زوج يورو/دولار EUR/USD يضعف مع تأثير نتائج مؤشر أسعار المنتجين PPI على توقعات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.57% إلى 1.1638 بعد ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي Core PPI في يوليو.
- تؤدي تمرير التعريفات إلى زيادة التضخم بينما تنخفض مطالبات البطالة، مما يشير إلى مرونة سوق العمل.
- السوق تلغي رهانات خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مع تسعير بعض المشاركين لفرصة عدم الخفض.
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل حاد يوم الخميس بعد أن فاجأ تقرير التضخم الأخير في الولايات المتحدة (US) المتداولين، الذين كانوا يراهنون على فرصة ضئيلة لخفض بمقدار 50 نقطة أساس (bps) من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر. حاليًا، يتم تداول الزوج عند 1.1638، بانخفاض قدره 0.57%.
كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في القراءات العامة والأساسية تسارع بشكل حاد، متأثرًا بشكل رئيسي بارتفاع مستويات التعريفات المفروضة من قبل الولايات المتحدة. في الوقت نفسه، أظهرت بيانات الوظائف أن عدد الأشخاص الذين قدموا طلبات للحصول على إعانات البطالة انخفض مقارنة بالقراءة السابقة، كما كشف عنه وزارة العمل (DoL).
نتيجة لذلك، أزال المشاركون في السوق إمكانية خفض كبير في المعدلات. بدلاً من ذلك، يقومون بتسعير فرصة ضئيلة بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يحافظ على معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماع 16-17 سبتمبر.
بعد البيانات، عبر بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عن آرائهم. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم إن التضخم قريب من 3%، مضيفًا أن التعريفات تؤدي إلى زيادة التضخم. وقال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين إن معنويات الأعمال قد تحسنت، ولكن ليس من حيث التوظيف.
في منطقة اليورو، جاءت أرقام الناتج المحلي الإجمالي (GDP) كما هو متوقع، على الرغم من أن الإنتاج الصناعي انخفض بشكل حاد في يونيو، متأثرًا بانخفاض في ألمانيا وضعف إنتاج السلع الاستهلاكية.
على الرغم من الضعف المستمر الذي يظهر في بيانات اليوم، يُرى مزيد من الارتفاع في زوج يورو/دولار EUR/USD. من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة في سبتمبر، بينما يتوقع معظم الاقتصاديين أن يبقي البنك المركزي الأوروبي (ECB) معدلات الفائدة دون تغيير. سيؤدي تقليص الفارق في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة والكتلة إلى تعزيز اليورو.
يوم الجمعة، ستكون الأجندة الاقتصادية للاتحاد الأوروبي (EU) غائبة. في الولايات المتحدة، ستتضمن الجدول مبيعات التجزئة، والإنتاج الصناعي، ومؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان (UoM).
يورو السعر هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | -0.65% | 0.16% | 0.41% | 0.39% | 0.65% | -0.16% | |
| EUR | 0.02% | -0.64% | 0.19% | 0.44% | 0.43% | 0.62% | -0.13% | |
| GBP | 0.65% | 0.64% | 0.78% | 1.07% | 1.05% | 1.27% | 0.51% | |
| JPY | -0.16% | -0.19% | -0.78% | 0.27% | 0.27% | 0.57% | -0.17% | |
| CAD | -0.41% | -0.44% | -1.07% | -0.27% | 0.00% | 0.19% | -0.58% | |
| AUD | -0.39% | -0.43% | -1.05% | -0.27% | -0.01% | 0.21% | -0.54% | |
| NZD | -0.65% | -0.62% | -1.27% | -0.57% | -0.19% | -0.21% | -0.75% | |
| CHF | 0.16% | 0.13% | -0.51% | 0.17% | 0.58% | 0.54% | 0.75% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص لمحركات السوق اليومية: اليورو يتأثر بارتفاع مؤشر أسعار المنتجين
- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بعد تقارير الوظائف والتضخم الأخيرة في الولايات المتحدة. انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 224,000 للأسبوع المنتهي في 9 أغسطس، متجاوزة التوقعات البالغة 228,000، وانخفضت من 227,000 الأسبوع السابق. انخفضت المطالبات المستمرة إلى 1.953 مليون من 1.968 مليون، مما خفف المخاوف بشأن تباطؤ كبير في سوق العمل.
- ارتفعت تضخم بوابة المصنع، المعروف رسميًا باسم مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، بنسبة 0.9% على أساس شهري في يوليو، بعد قراءة ثابتة في يونيو. في الاثني عشر شهرًا حتى يوليو، تسارع مؤشر أسعار المنتجين إلى 3.3% من 2.4%، متجاوزًا بكثير التوقعات البالغة 2.5%. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يدخل في مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، بنسبة 3.7% على أساس سنوي، متجاوزًا بكثير قراءة يونيو البالغة 2.6%، مما يدل على أن الشركات تمرر ضغوط التكاليف المرتبطة بالتعريفات إلى المستهلكين.
- عبر المحيط، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو في الربع الثاني بنسبة 1.4% على أساس سنوي كما هو متوقع، دون تغيير عن القراءة السابقة. وتماشى الرقم الفصلي مع التوقعات عند 0.1%، دون تغيير عن القراءة السابقة. أظهرت بيانات أخرى أن الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو انخفض بشكل حاد، بنسبة -1.3% على أساس شهري في يونيو، من توسع مايو البالغ 1.7%.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من نظرائه، بنسبة 0.42% عند 98.19، مما يشكل عائقًا أمام زوج يورو/دولار EUR/USD.
- أدت البيانات الاقتصادية الأخيرة التي صدرت في الولايات المتحدة إلى تحفيز تكهنات المستثمرين بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يستأنف دورة التيسير في الاجتماع المقبل في سبتمبر. كانت الاحتمالات لخفض ربع نقطة مئوية عند 92%، كما كشف عن ذلك Prime Market Terminal (PMT).
- على صعيد البنك المركزي الأوروبي (ECB)، يبدو أن دورة التيسير متوقفة للاجتماع في سبتمبر، مع احتمالات بنسبة 90% بأن يبقي البنك على معدلات الفائدة دون تغيير، وفرصة ضئيلة بنسبة 10% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس (bps).
التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار EUR/USD يتراجع دون 1.1650 مع استهداف البائعين 1.1500
لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج يورو/دولار EUR/USD قائمًا، على الرغم من أن الزوج انخفض نحو نقطة التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و50 يومًا عند حوالي 1.1624/30. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي الإغلاق اليومي دون الأخير إلى دفع المتداولين لتحدي 1.1600 في المدى القريب. إذا تم اختراقها، ستكون منطقة الطلب التالية عند 1.1500.
بدلاً من ذلك، إذا ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD مرة أخرى فوق 1.1650، فإن التحرك نحو 1.1700 سيكون على البطاقات. سيفتح اختراق الأخير أعلى مستوى الأسبوع الحالي عند 1.1730، و1.1759، وأعلى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 1.1829.
أسئلة شائعة عن البنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.