الذهب يعاني بالقرب من أدنى مستوى يومي، دون 4050 دولار؛ الثيران يتجاهلون ضعف الدولار الأمريكي ورهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تراجع الذهب يوم الاثنين حيث يستمر النبرة الإيجابية في تقويض الطلب على الملاذ الآمن.
- الدولار الأمريكي يتراجع من أعلى مستوى له منذ عدة أشهر الذي تم تحديده الأسبوع الماضي ويعمل كرياح مواتية للسلعة.
- المخاطر الجيوسياسية تقدم أيضًا دعمًا لزوج XAU/USD وسط إشارات متباينة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
يستمر الذهب (XAU/USD) في خسائر متواضعة خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، على الرغم من عدم وجود ضغوط بيع قوية، ويتداول حاليًا دون مستوى 4050 دولار، بانخفاض قدره %0.50 لهذا اليوم. يكافح الدولار الأمريكي (USD) للاستفادة من الحركة القوية الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوى له منذ أواخر مايو وسط إشارات متباينة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مما يُعتبر بدوره دعمًا للسلعة.
بعيدًا عن ذلك، فإن عدم اليقين الجيوسياسي المستمر الناجم عن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا والصراعات الجديدة في الشرق الأوسط يظهر كعامل آخر يدعم الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، فإن النبرة الإيجابية عمومًا حول أسواق الأسهم تحد من زوج XAU/USD كملاذ آمن حيث ينتظر المتداولون بفارغ الصبر صدور الناتج المحلي الإجمالي الأولي للولايات المتحدة للربع الثالث ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) هذا الأسبوع.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يكافح لجذب المشترين على الرغم من تراجع الدولار الأمريكي وتجدد رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
- وصف رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، السياسة الحالية بأنها تقييدية بشكل معتدل وأخبر الصحفيين يوم الجمعة أنه يرى مجالًا للبنك المركزي لخفض الأسعار في المدى القريب. كان المتداولون سريعون في الرد والآن يقومون بتسعير فرصة بنحو %67 أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض في ديسمبر.
- ومع ذلك، حافظ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي الآخرون على موقف متشدد، حيث دعت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوغان، إلى إبقاء سعر السياسة ثابتًا في الوقت الحالي. هذا يساعد الدولار الأمريكي في الحفاظ على مكاسبه الأخيرة إلى أعلى مستوى له منذ أواخر مايو ويضغط بعض الشيء على الذهب خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين.
- في هذه الأثناء، يعزز التفاؤل المتجدد بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة. وهذا يسمح لمعظم الأسهم الآسيوية بالارتفاع يوم الاثنين واستعادة بعض الخسائر الأخيرة، مما يُعتبر بدوره عاملًا آخر يقوض الطلب على المعدن الثمين كملاذ آمن.
- أطلقت أوكرانيا هجومًا كبيرًا بالطائرات المسيرة على محطة حرارية وكهربائية في منطقة موسكو الروسية. من ناحية أخرى، قالت روسيا إنها استولت على ثلاث قرى أخرى في شرق أوكرانيا. في هذه الأثناء، منح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أوكرانيا حتى 27 نوفمبر للموافقة على خطة سلام من 28 نقطة لإنهاء الحرب التي استمرت نحو أربع سنوات.
- تسعى أوكرانيا إلى إجراء تغييرات على الاقتراح الذي يقبل بعض المطالب المتشددة من روسيا ويقدم تنازلات مؤلمة من أجل إنهاء الغزو. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وقد يستمر في تقديم بعض الدعم للمعدن الثمين، مما يستدعي بعض الحذر قبل تحديد المواقع لأي حركة انخفاض أخرى.
- يتطلع المتداولون الآن إلى أجندة اقتصادية أمريكية مزدحمة هذا الأسبوع، تتضمن الإصدار المتأخر لمؤشر أسعار المنتجين (PPI)، ومبيعات التجزئة، ومؤشر ثقة المستهلك من هيئة الاتحاد يوم الثلاثاء. يلي ذلك الناتج المحلي الإجمالي الأولي للربع الثالث ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الأربعاء.
- الأخير سيقدم المزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة المستقبلية من الاحتياطي الفيدرالي، مما سيلعب بدوره دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير بعض الدفعة المعنوية للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
الذهب يقترب من دعم منطقة 4030 دولار وسط إعداد فني هبوطي
من منظور فني، تمكن زوج XAU/USD حتى الآن من الدفاع عن خط الاتجاه الصاعد الممتد منذ أواخر أكتوبر. الدعم المذكور حاليًا بالقرب من منطقة 4030 دولار ويتزامن الآن مع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 200 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. هذا، بدوره، يجب أن يعمل كنقطة محورية رئيسية، والتي، إذا تم كسرها بشكل حاسم، قد تجعل سعر الذهب عرضة للضعف أكثر دون الحاجز النفسي 4000 دولار واختبار أدنى مستوى تأرجح الأسبوع الماضي، حول منطقة 3968-3967 دولار. قد يمتد المسار الهبوطي أكثر إلى دعم 3931 دولار في الطريق إلى حاجز 3900 دولار وأدنى مستوى تأرجح أواخر أكتوبر، حول منطقة 3886 دولار.
على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة العرض عند 4080 دولار تعمل الآن كعقبة فورية قبل حاجز 4100 دولار. قد يؤدي التحرك المستدام والقبول فوق الأخير إلى رفع سعر الذهب إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 4152-4155 دولار. قد يمتد الزخم أكثر ويسمح لزوج XAU/USD بالارتفاع نحو استعادة حاجز 4200 دولار.
أسئلة شائعة عن مشاعر المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.