة يوم الاثنين مع بيانات مبيعات المنازل المعلقة وتصريحات من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس موسالم ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز.
يضيء الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) في بداية الأسبوع الجديد، حيث يتجاوز 3800 دولار للمرة الأولى ويصل إلى قمة قياسية جديدة. يستمر المعدن الأصفر في مسيرته التاريخية، مسجلاً قمة جديدة عند 3831 دولارًا يوم الاثنين.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD بالقرب من 3826 دولار، مرتفعًا حوالي %1.70 خلال اليوم، موسعًا ارتفاعه القياسي إلى الأسبوع السابع على التوالي.
بعد أن قضى معظم الأسبوع الماضي في التوحيد أسفل أعلى مستوى سابق عند 3791 دولار، عاد الزخم يوم الجمعة بعد صدور تقرير التضخم لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة. بينما جاءت البيانات بشكل عام كما هو متوقع، لا يزال التضخم فوق هدف البنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ %2، مما يبقي التركيز على مؤشرات سوق العمل القادمة للحصول على أدلة حول الخطوة التالية للبنك الاحتياطي الفيدرالي.
تتجه الأنظار الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة يوم الجمعة، حيث تُعتبر ظروف سوق العمل بشكل متزايد المخاطر الرئيسية السلبية على الاقتصاد ومركزية في نظرة البنك الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية. بينما يستعد المتداولون لبيانات الوظائف، تظل الخلفية العامة داعمة لارتفاع الذهب.
يستمر الدولار الأمريكي الأضعف وعوائد الخزانة المنخفضة في تلطيف الانخفاض في الذهب، بينما تحافظ التوترات الجيوسياسية المستمرة ومخاوف الرسوم المتجددة، بالإضافة إلى عدم اليقين بشأن احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية، على الطلب على الملاذ الآمن.
العوامل المؤثرة في السوق: مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية، نظرة البنك الاحتياطي الفيدرالي وبيانات العمل في التركيز
- تواجه الولايات المتحدة خطر إغلاق الحكومة اعتبارًا من يوم الأربعاء ما لم يتفق الكونجرس على تشريع تمويل جديد. دفع قادة الجمهوريين في مجلس النواب بمشروع قانون مؤقت لتمديد التمويل حتى 21 نوفمبر، لكن الديمقراطيين في مجلس الشيوخ رفضوا دعمه دون تنازلات سياسية. من المقرر أن يجتمع الرئيس ترامب مع كبار القادة الديمقراطيين والجمهوريين في الكونجرس في وقت لاحق من يوم الاثنين في محاولة أخيرة للتوصل إلى اتفاق بشأن تمديد تمويل الحكومة وتجنب الإغلاق.
- وفقًا لتقرير BHH Marketview، فإن "تهديد إغلاق الحكومة الأمريكية يوم الأربعاء قد يؤدي إلى بنك احتياطي فيدرالي أكثر تيسيرًا. إذا كان الإغلاق قصيرًا، فسيتجاهله الاحتياطي الفيدرالي إلى حد كبير. ومع ذلك، فإن الإغلاق المطول (أكثر من أسبوعين) يزيد من المخاطر السلبية على النمو ويزيد من احتمالية أن يكون الاحتياطي الفيدرالي أكثر تيسيرًا."
- كتب الرئيس دونالد ترامب يوم الاثنين على منصة Truth Social أن "صناعة الأفلام لدينا قد سُرقت" وتعهد بفرض تعريفات بنسبة 100% على جميع الأفلام المنتجة خارج الولايات المتحدة. يأتي ذلك بعد إعلان الأسبوع الماضي عن تعريفات جديدة من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في 1 أكتوبر، بما في ذلك تعريفات بنسبة 100% على المنتجات الصيدلانية ذات العلامات التجارية أو المحمية ببراءات اختراع المنتجة في الخارج، وتعريفات بنسبة 50% على خزائن المطبخ وأحواض الحمام، وتعريفات بنسبة 30% على الأثاث المنجد، وتعريفات بنسبة 25% على الشاحنات الثقيلة المستوردة إلى الولايات المتحدة.
- قالت عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي هاماك لشبكة CNBC يوم الاثنين إن البنك المركزي لا يزال بحاجة إلى الحفاظ على موقف سياسي تقييدي، مشيرة إلى أن سوق العمل يبدو متوازنًا بشكل عام ولكن لا تزال هناك ضغوط تضخمية مستمرة، خاصة في قطاع الخدمات. كما حذرت من أنه "من الصعب رؤية أن التعريفات ستكون تأثيرًا لمرة واحدة."
- ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم الأساسي، بنسبة %0.2 على أساس شهري، متطابقًا مع التوقعات ومنخفضًا عن نسبة %0.3 التي تم الإبلاغ عنها في يوليو، والتي تم تعديلها إلى %0.2. ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي بنسبة %0.3 على أساس شهري، متطابقًا مع التوقعات ومرتفعًا عن %0.2 في يوليو، بينما ارتفعت النسبة السنوية إلى %2.7 في أغسطس من %2.6 في الشهر السابق.
- يعتبر جدول أعمال الولايات المتحدة ليوم الاثنين خفيفًا نسبيًا، حيث يتضمن بيانات مبيعات المنازل المعلقة، بالإضافة إلى تصريحات لاحقة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز.
التحليل الفني:
كسر زوج XAU/USD بشكل حاسم فوق مستوى المقاومة السابق بالقرب من 3800 دولار. حدث الاختراق بعد فترة من التوحيد الجانبي، مما يشير إلى تجدد الزخم الصعودي، مع حركة السعر فوق كل من المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 21 و50 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات.
الدعم الفوري الآن يقع عند منطقة الاختراق السابقة حول 3800 دولار، تليها منطقة الدعم التالية بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة عند 3761 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة عند 3726 دولار. سيحافظ الثبات فوق 3800 دولار على الميل الصعودي على المدى القريب، مع استهداف مزيد من الارتفاع نحو 3850 دولار وما بعده.
مؤشر القوة النسبية (RSI) يحوم بالقرب من 73 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، مما يشير إلى اهتمام قوي بالشراء، على الرغم من أنه يشير أيضًا إلى ظروف تشبع شرائي قد تؤدي إلى تراجع قصير الأجل. قد يشير الانخفاض مرة أخرى إلى ما دون 3800 دولار إلى جني الأرباح، ولكنه من المحتمل أن يجذب اهتمام شراء جديد بالقرب من منطقة الاختراق.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.