انخفاض الذهب مع استقرار الدولار، والتشديد من لوجان عضو الاحتياطي الفيدرالي Fed يحد من المكاسب

• انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد أن أشار لوري لوغان من الاحتياطي الفيدرالي في دالاس إلى أن التضخم فوق المستهدف، داعيًا إلى اليقظة.
• أدى إغلاق الحكومة إلى توقف إصدارات مكتب إحصاءات العمل، على الرغم من أن بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر من المحتمل أن تكون قد تم تأمينها.
• لا تزال الأسواق تسعر احتمالات بنسبة 99% لخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، مما يترك الذهب مدعومًا على الرغم من قوة الدولار الأمريكي على المدى القصير.

تراجعت أسعار الذهب خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الخميس حيث استعاد الدولار الأمريكي بعض الأرض، مما قلص بعض خسائره الأسبوعية بعد أن قدمت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوغان رسالة متشددة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3844 دولار، بانخفاض قدره %0.50.

تراجع الذهب إلى ما دون 3820 دولار بعد تحذير لوغان بشأن اتجاه التضخم

قالت لوري لوغان من الاحتياطي الفيدرالي في دالاس إن التضخم يتجاوز المستهدف ويتجه نحو الارتفاع. ومع ذلك، اعترفت بالمخاطر من كلا الجانبين من التفويض المزدوج، قائلة إن سوق العمل يبدو متوازنًا إلى حد ما ولكنه يتباطأ.

في هذه الأثناء، ستتوقف إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS) بسبب إغلاق الحكومة. قالت السيناتور إليزابيث وارن إن بيانات تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر قد تم جمعها ومن المحتمل أن يتم إصدارها، وفقًا لشبكة CNN.

أظهرت بيانات تخفيضات الوظائف لشهر سبتمبر أن الشركات أعلنت عن خطط لفصل 54064 شخصًا، أقل من 85979 في أغسطس. قال آندي تشالنجر، نائب الرئيس الأول في شركة تشالنجر، غراي وكريسماس، "في الوقت الحالي، نتعامل مع سوق عمل راكد، وزيادة التكاليف، وتكنولوجيا جديدة تحولية."

تُبرر البيانات بشكل أكبر الحاجة إلى مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يسعر المشاركون في السوق فرصة بنسبة 99% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 29 أكتوبر، مما سيجلب سعر الفائدة الفيدرالي إلى نطاق 3.75%-4%.

قبل نهاية هذا الأسبوع، ستكون الأجندة الاقتصادية خالية، باستثناء البيانات التي ستصدرها الشركات الخاصة. من المتوقع أن يصدر معهد إدارة التوريد (ISM) مؤشر مديري المشتريات للخدمات (PMI) لشهر سبتمبر يوم الجمعة.

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: تراجع أسعار الذهب بسبب قوة الدولار الأمريكي

• سعر الذهب في وضع دفاعي حيث يستعيد الدولار الأمريكي قوته، كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). ارتفع مؤشر DXY، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.20 ليصل إلى 97.88.
• تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث فقدت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة لتصل إلى 4.08%. كما تراجعت العوائد الحقيقية الأمريكية قليلاً إلى 1.738%.
• من المتوقع أن يتباطأ مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM يوم الجمعة من 52.0 إلى 51.7. كان المكون الفرعي للتوظيف، الذي قد يتم البحث عنه في حالة عدم إصدار بيانات الوظائف، عند 46.5 في أغسطس.
• كشفت بيانات يوم الأربعاء عن أرقام ADP لشهر سبتمبر، والتي أظهرت أن الشركات الخاصة قامت بتخفيض 32 ألف شخص من القوى العاملة، أقل من 50 ألفًا كان من المتوقع توظيفهم.
• تحسنت أنشطة الأعمال في قطاع التصنيع، كما يتضح من مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM. ارتفع المؤشر إلى 49.1 في سبتمبر من 48.7 في أغسطس، على الرغم من أنه كان الشهر السابع الذي كان فيه المؤشر في منطقة الانكماش.
• ارتفعت فرص العمل في الولايات المتحدة بشكل طفيف في أغسطس، لتصل إلى 7.23 مليون من 7.21 مليون، مما يشير إلى سوق عمل لا يزال مرنًا. ومع ذلك، انخفض معدل التوظيف إلى %3.2، وهو أدنى مستوى له منذ يونيو 2024، بينما ظلت عمليات التسريح عند مستويات منخفضة تاريخيًا.

التوقعات الفنية: الثيران في سوق الذهب تأخذ استراحة قبل تحدي 3900 دولار

تكون أسعار الذهب مائلة نحو الارتفاع على الرغم من تشكيل شمعة "نجم ساقط"، التي تتحول نحو "نجم مسائي" مع ارتفاع الدولار الأمريكي وانخفاض الذهب. قد يمهد الإغلاق اليومي دون مستوى 3832 دولار، الذي يمثل افتتاح 30 سبتمبر، الطريق لمزيد من الانخفاض.

سيكون الدعم الأول عند أدنى مستوى في 30 سبتمبر عند 3793 دولار، يليه اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 3713 دولار. على العكس من ذلك، قد يتحدى زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستوى 3850 دولار قبل الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 3895 دولار، قبل اختبار 3900 دولار.