الذهب يهبط مع تصاعد الاشتباكات في هرمز وقفزة الدولار الأمريكي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ترفع الضربات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران قرب مضيق هرمز أسعار النفط وتعزز الطلب على الدولار الأمريكي.
- تشير بيانات ADP وJOLTS وISM إلى استمرار متانة الاقتصاد الأمريكي.
- قال ويليامز إن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في وضع مناسب قبل صدور تقرير الكتاب البيج.
انخفض سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بأكثر من 1% اليوم الأربعاء، مسجلًا ثاني جلسة خسائر هذا الأسبوع، وسط مخاوف من تصاعد المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران، ما يدفع أسعار الطاقة والدولار الأمريكي إلى الارتفاع.
التوترات الجيوسياسية تضغط على الذهب، في حين تعيد صدمة النفط إحياء مخاوف التضخم
ارتفعت حدة التوترات في الشرق الأوسط بعد تبادل الضربات بين إيران والولايات المتحدة قرب مضيق هرمز. ونفذت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) ما وصفته بـ«ضربات دفاعية» استهدفت منصات إطلاق صواريخ وقوارب إيرانية كانت تستعد لزرع ألغام بحرية. وفي المقابل، شنت طهران هجمات على قواعد ومواقع أمريكية في دول خليجية، من بينها الكويت، كما تحدثت تقارير عن هجمات استهدفت مواقع أخرى في المنطقة.
ارتفعت أسعار النفط مع بقاء استئناف المفاوضات بعيدًا بعد أن أفادت وكالة أنباء فارس الإيرانية بتعثر المحادثات، رغم نفي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ذلك.
أثار هذا مخاوف بشأن انقطاعات في إمدادات النفط، التي تهدد بإطلاق موجة ثانية من التضخم وإجبار البنوك المركزية الكبرى على رفع أسعار الفائدة.
سجل خام غرب تكساس الوسيط WTI، مؤشر النفط الخام الأمريكي، مكاسب تزيد على 2.50%، الأمر الذي قدم الدعم للدولار الأمريكي؛ إذ ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.32% إلى 99.53
البيانات الأمريكية تمنع الاحتياطي الفيدرالي من تخفيض الفائدة
تشير بيانات الوظائف الأمريكية إلى سوق عمل قوي، حيث زاد التوظيف الوطني من ADP في مايو/أيار بمقدار 122 ألف، متجاوزًا التوقعات البالغة 117 ألف. هذا، إلى جانب تقرير الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) يوم الثلاثاء الذي أظهر ارتفاعًا في فرص العمل، يرسم صورة صامدة للتوظيف الأمريكي قبل صدور أرقام الوظائف غير الزراعية، التي من المتوقع أن تزيد بمقدار 85 ألف.
مؤخرًا، ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن ISM من 53.6 إلى 54.5 في مايو/أيار مع طلب الشركات تحسبًا لارتفاع الأسعار. ارتفع مكون الأسعار المدفوعة من 70.7 إلى 71.3، مما يظهر أن صدمة الطاقة تنتشر إلى قطاع الخدمات.
في الوقت نفسه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إن السياسة النقدية "في المكان الصحيح تمامًا"، مضيفًا أنه لا يرى "أي حاجة لرفع أو خفض أسعار الفائدة في الوقت الحالي".
سيترقب المتداولون خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان، إلى جانب صدور تقرير الكتاب البيج عن الاحتياطي الفيدرالي، قبل اجتماع 16-17 يونيو/حزيران.
التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: استمرار الاتجاه الهابط للذهب دون المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا
يمدد الذهب انخفاضه، مسجلاً أدنى مستوياته خلال أربعة أيام عند 4426 دولار، مستعدًا للوصول إلى 4400 دولار أسرع من 4500 دولار. تحول الزخم إلى هبوطي طفيف، مع تسجيل السعر سلسلة متتالية من القمم والقيعان الأدنى، مغلقًا قرب المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4422 دولار، والذي بمجرد تجاوزه، سيمهد الطريق لمزيد من الخسائر.
يقع مؤشر القوة النسبية RSI في اتجاه هبوطي، مشيرًا إلى الأسفل، مما يؤكد أن البائعين يتدخلون لدفع أسعار الذهب إلى الانخفاض.
إذا تجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، فسيكون الهدف اختبار 4400 دولار. تحت هذه المنطقة يقع أدنى مستوى سنوي حالي عند 4098 دولار، وهو أدنى مستوى يومي في 23 مارس/آذار.
صعودًا، يجب على الذهب استعادة 4500 دولار قبل اختبار المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا عند 4573 دولار. فوق هذه المنطقة يوجد المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4626 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4794 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.