انخفاض أسعار الذهب اليوم الجمعة، لكن مكاسبه الأسبوعية مضمونة تقريبًا
|- شهدت أسعار الذهب انخفاضًا طفيفًا بعد ارتفاعها الممتاز الذي استمر ثلاثة أيام.
- فاجأ محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر الأصدقاء والأعداء بالقول إنه لا ينبغي استبعاد خفض معدلات الفائدة في مارس/آذار.
- يحاول الذهب التماسك فوق 2700 دولار لمحاولة الحفاظ على مكاسبه الأسبوعية.
ارتدت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) قليلاً ولكنها تستقر فوق مستويات 2700 دولار يوم الجمعة، مع حدوث بعض عمليات جني الأرباح بعد ارتفاعها لمدة ثلاثة أيام هذا الأسبوع. أخاف عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر المتداولين بالتعليق يوم الخميس على أنه لا ينبغي استبعاد خفض معدلات الفائدة في مارس/آذار. أثار ذلك حالة من عدم اليقين بين المتداولين لأن الأسواق لم تكن تضع احتمالات خفض معدلات الفائدة في مارس في تسعيراتها على الإطلاق.
تتضخم المخاوف الآن، حيث يتساءل المتداولون عما إذا كان قد فاتهم عنصرًا مهمًا أو ما إذا كان من الممكن أن يحدث رد فعل سريع بمجرد تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه يوم الاثنين. من المقرر أن تصدر إدارة ترامب عددًا كبيرًا من الأوامر التنفيذية، بما في ذلك عدد غير قليل من الأوامر التي تضمن ارتفاع معدلات التضخم.
محركات السوق اليومية: الرياح المواتية تواجه الرياح المعاكسة
- سجل الذهب سلسلة من القمم القياسية العام الماضي حيث تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض معدلات الفائدة، واشترت البنوك المركزية الكبرى في العالم المعدن الثمين، وأدت التوترات المتزايدة إلى زيادة الطلب على الملاذ. سيرتفع المعدن إلى قمم جديدة في وقت لاحق من هذا العام بسبب عدم اليقين التجاري والجيوسياسي، حسبما ذكرت مجموعة UBS هذا الأسبوع، نقلاً عن بلومبرج.
- في الساعة 20:30 بتوقيت جرينتش، ستصدر لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) تقريرها الأسبوعي لالتزام المتداولين (COT). يقدم التقرير معلومات عن حجم واتجاه مراكز التداول التي تم اتخاذها عبر جميع آجال الاستحقاق من جانب المشاركين المقيمين بشكل أساسي في أسواق شيكاغو ونيويورك للعقود الآجلة في مراكز "غير تجارية" أو مضاربة. لا توجد توقعات متاحة، لكن الإصدار يوم الجمعة الماضي أظهر قفزة إلى 254.9 ألف دولار، ارتفاعًا من 247.3 ألف دولار في الأسبوع السابق.
- يتم تداول العائد الأمريكي على السندات لأجل 10 سنوات قرب 4.596٪، أقل بأكثر من 4.5٪ من ذروته الأسبوعية البالغة 4.807٪ يوم الثلاثاء.
التحليل الفني: حيرة في الأسواق
يشعر المتفائلون بالذهب بالارتباك بعد تعليقات محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر التي تفيد بأنه لا ينبغي تجاهل خفض معدلات الفائدة في مارس/آذار. كان المتداولون يستمتعون برياح داعمة للذهب مدعومة بتخفيف الرهانات على خفض معدلات الفائدة. ومع دعوة والر من بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن إلى تحرك محتمل في مارس، ينمو القلق من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يرى قضايا في المستقبل في الاقتصاد الأمريكي، والتي ربما فاتت المتداولين.
ستتجه جميع الأنظار إلى المستوى المحوري 2708 دولار لمعرفة ما إذا كان بإمكانه الحفاظ على الارتفاع عند مستويات مرتفعة قبل التوجه إلى عطلة نهاية الأسبوع. إذا لم يتمكن المتداولون من إبقاء سعر الذهب فوق هذا المستوى بحلول جرس الإغلاق يوم الجمعة، فتوقع بدلاً من ذلك 2671 دولارًا كدعم تالي. في حالة حدوث المزيد من الانخفاض، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 2648 دولارًا هو التالي، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 2643 دولارًا.
المستوى الصعودي الأول الذي يجب النظر إليه هو 2721 دولارًا، وهو نوع من القمة المزدوجة في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول. في حالة تمكن الذهب من اختراق هذا المستوى، فإن أعلى مستوى على الإطلاق عند 2790 دولارًا هو الحاجز الصعودي الرئيسي.
الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشاعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.