انخفض الذهب مع تقييد عوائد الولايات المتحدة القوية لانتعاش ما بعد تقرير الوظائف غير الزراعية NFP
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تباطؤ مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM، لكن مقياس التوظيف يعود إلى التوسع.
- تبريد رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد بيانات الوظائف الأضعف والمراجعات.
- محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC، مطالبات البطالة ومؤشر أسعار المستهلك CPI توجه الخطوة التالية.
تراجع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بحوالي %0.50 يوم الاثنين بينما ظل الدولار الأمريكي مستقراً على الرغم من قيام المتداولين بإعادة تسعير موقف أقل تشديدًا من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عقب تقرير الوظائف الأضعف من المتوقع يوم الخميس الماضي. يتداول زوج XAU/USD عند 4153 دولار، منخفضًا بنسبة %0.50.
تراجع زوج XAU/USD مع تثبيت الدولار والعوائد حدًا للتعافي
أظهرت بيانات من الولايات المتحدة أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات كان أضعف قليلاً من المتوقع، حيث انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM من 54.5 إلى 54. على الرغم من أن البيانات أشارت إلى تباطؤ، تحسن مؤشر التوظيف، في حين تباطأ مقياس أسعار المنتجين من 71.3 إلى 67.7.
فوقت بيانات يوم الاثنين تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو، الذي جاء أقل من التوقعات، وبيانات أبريل ومايو التي تم تعديلها إلى الأسفل، مما يشير إلى مزيد من التدهور.
قام المتداولون بتقليص رهانات التشديد من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، يتوقعون فرصة بنسبة 88% لرفع سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر، مع تسعير 22 نقطة أساس من التشديد.
بالنسبة لاجتماع يوليو، تتوقع أسواق المال أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على أسعار الفائدة دون تغيير، مع احتمالات تبلغ %77، وفقًا لبيانات Prime Terminal.
الذهب يتأثر بالعوائد الأمريكية المرتفعة والدولار الأمريكي القوي
في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات، بنسبة %0.03 إلى 100.90، مما يشكل رياحًا معاكسة للمعدن الذي لا يدر عوائد. كما أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية مستقرة، حيث يبلغ عائد سندات العشر سنوات المرجعية 4.451%، دون تغيير.
تراجعت القضايا الجيوسياسية إلى الخلفية مع استعداد الجولة الثانية من المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد للبدء يوم السبت المقبل. وتشمل القضايا المتبقية البرنامج النووي الإيراني، الأصول المجمدة، مضيق هرمز، ولبنان.
بعيدًا عن ذلك، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأخير، تليه مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 4 يوليو، بينما يستعد المتداولون لأرقام مؤشر أسعار المستهلك CPI في 14 يوليو.
النظرة الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يبقى هابطًا ويفشل في تجاوز 4200 دولار
يظل الاتجاه الهابط لسعر الذهب قائمًا طالما فشل زوج XAU في تجاوز خط مقاومة الاتجاه الهابط عند حوالي 4200-4225 دولار. بالإضافة إلى ذلك، تشكل "تقاطع الموت" على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى أن البائعين قد تغلبوا على المشترين ويفتح الباب لمزيد من الخسائر.
مؤشر القوة النسبية RSI هابط، رغم أنه يتجه نحو مستوى الحياد 50. ومع ذلك، خلال جلستي التداول الأخيرتين، فتح الباب لمزيد من الهبوط.
إذا انخفض زوج XAU/USD إلى ما دون 4200 دولار، سيكون الدعم التالي عند المستوى النفسي 4100 دولار، قبل اختبار 4000 دولار وأدنى مستوى منذ بداية العام عند 3941 دولار.
لحدوث انعكاس صعودي، يحتاج الذهب إلى تجاوز 4250 دولارًا بشكل حاسم قبل اختبار 4300 دولار. وتقع فوقه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4391 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4488 دولارًا، قبل الوصول إلى 4500 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.