انخفاض عقود مؤشر داو جونز الآجلة بسبب مخاوف التعريفات الجمركية الأمريكية، والتركيز على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تراجعت عقود مؤشر داو جونز الآجلة بسبب حالة الحذر في السوق قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية يوم الجمعة.
- أشار تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة إلى أن ضغوط الأسعار سوف تزداد في النصف الثاني من عام 2025 وسوف تؤدي إلى تأجيل تخفيضات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- انخفضت أسهم شركة أمازون بنحو 7%، بينما ارتفعت أسهم شركة آبل بنسبة 2% خلال ساعات التداول الممتدة.
تتراجع عقود مؤشر داو جونز الآجلة قبل افتتاح السوق الأمريكية يوم الجمعة، حيث تتداول حول منطقة 44100، منخفضة بنسبة 0.46%، خلال ساعات التداول الأوروبية. في الوقت نفسه، تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.41% إلى محيط منطقة 6350 وتتراجع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.46% لتتداول بالقرب من منطقة 23250.
تتراجع عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية مع تبني المتداولين للحذر قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة، المقرر صدورها في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. من المتوقع أن تظل بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية ضمن مناطق إيجابية في يوليو/تموز، مما قد يعزز فرص تأجيل تخفيضات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت معنويات التشديد المحيطة بتوقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد صدور تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأخير في الولايات المتحدة، والذي يشير إلى أن ضغوط الأسعار سوف تزداد في النصف الثاني من عام 2025. ارتفعت معدلات التضخم الأساسية لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة في يونيو/حزيران، بزيادة قدرها 0.3% على أساس شهري كما كان يتوقع عديد من المشاركين في السوق. على أساس سنوي، تسارع التضخم في مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE إلى 2.6%، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى الاستقرار عند 2.5%.
في الوقت نفسه، تظل المعنويات في السوق ضعيفة، حيث من المقرر أن تدخل التعريفات الجمركية المتبادلة التي فرضها الرئيس ترامب حيز التنفيذ في وقت لاحق من اليوم، مع اختيار البيت الأبيض عدم تمديد الموعد النهائي. وقع ترامب أمرًا تنفيذيًا يوم الخميس يفرض تعريفات جمركية تتراوح بين 10% إلى 41%، والتي من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في 1 أغسطس/آب، على الواردات الأمريكية من عشرات الدول والمواقع الأجنبية، بما في ذلك كندا والهند وتايوان. فرض تعريفات جمركية أيضاً بنسبة 39%، وهي من أعلى المعدلات عالميًا، على السلع القادمة من سويسرا.
في أسواق العقود الآجلة، انخفضت أسهم أمازون بنحو 7% بعد إصدار توقعات ضعيفة للإيرادات للربع الثالث، بينما ارتفعت أسهم آبل بنسبة 2% بفضل صدور تقارير أرباح وإيرادات أفضل من المتوقع. يوم الخميس، شهد السوق المعتاد تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 0.74%، انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.37% وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.03%. لم تتمكن المكاسب في أسهم مايكروسوفت وميتا من مواجهة ضعف السوق الأوسع نطاقاً، الذي تأثر سلباً بتجدد التوترات التجارية وعدم اليقين الاقتصادي المستمر.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.