الذهب يتراجع مع احتفاء الأسواق بتراجع حدة الصراع في الشرق الأوسط
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تتراجع أسعار الذهب مع رفع وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران للطلب على الأصول ذات المخاطر.
- يدلي رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بشهادته أمام الكونغرس، ويؤكد أن الاحتياطي الفيدرالي "ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة."
- زوج الذهب/الدولار XAU/USD لا يزال عرضة للتغيرات في معنويات المخاطرة وتوقعات الأسعار، مع تماسك الدعم الآن عند 3300 دولار.
انخفضت أسعار الذهب يوم الثلاثاء حيث فر المستثمرون من أصول الملاذات الآمنة واستمروا في متابعة تصريحات جيروم باول، رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
عندما بدأ باول شهادته نصف السنوية التي تستمر يومين أمام الكونجرس، ذكرت ملاحظاته المعدة مسبقًا أن "التزام الاحتياطي الفيدرالي هو منع الزيادة المفاجئة في مستوى الأسعار من أن تصبح مشكلة تضخم مستمرة من خلال الحفاظ على توقعات التضخم مستقرة بشكل جيد." على الرغم من أن هذه التعليقات تدعم تخفيضات معدلات الفائدة المحتملة في الربع الأخير من العام، إلا أن تخفيف المخاطر الجيوسياسية يبدو أنه المحرك الرئيسي للحركة السعرية الحالية.
مع اقتراب الأسعار الآن من 3300 دولار، يبقى الذهب حساسًا للتغيرات في التوترات الجيوسياسية وتوقعات أسعار الفائدة. من المتوقع أن تظل تعليقات باول محركات رئيسية للحركة السعرية قبل صدور بيانات التضخم يوم الجمعة.
ملخص لمحركات السوق اليومية: وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي يحركان أسعار الذهب
- تصاعدت شهية المخاطرة يوم الثلاثاء بعد أن أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران، حيث نشر على منصة تروث سوشيال: "وقف إطلاق النار ساري الآن. يرجى عدم انتهاكه!"
- ردًا على آفاق التهدئة في التوترات في الشرق الأوسط، انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD واستمر في الانخفاض طوال اليوم.
- على الرغم من الاختراق الواضح، أمر وزير الدفاع الإسرائيلي يسرائيل كاتس بشن ضربات انتقامية بعد أن زعم أن إيران انتهكت الاتفاق بعد ساعات من اتفاق كلا البلدين على وقف إطلاق النار، وهي مزاعم تنفيها طهران.
- أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن وقف إطلاق النار الأولي بين إسرائيل وإيران مساء الاثنين خلال خطاب في الكابيتول هيل، حيث صرح بأن "الاستقرار في الشرق الأوسط ضروري للسلام العالمي."
- جاء الإعلان بعد الضربات الصاروخية الإيرانية على القواعد الأمريكية في قطر، والتي تم اعتراضها دون وقوع إصابات.
- لقد ضغط وقف إطلاق النار على أسعار الذهب والنفط الخام حيث يقوم المتداولون بإلغاء التحوطات المرتبطة بالاضطرابات المحتملة في مضيق هرمز، وهو نقطة اختناق حيوية لحوالي 20% من إمدادات النفط العالمية.
- سيساعد تقليل تهديد اضطراب الإمدادات في خفض توقعات التضخم، وهو موضوع رئيسي للاحتياطي الفيدرالي، الذي يواجه ضغوطًا من ترامب لخفض أسعار الفائدة.
- على الرغم من أن الأسواق تسعّر تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام، يتوقع المحللون أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في التيسير النقدي في سبتمبر/أيلول. أي تغييرات في هذه السردية وتوقعات الأسعار قد تساهم في الحركة التالية للذهب.
- يوم الاثنين، قالت عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان إنها "منفتحة" على تخفيضات الفائدة إذا استمر التضخم في التراجع.
- تعكس هذه التصريحات تعليقات مماثلة من محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الجمعة الماضي. أشار والر في مقابلة مع سي إن بي سي إلى أنه "يمكننا القيام بذلك في وقت قريب كشهر يوليو/تموز". وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمال خفض الأسعار الشهر المقبل يبلغ حوالي 23%، ارتفاعًا من 16% قبل أسبوع.
- سيكون إصدار يوم الجمعة لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، أيضًا مفتاحًا لتوجيه السوق.
التحليل الفني للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينزلق نحو 3300 دولار
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حاليًا بالقرب من 3315 دولارًا بعد أن انخفض دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) يوم الثلاثاء. يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا مقاومة فورية عند 3322 دولارًا، مع تشكيل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا حاجزًا إضافيًا عند 3352 دولارًا.
يقع الدعم الآن عند المستوى النفسي 3300 دولار بينما يستقر مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% من ارتفاع أبريل/نيسان عند 3292 دولارًا، وكسر هذا المستوى قد يفتح الباب لمستوى تصحيح 50% من ارتفاع أبريل بالقرب من 3228 دولارًا.
قد يؤدي الارتداد فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا إلى رؤية المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا قرب 3353 دولارًا يدخل حيز التنفيذ، مما يفتح الباب لمستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 3372 دولارًا.
يحتاج كسر فوق 3400 دولار لإحياء الزخم الصعودي. وقد انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 46، مما يشير إلى ضعف الضغط الصعودي.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.